一個(gè)優(yōu)秀的企業(yè)家在做一個(gè)決策或者看待問(wèn)題的時(shí)候，從來(lái)不是從單一維度決策或者單一維度思考的，而是經(jīng)過(guò)多維度、多方面的考量之后，做綜合的判斷。
因?yàn)楫?dāng)你的視角越豐富，你對(duì)問(wèn)題的理解越深入，就會(huì)考慮到多樣性。這樣的決定，它的錯(cuò)誤是最小的，反過(guò)來(lái)說(shuō)成功的正確的可能性是最高的。
所以，財(cái)務(wù)思維是幫助你在業(yè)務(wù)中提供一個(gè)新的視角，幫助你看這個(gè)業(yè)務(wù)決策是不是正確的。
為什么呢？這個(gè)原因特別簡(jiǎn)單，因?yàn)槲覀冊(cè)诼殘?chǎng)工作，大部分人都是在一個(gè)盈利企業(yè)，或者一個(gè)盈利組織當(dāng)中工作。
盈利的這個(gè)企業(yè)，它的核心目標(biāo)是什么？它的本質(zhì)就是賺錢(qián)，給股東創(chuàng)造更多的價(jià)值。
所以你在這樣一個(gè)機(jī)構(gòu)當(dāng)中工作，你在做任何業(yè)務(wù)決策時(shí)，會(huì)說(shuō)這個(gè)企業(yè)所有的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和業(yè)務(wù)決策服務(wù)的核心，就是企業(yè)價(jià)值的最大化。如果你的業(yè)務(wù)決策沒(méi)有經(jīng)過(guò)財(cái)務(wù)思維或者財(cái)務(wù)視角的檢驗(yàn)，你的決策可能就會(huì)偏離甚至背離企業(yè)核心目標(biāo)和本質(zhì)。
這就好像跑步一樣，你說(shuō)你特別努力，跑得非常辛苦，或者有的時(shí)候你突然覺(jué)得跑得很高興。但是你可能從來(lái)沒(méi)有意識(shí)到跑步的方向錯(cuò)了。這時(shí)候你跑得越快，其實(shí)只是讓你在錯(cuò)誤的方向上跑得越遠(yuǎn)。
但如果你做的所有業(yè)務(wù)上的決定都不符合企業(yè)的核心目標(biāo)和終極目標(biāo)的話(huà)，這樣的人在職場(chǎng)當(dāng)中，他的發(fā)展也一定會(huì)受到限制。
所以我們做財(cái)務(wù)的人有時(shí)候半開(kāi)玩笑，說(shuō)不懂財(cái)務(wù)的業(yè)務(wù)是偽業(yè)務(wù)。也就是說(shuō)做業(yè)務(wù)做得好的人，他一定具備財(cái)務(wù)思維的能力和看問(wèn)題的視角。
為了讓你更好地體會(huì)財(cái)務(wù)思維在不同崗位當(dāng)中的應(yīng)用，下面我想給你舉幾個(gè)例子，不同崗位有了財(cái)務(wù)思維之后，這個(gè)決策或者思維方式會(huì)發(fā)生什么變化。
先從銷(xiāo)售部門(mén)來(lái)說(shuō)，因?yàn)殇N(xiāo)售部門(mén)是企業(yè)當(dāng)中離錢(qián)最近的部門(mén)，也是直接給企業(yè)貢獻(xiàn)收入的部門(mén)。
我想讓你先來(lái)定義一下，什么是銷(xiāo)售？這個(gè)問(wèn)題實(shí)際上摩拜單車(chē)前CEO王曉峰在騰訊的時(shí)候也問(wèn)過(guò)他的銷(xiāo)售人員，這個(gè)故事吳軍老師也提過(guò)，但是我今天還是想從財(cái)務(wù)的角度繼續(xù)深挖一下本質(zhì)。
當(dāng)他問(wèn)完這個(gè)問(wèn)題以后，所有的人都傻了，他們雖然工作了很長(zhǎng)時(shí)間，但是沒(méi)有思考過(guò)銷(xiāo)售的本質(zhì)。大家總結(jié)出來(lái)的核心意思就是說(shuō)銷(xiāo)售就是六個(gè)字，“把東西賣(mài)出去”。
我不知道這個(gè)是不是也符合你心中對(duì)銷(xiāo)售的一個(gè)定義？但是，這樣的一個(gè)答案，坦白講是缺乏一個(gè)財(cái)務(wù)思維的答案，為什么這么說(shuō)呢？作為一個(gè)銷(xiāo)售主管來(lái)講，一個(gè)有財(cái)務(wù)思維的銷(xiāo)售主管，他看到的或者心里想的，不僅是怎么樣把東西賣(mài)出去，也就是說(shuō)擴(kuò)大企業(yè)的銷(xiāo)售額，他同時(shí)也會(huì)非常在意背后對(duì)利潤(rùn)的影響。
因?yàn)樵谪?cái)務(wù)當(dāng)中，我們會(huì)看到一個(gè)企業(yè)的通病，就是很多企業(yè)收入高，但是不代表利潤(rùn)高。作為一個(gè)企業(yè)的CFO或者CEO來(lái)講，他除了關(guān)注銷(xiāo)售，也非常關(guān)注企業(yè)的利潤(rùn)。
為什么呢？我們講所有企業(yè)估值都是以利潤(rùn)為基礎(chǔ)，我們講企業(yè)在給股東創(chuàng)造價(jià)值，我們談的其實(shí)不是銷(xiāo)售，而是利潤(rùn)。所以在CEO來(lái)看的話(huà)，其實(shí)利潤(rùn)和收入同樣重要。
為什么會(huì)出現(xiàn)企業(yè)收入高，但是利潤(rùn)不一定高，這樣的問(wèn)題呢？這里面至少有兩個(gè)原因。
但是，這樣的企業(yè)你發(fā)現(xiàn)它銷(xiāo)售漲得越快，利潤(rùn)掉得就越厲害，其中有一個(gè)很重要原因，就是因?yàn)樗墨@客成本太高了。
包括現(xiàn)在很多創(chuàng)業(yè)企業(yè)，給銷(xiāo)售人員或者總監(jiān)定的目標(biāo)，是每個(gè)月或者每個(gè)星期要獲取多少新的客戶(hù)。但是從來(lái)沒(méi)有想過(guò)這背后的成本考量，我們知道現(xiàn)在獲客成本是非常高的。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，獲得一個(gè)新客戶(hù)的成本是維護(hù)一個(gè)老客戶(hù)的7倍。
因?yàn)閷?duì)于一個(gè)老客戶(hù)來(lái)講，一旦他成為你的客戶(hù)，后續(xù)的邊界維護(hù)成本是很低的，所以一個(gè)有成本意識(shí)的，或者說(shuō)有財(cái)務(wù)意識(shí)的銷(xiāo)售總監(jiān)，他給他的銷(xiāo)售人員定的目標(biāo)就不是每個(gè)星期要額外拓展多少新客戶(hù)，而是說(shuō)基于現(xiàn)在的客戶(hù)，怎么樣能夠去深挖他們的價(jià)值。
每一個(gè)現(xiàn)有的老客戶(hù)，能夠額外給我?guī)?lái)多少價(jià)值。所以，拓展新客戶(hù)和深挖老客戶(hù)的價(jià)值，從成本的角度來(lái)講，也許老客戶(hù)的價(jià)值是更高的。
再舉個(gè)例子，這兩年我們都開(kāi)始講新零售，阿里巴巴也好，或者京東也好，以前他們都是主要做線上的。但是這兩年，他們也開(kāi)始往線下走。
當(dāng)然新零售或者往線下走的原因有很多，但是這背后有一個(gè)角度或者有一個(gè)考量，就是財(cái)務(wù)考量。
大家知道，現(xiàn)在線上的獲客成本非常高。日前，我去參加一個(gè)論壇，聽(tīng)到一個(gè)咨詢(xún)公司講，他們做了一個(gè)估算，線上零售業(yè)的獲客成本平均每個(gè)人是200多塊錢(qián)。
如果你在線下開(kāi)一個(gè)實(shí)體店，獲客的成本平均是70多塊錢(qián)。所以，拋掉戰(zhàn)略的角度，從財(cái)務(wù)角度考慮的話(huà)，這也是為什么像京東、阿里這樣的企業(yè)從線上現(xiàn)在又開(kāi)始走向線下的一個(gè)原因。
剛剛說(shuō)獲客成本，或者說(shuō)成本是造成收入和利潤(rùn)之間差異的一個(gè)很重要的原因。從銷(xiāo)售來(lái)講還有一個(gè)原因，收入和利潤(rùn)可能會(huì)有很大的差別，就是你選的客戶(hù)不是特別靠譜。
大家知道，現(xiàn)在我們的銷(xiāo)售很多時(shí)候是先提貨，錢(qián)是后付的。如果回款慢的話(huà)，你的成本投入也會(huì)造成收入很高，但是利潤(rùn)很薄，就是你的利潤(rùn)當(dāng)中很多成本都被回款攤薄了或者吃掉了。
特別是如果有壞賬的話(huà)，基本上賣(mài)還不如不賣(mài)，因?yàn)樗卸紩?huì)變成成本。
說(shuō)回到一開(kāi)始王曉峰提出的問(wèn)題，他問(wèn)，什么是銷(xiāo)售呢？按他的理解，銷(xiāo)售其實(shí)應(yīng)該是一個(gè)閉環(huán)，我們說(shuō)把東西賣(mài)出去，其實(shí)只是完成了一半，更重要的一半，或者說(shuō)更本質(zhì)實(shí)際上是后半段環(huán)節(jié)，就是把錢(qián)收回來(lái)。
所以你作為一個(gè)有財(cái)務(wù)思維的銷(xiāo)售主管，你給你的同事們定考核目標(biāo)時(shí)，你應(yīng)該不只是關(guān)注銷(xiāo)售額是多少，你還應(yīng)該增加另外一個(gè)考核指標(biāo)，就是回款能力怎么樣。
這個(gè)東西賣(mài)出去是不是能夠把錢(qián)很快地收回來(lái)。一旦你有了這個(gè)款回收的意識(shí)之后，其實(shí)這個(gè)對(duì)你的業(yè)務(wù)決策就會(huì)產(chǎn)生直接的影響。
我給你舉兩個(gè)例子，首先你有了回款意識(shí)之后，你就會(huì)考慮到你選擇什么樣的客戶(hù)。
我們講如果回款是在銷(xiāo)售之前的話(huà)，與其說(shuō)你賣(mài)給一個(gè)不靠譜的人，后面花很多精力，錢(qián)還不一定要得回來(lái)，不如你考慮選擇優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，哪怕他的價(jià)格會(huì)壓得更低。
你看中國(guó)很多給沃爾瑪供貨的企業(yè)都是這樣的情況，我們知道沃爾瑪其實(shí)是把供貨商的價(jià)格壓得很低，但是這些企業(yè)不知道這一點(diǎn)嗎？當(dāng)然知道，但是為什么還要跟沃爾瑪合作呢？一個(gè)重要的原因，就是沃爾瑪是大的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，他們把貨供給沃爾瑪就不用太擔(dān)心錢(qián)收不回來(lái)的問(wèn)題。
所以有了財(cái)務(wù)思維之后，一個(gè)銷(xiāo)售總監(jiān)會(huì)從只關(guān)注收入到也關(guān)注利潤(rùn)，這個(gè)直接會(huì)影響他對(duì)業(yè)務(wù)的決策，就是選取什么樣的客戶(hù)。
另外業(yè)務(wù)上還有一個(gè)影響是什么呢？他會(huì)考慮對(duì)銷(xiāo)售政策的影響，我們叫賒銷(xiāo)期。
現(xiàn)在很多時(shí)候你的貨賣(mài)出去，客戶(hù)會(huì)先提貨，但是過(guò)一段時(shí)間才會(huì)把款打回來(lái)。這個(gè)銷(xiāo)售的回款周期長(zhǎng)和短有什么影響呢？它有一個(gè)很重要的影響，就是公司現(xiàn)金流的影響，一個(gè)有財(cái)務(wù)思維的銷(xiāo)售總監(jiān)不光是考慮收入，還要考慮利潤(rùn)，還要考慮現(xiàn)金流對(duì)資金流動(dòng)的影響。
企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是當(dāng)你的貨品交給客戶(hù)的時(shí)候，馬上就要考慮收入和利潤(rùn)，但是公司真正的現(xiàn)金是要等款收回來(lái)的時(shí)候，賬上才能確認(rèn)的。
所以當(dāng)賒銷(xiāo)期越長(zhǎng)，也就是說(shuō)允許客戶(hù)越晚付錢(qián)的時(shí)候，雖然從銷(xiāo)售上講，這個(gè)絕對(duì)有助于銷(xiāo)售，但是這樣就會(huì)造成利潤(rùn)和現(xiàn)金流脫節(jié)得越來(lái)越厲害。
為什么我們特別要關(guān)注現(xiàn)金流維度？因?yàn)槠髽I(yè)是靠利潤(rùn)發(fā)展，但是靠現(xiàn)金流生存的。
美國(guó)20世紀(jì)90年代做過(guò)研究，發(fā)現(xiàn)每四家破產(chǎn)企業(yè)當(dāng)中，有三家實(shí)際上是盈利企業(yè)，但是這三家企業(yè)為什么也破產(chǎn)了呢？不是因?yàn)樗麄儧](méi)有利潤(rùn)，而是因?yàn)樗麄儧](méi)有現(xiàn)金了，他們的資金鏈斷了，所以對(duì)于企業(yè)來(lái)講，現(xiàn)金也是非常重要的。
所以，如果你是一個(gè)有財(cái)務(wù)思維的銷(xiāo)售總監(jiān)的話(huà)，你在答應(yīng)這個(gè)客戶(hù)要不要延長(zhǎng)賬期的時(shí)候，首先就要跟財(cái)務(wù)部門(mén)溝通一下，要看看公司現(xiàn)在的現(xiàn)金情況到底怎么樣。
特別是如果你在一個(gè)創(chuàng)業(yè)企業(yè)，而這個(gè)創(chuàng)業(yè)企業(yè)短期內(nèi)又沒(méi)有特別強(qiáng)大的外部融資能力的時(shí)候，你在答應(yīng)客戶(hù)延長(zhǎng)賬期是要特別注意，這樣的企業(yè)特別容易陷入到資金鏈斷裂的危難當(dāng)中。
而且你賬期越長(zhǎng)的話(huà)，回款的可能性就越小。英國(guó)有一個(gè)營(yíng)銷(xiāo)方面的研究發(fā)現(xiàn)，如果你的賬期是在兩個(gè)月之前，基本上回收回來(lái)的可能性在90%以上，超過(guò)六個(gè)月，就會(huì)降到50%，一旦超過(guò)一年，可能性就會(huì)大幅度下降到10%。
當(dāng)然這是英國(guó)的情況，但是我想整體的現(xiàn)象，一個(gè)下坡的趨勢(shì)，這個(gè)無(wú)論在哪個(gè)國(guó)家做銷(xiāo)售，大家做回款都會(huì)有這樣一個(gè)體會(huì)。
當(dāng)然，我們?cè)谡f(shuō)到這個(gè)的時(shí)候，你會(huì)說(shuō)好，一個(gè)有財(cái)務(wù)思維的銷(xiāo)售總監(jiān)會(huì)想收入，想到利潤(rùn)，然后想到現(xiàn)金流，難道財(cái)務(wù)思維在這兒就結(jié)束了嗎？
其實(shí)不是的，真正的財(cái)務(wù)思維高手還會(huì)考慮另外一個(gè)問(wèn)題，也就是說(shuō)現(xiàn)金回款慢，難道影響的只是這一單現(xiàn)金嗎？不是的。如果是有財(cái)務(wù)思維的銷(xiāo)售總監(jiān)，他還要額外再往上想一層，那就是他怎么樣去影響公司營(yíng)運(yùn)資金配置的策略或者說(shuō)戰(zhàn)略。
因?yàn)槲覀冎溃镜倪@一百塊錢(qián)收到公司里來(lái)，不是趴在銀行賬上，天天在那生利息的。這個(gè)是我們對(duì)錢(qián)的理解，一般人會(huì)認(rèn)為這個(gè)錢(qián)就是公司勞動(dòng)或者自己勞動(dòng)的成果，但是在財(cái)務(wù)高手眼中，他們是怎么看待錢(qián)的呢？錢(qián)就是生產(chǎn)資料，所以，錢(qián)本身有價(jià)值，但是它額外最重要的價(jià)值是來(lái)自于它能夠拿去做投資，然后能夠生成更多的錢(qián)，能夠增值。
有了流動(dòng)性，錢(qián)滾動(dòng)起來(lái)了，這個(gè)時(shí)候錢(qián)的價(jià)值才是最大化的。
對(duì)于企業(yè)來(lái)講，單位時(shí)間內(nèi)，我怎么樣能夠有最多的錢(qián)可以用來(lái)投資呢？在財(cái)務(wù)當(dāng)中，我們有一個(gè)不成文的小規(guī)定，或者是有一個(gè)小秘密。
像蓄水池一樣，進(jìn)水口快，出水口慢。我們?cè)谙蚩蛻?hù)收錢(qián)的時(shí)候，要快點(diǎn)進(jìn)錢(qián)。但是付錢(qián)的時(shí)候，是盡可能慢。這就是為什么你看像所有公司的老板在給大家分紅，或者是發(fā)年終獎(jiǎng)的時(shí)候，都不會(huì)在1月份發(fā)，大家都是要等到年底才發(fā)。這就是說(shuō)錢(qián)要慢付，但是你收錢(qián)的時(shí)候要快點(diǎn)收。
這樣的話(huà)，單位時(shí)間內(nèi)你就有最多的錢(qián)可以拿去產(chǎn)生更多的錢(qián)。
大家可以看到，我們從收入考慮到利潤(rùn)，考慮到現(xiàn)金，還考慮到整個(gè)放大效益，就是在企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略上，會(huì)有一個(gè)什么樣的影響。
討論到這兒，我們才是真正想通了銷(xiāo)售上的一個(gè)業(yè)務(wù)的決定，怎么去影響企業(yè)的財(cái)務(wù)。如果你有了這樣的思維，恭喜你和公司的CEO、CFO站在了同一個(gè)視角，你們看到的公司價(jià)值才是利益最大化的。
剛才講的是銷(xiāo)售部門(mén)，離錢(qián)最近的部門(mén)。
接下來(lái)，再說(shuō)說(shuō)花錢(qián)的部門(mén)，比如，人力資源。
我們知道現(xiàn)在的人力成本非常高，所以很多HR在招人的時(shí)候，總是覺(jué)得這個(gè)人要的工資太高了，總是想怎么樣給企業(yè)省一些錢(qián)。
但實(shí)際上一個(gè)有財(cái)務(wù)思維的HR考慮的不是怎么樣給這個(gè)公司省錢(qián)，而是考慮投入產(chǎn)出比。也就是說(shuō)我給他的工資能不能帶來(lái)更高的收益，只要我投入產(chǎn)出比這個(gè)比例是高的，我給他更高的工資其實(shí)也是值得的。
所以現(xiàn)在很多互聯(lián)網(wǎng)公司有一個(gè)不成文的說(shuō)法，叫給三個(gè)人四個(gè)人的錢(qián)，干五個(gè)人的活。
另外一個(gè)，有的時(shí)候可能HR會(huì)覺(jué)得這個(gè)崗位是不是要招專(zhuān)人來(lái)做？我可以不招專(zhuān)人，因?yàn)樗べY比較高。我其實(shí)可以在不同部門(mén)抽調(diào)幾個(gè)人，形成一個(gè)臨時(shí)的工作小組也能把這個(gè)問(wèn)題解決了。
但是這里面你就要考慮兩個(gè)問(wèn)題，第一，協(xié)調(diào)一個(gè)小組，明明一個(gè)人可以做的事，你現(xiàn)在用一個(gè)小組來(lái)做，會(huì)有很多協(xié)調(diào)的成本，有隱性成本。
第二個(gè)問(wèn)題，每個(gè)人招進(jìn)來(lái)，你付他工資，是讓他做他最擅長(zhǎng)和最應(yīng)該做的事情，但是他沒(méi)有做本職工作，而是被你抽調(diào)過(guò)來(lái)做臨時(shí)工作的話(huà)，從投入產(chǎn)出比的角度看，這是一個(gè)比較低效率的做法。
所以，我們講作為HR，考慮的最核心的應(yīng)該是投入產(chǎn)出比，而不是簡(jiǎn)單地說(shuō)怎么樣盡可能少招人，少花錢(qián)，給企業(yè)省錢(qián)。
HR經(jīng)常面臨的第二個(gè)問(wèn)題，比如說(shuō)績(jī)效這塊怎么設(shè)計(jì)。我們知道企業(yè)一定會(huì)有獎(jiǎng)金，獎(jiǎng)金現(xiàn)在大部分是跟績(jī)效掛鉤的。比如說(shuō)我們銷(xiāo)售今天做了兩千萬(wàn)，我給你20萬(wàn)的獎(jiǎng)金。
有的HR就說(shuō)獎(jiǎng)金給太多也有問(wèn)題，咱們今年設(shè)一個(gè)上限，到50萬(wàn)就不給了。
你想想看這樣的設(shè)計(jì)會(huì)產(chǎn)生什么樣的激勵(lì)問(wèn)題呢？如果你是一個(gè)聰明的銷(xiāo)售，你今年業(yè)績(jī)干到五六千萬(wàn)，也就是說(shuō)頂?shù)搅?0萬(wàn)的分紅你就沒(méi)有動(dòng)力去做了，或者說(shuō)這一單可以放到明年，這樣你明年就可以多拿一些錢(qián)。
所以對(duì)HR來(lái)講，有財(cái)務(wù)思維，在整個(gè)績(jī)效設(shè)計(jì)上就會(huì)有不同的做法。
HR還面臨一個(gè)很重要的工作，就是這個(gè)人是不是應(yīng)該加薪。在企業(yè)當(dāng)中，傳統(tǒng)做法包括現(xiàn)在的做法是什么，我們?cè)趺纯紤]評(píng)價(jià)一個(gè)員工應(yīng)不應(yīng)該加薪？
通常的做法是看他的表現(xiàn)，做得好就升職加薪，不好就不加薪。但是在財(cái)務(wù)思維，尤其是管理會(huì)計(jì)中，有一個(gè)很重要的概念叫決策相關(guān)信息。也就是說(shuō)你做決策的時(shí)候，需要使用的信息，必須要有一個(gè)很明顯的特征，就是這個(gè)信息是看向未來(lái)的，而不是看向過(guò)去的。
什么意思呢？用在HR當(dāng)中，也就是說(shuō)你決定這個(gè)人要不要升職和加薪的標(biāo)準(zhǔn)并不能看他過(guò)去給企業(yè)貢獻(xiàn)了多少，你應(yīng)該思考的是他未來(lái)應(yīng)該繼續(xù)給這家企業(yè)貢獻(xiàn)多少。
在這個(gè)時(shí)候，我并不是說(shuō)過(guò)去的表現(xiàn)沒(méi)有用，過(guò)去的表現(xiàn)是為升職和加薪的決定提供了一個(gè)非常重要的參考，但是這個(gè)本身并不是唯一的標(biāo)準(zhǔn)，你還要看他未來(lái)繼續(xù)服務(wù)和創(chuàng)造價(jià)值的可能性。
舉一個(gè)例子，比如說(shuō)在大學(xué)，像我們做老師，我們需要做很多的研究，需要發(fā)論文。你知道一個(gè)教授在他的整個(gè)職業(yè)生涯中，什么時(shí)候發(fā)論文是發(fā)得最猛最多的嗎？就是他評(píng)上正教授之前，這時(shí)候他總有動(dòng)力發(fā)文章。在我們決定這個(gè)老師要不要升為教授的時(shí)候，通常只看他過(guò)去發(fā)了多少文章，但是我們往往忽略他未來(lái)能不能繼續(xù)發(fā)文章。
所以很多高校出現(xiàn)了什么問(wèn)題呢？這個(gè)老師一旦評(píng)上正教授之后，論文就出現(xiàn)了斷崖式的下降，他就不再發(fā)了。從這個(gè)思維的角度來(lái)講，一個(gè)正確的做法是你評(píng)價(jià)他的過(guò)去，還要看他的手上有沒(méi)有工作論文，未來(lái)幾年能不能持續(xù)給這個(gè)學(xué)校發(fā)論文。
我們?cè)谠u(píng)價(jià)一個(gè)人的價(jià)值時(shí)，決定他要不要升職或者加薪的時(shí)候，看的是他的個(gè)人價(jià)值嗎？不是的，因?yàn)樵谪?cái)務(wù)思維當(dāng)中，任何一個(gè)決策都有所謂的溢出效應(yīng)。一個(gè)人的任何一個(gè)決定不光影響自己，也影響周邊人。
所以我們?cè)诮o一個(gè)人決定加薪的時(shí)候，不僅看他未來(lái)個(gè)人給企業(yè)貢獻(xiàn)的潛力，還要看他對(duì)整個(gè)周?chē)膮f(xié)作網(wǎng)絡(luò)的價(jià)值。
他的存在或者說(shuō)他的價(jià)值能不能同時(shí)提升協(xié)作網(wǎng)絡(luò)當(dāng)中的其他同事的價(jià)值。如果這個(gè)價(jià)值能夠?qū)崿F(xiàn)的話(huà)，那么他的升職幅度就應(yīng)該比別人要高。
所以這個(gè)是我們講在HR這個(gè)崗位中怎么樣能夠運(yùn)用財(cái)務(wù)思維讓你的決策做一個(gè)升級(jí)。
最后一個(gè)例子跟大家分享技術(shù)部門(mén)，大家傳統(tǒng)上以為技術(shù)部門(mén)跟財(cái)務(wù)離得非常遠(yuǎn)，幾乎不打交道。但實(shí)際上做技術(shù)的人，特別是技術(shù)部門(mén)的主管也非常需要財(cái)務(wù)思維。
因?yàn)樵诩夹g(shù)部門(mén)的話(huà)，我們可以想像一個(gè)很重要的決定，比如說(shuō)一些大型的設(shè)備，比較貴的，所謂固定資產(chǎn)是應(yīng)該買(mǎi)還是租呢？如果缺乏財(cái)務(wù)思維的技術(shù)部門(mén)的領(lǐng)導(dǎo)，可能就會(huì)想，好，我怎么順手怎么來(lái)，技術(shù)上怎么方便怎么來(lái)，數(shù)據(jù)怎么安全怎么來(lái)。
但是如果你增加一個(gè)財(cái)務(wù)思維的維度，你就會(huì)想這個(gè)決定對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)上會(huì)有什么影響。
這個(gè)實(shí)際上我們就談到了財(cái)務(wù)報(bào)表分析當(dāng)中一個(gè)很重要的點(diǎn)，就是對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析，什么叫資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析？我們知道公司的資產(chǎn)實(shí)際上是有很多不同的維度的，比如說(shuō)現(xiàn)金是一種資產(chǎn)，短期投資是一種資產(chǎn)，公司的存活是一種資產(chǎn)，然后這些大型的設(shè)備、廠房也是長(zhǎng)期的固定資產(chǎn)。
我們非常在意的就是固定資產(chǎn)占整個(gè)資產(chǎn)比例的高和低，因?yàn)槭聦?shí)上，公司的固定資產(chǎn)比例高，并不見(jiàn)得是一件好事，特別是在現(xiàn)在這樣一個(gè)高度競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境。
為什么？你看互聯(lián)網(wǎng)公司基本上都是輕資產(chǎn)運(yùn)作，因?yàn)橹挥羞@樣，他們才能保持一種改變的靈活性。重資產(chǎn)的公司，如果想要去轉(zhuǎn)型，進(jìn)入一個(gè)新的行業(yè)的話(huà)，他們轉(zhuǎn)型的成本，退出一個(gè)行業(yè)的退出壁壘是非常高的。
所以如果你有很多錢(qián)都已經(jīng)砸在一個(gè)行業(yè)當(dāng)中，你想抽身走開(kāi)其實(shí)是非常困難的。這種情況下，我們看很多業(yè)界的例子，這些公司會(huì)仍然堅(jiān)持在這個(gè)行業(yè)當(dāng)中，因?yàn)樗麄冸x開(kāi)了成本太高，最后他們的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)變得非常大。
另外一個(gè)，我們知道固定資產(chǎn)多，每年的價(jià)值其實(shí)是在不斷下跌的，價(jià)值的折舊會(huì)直接影響企業(yè)當(dāng)期利潤(rùn)，固定資產(chǎn)越多。另外還有一個(gè)從技術(shù)總監(jiān)的角度來(lái)講，你要考慮的是設(shè)備，它的更新的頻率有多高。
我們?cè)谥v資產(chǎn)的時(shí)候講過(guò)，并不是企業(yè)真金白銀買(mǎi)來(lái)的東西，我們說(shuō)只有那些能夠持續(xù)為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值帶來(lái)未來(lái)收益的東西，才是資產(chǎn)，所以如果你買(mǎi)了一個(gè)大型設(shè)備，花了很多錢(qián)，但是它的更新?lián)Q代特別快，一年之后馬上被淘汰了，這樣的東西對(duì)于公司來(lái)講，只能創(chuàng)造一年的收入，但是不能持續(xù)為企業(yè)帶來(lái)利潤(rùn)。所以這個(gè)在財(cái)務(wù)高手眼里其實(shí)是費(fèi)用，就不是資產(chǎn)。
包括你要考慮團(tuán)隊(duì)的流動(dòng)性有多高，比如說(shuō)一開(kāi)始你建設(shè)一個(gè)一百人的團(tuán)隊(duì)，流動(dòng)性非常高，你給每個(gè)人都配了一臺(tái)電腦設(shè)備，最后有50人流動(dòng)到其他部門(mén)，那50臺(tái)設(shè)備就閑置了，這對(duì)公司來(lái)講就是資源和財(cái)務(wù)上一個(gè)極大的浪費(fèi)。
所以這種情況下，如果你的人員流動(dòng)性非常高，或者你進(jìn)入一塊新業(yè)務(wù)，你還處于早期嘗試階段，不確定未來(lái)產(chǎn)生收益，我就建議你應(yīng)該租，而不是去買(mǎi)。
這也是為什么這幾年有像一點(diǎn)租這樣的公司做得非常好，發(fā)展得非?？欤褪且?yàn)楹芏鄤?chuàng)業(yè)公司意識(shí)到他們?cè)谛〔降臅r(shí)候，他們先可以租一些設(shè)備，等到項(xiàng)目上滿(mǎn)了，各種可能性比較確定的時(shí)候，他們?cè)倏紤]去買(mǎi)這個(gè)設(shè)備。
在第一個(gè)版塊，就跟你分享這些內(nèi)容，希望財(cái)務(wù)思維，能幫助你在不同的崗位上實(shí)現(xiàn)決策升級(jí)。
第二個(gè)版塊：
如何用財(cái)務(wù)思維挑選一家靠譜的公司？
決定一個(gè)人職業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，并不是你在某一個(gè)崗位上表現(xiàn)得多么出色優(yōu)秀。最主要的是你要選對(duì)賽道，也就是說(shuō)要選擇一家靠譜的企業(yè)。
大家可能聽(tīng)說(shuō)過(guò)阿里最牛前臺(tái)的故事，她2000年進(jìn)入阿里的時(shí)候只是一個(gè)前臺(tái)，當(dāng)然，這些年她一直在學(xué)習(xí)，在進(jìn)步，但更關(guān)鍵的是，她選對(duì)了企業(yè)。所以，她現(xiàn)在已經(jīng)從前臺(tái)變成了身價(jià)過(guò)億的高管。
還有海底撈最早的員工之一楊麗娟。那時(shí)候海底撈還是非常小的企業(yè)，她在餐館里做服務(wù)生，但是她也是一直在堅(jiān)持學(xué)習(xí)，尤其是海底撈公司本身發(fā)展非?？欤晒ι鲜?，所以楊麗娟也從小餐館的服務(wù)員，變成了現(xiàn)在海底撈的COO（首席運(yùn)營(yíng)官）。
這兩個(gè)故事告訴我們兩個(gè)道理，你想在職場(chǎng)走得快走得遠(yuǎn)，就要找到一個(gè)靠譜的企業(yè)。第二，永遠(yuǎn)不要放棄學(xué)習(xí)，你到企業(yè)當(dāng)中，無(wú)論開(kāi)始的起點(diǎn)多么辛苦，只要你有一顆不斷學(xué)習(xí)的心，你就一定能夠走到你自己最終想要去的地方。
這也是為什么我愿意到得到這個(gè)平臺(tái)來(lái)開(kāi)這樣一門(mén)課，可以跟大家有這樣一個(gè)機(jī)會(huì)來(lái)不斷地學(xué)習(xí)，不斷迭代自己的思維。
反過(guò)來(lái)講，如果你選到一家不好的公司，對(duì)于你自己的個(gè)人發(fā)展影響也是非常大的。因?yàn)檫@一段經(jīng)歷永遠(yuǎn)跟著你走，永遠(yuǎn)出現(xiàn)在你的簡(jiǎn)歷上。
我在清華做EMBA的面試考官，看每一個(gè)申請(qǐng)人的時(shí)候，我們關(guān)注的不僅是他現(xiàn)在在哪一家公司，哪一個(gè)崗位，我們特別關(guān)注他整個(gè)的職業(yè)發(fā)展的過(guò)程，我們非常在意這個(gè)申請(qǐng)人以前在什么樣的公司工作過(guò)。
特別是如果這個(gè)公司恰巧是一家有問(wèn)題的公司，我們就特別會(huì)去關(guān)注他進(jìn)入這家公司的時(shí)間和這個(gè)公司實(shí)際出問(wèn)題的時(shí)間有沒(méi)有高度的重合。特別是是不是在他去了之后，很快公司就出了問(wèn)題。
倒不是說(shuō)每一家公司出問(wèn)題，一定跟申請(qǐng)人個(gè)人有直接關(guān)系，但是，我們的想法是說(shuō)，如果他去了這家公司，這家公司很快就出了問(wèn)題，那這代表了什么呢？至少這個(gè)申請(qǐng)人選公司的眼光能力是比較弱的。
我們知道作為一個(gè)領(lǐng)袖，作為一個(gè)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，選對(duì)人和選對(duì)賽道的眼光是非常重要的。
所以，我們?cè)谌ヒ粋€(gè)企業(yè)應(yīng)聘之前，要對(duì)這個(gè)企業(yè)做一個(gè)把脈，了解這個(gè)企業(yè)是不是一家靠譜的企業(yè)，避免選到不靠譜的企業(yè)。
具體怎么做呢？下面我會(huì)從兩個(gè)方向給大家來(lái)分析一下。
首先要考慮，這是不是一家上市公司。
如果你要應(yīng)聘的是一家上市公司，最高效快速把脈的方法，就是閱讀這家公司的財(cái)務(wù)報(bào)告。如果它恰巧是一個(gè)創(chuàng)業(yè)公司，或者非上市公司，因?yàn)榉巧鲜泄镜呢?cái)務(wù)報(bào)告不要求對(duì)外披露，所以你獲得它的財(cái)務(wù)信息難度會(huì)非常大。這個(gè)問(wèn)題我在下面一個(gè)版塊討論。現(xiàn)在我想先從上市公司怎么樣快速把脈做診斷這個(gè)點(diǎn)開(kāi)始。
我們?nèi)ド暾?qǐng)一家上市公司，看它做得好不好的話(huà)，其實(shí)核心是你需要去看企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表。因?yàn)樨?cái)務(wù)報(bào)表實(shí)際上是濃縮了一個(gè)公司經(jīng)營(yíng)的情況，事實(shí)上即使你不去應(yīng)聘，你已經(jīng)在一家上市公司上班了，我也鼓勵(lì)你要定期閱讀你所在公司的財(cái)務(wù)報(bào)表。
因?yàn)槊總€(gè)人在日常工作當(dāng)中，我們只看到的是跟自己有業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)關(guān)系的別的部門(mén)，我們能看到的都是非常局部的經(jīng)營(yíng)情況。特別是在大的企業(yè)或者業(yè)務(wù)部門(mén)特別多、業(yè)務(wù)線非常復(fù)雜的企業(yè)當(dāng)中，通過(guò)閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的價(jià)值就越大。
財(cái)務(wù)報(bào)表核心主要是三張表，分別是資產(chǎn)負(fù)債表、損益表也就是利潤(rùn)表，還有現(xiàn)金流量表。
資產(chǎn)負(fù)債表是幫助你看到這個(gè)企業(yè)的規(guī)模多大，家底多厚。資產(chǎn)負(fù)債表左邊是資產(chǎn)，右邊是債務(wù)和權(quán)益。右邊就是這個(gè)企業(yè)的錢(qián)從哪來(lái)，我們知道要經(jīng)營(yíng)一家企業(yè)，你首先要有本金，要么是通過(guò)銀行貸款，或者就是通過(guò)股東的投資。
這些錢(qián)除了有一部分趴在賬上之外，大部分都買(mǎi)了生產(chǎn)資料，這也是我們反復(fù)強(qiáng)調(diào)的，有財(cái)務(wù)思維的人，在他們的眼里，錢(qián)的價(jià)值在于它是作為生產(chǎn)資料能夠去幫企業(yè)賺到更多的錢(qián)。
所有買(mǎi)的這些生產(chǎn)資料，無(wú)論是設(shè)備、廠房、原材料，都構(gòu)成了企業(yè)左邊的資產(chǎn)，資產(chǎn)負(fù)債表就是資產(chǎn)=負(fù)債+權(quán)益。如果你看到一家公司的資產(chǎn)負(fù)債表，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)和負(fù)債權(quán)益之間畫(huà)不上等號(hào)，一定做錯(cuò)了。
公司是要賺錢(qián)的，所以我們需要第二張表，也就是損益表告訴你公司這一期賺了多少錢(qián)。損益表的編制原則非常簡(jiǎn)單，也就是你的收入減掉所有的成本，就是你的利潤(rùn)。
我們剛才講了，企業(yè)靠利潤(rùn)發(fā)展，是靠現(xiàn)金流生存，現(xiàn)金對(duì)于企業(yè)是非常重要的。所以每一家企業(yè)都會(huì)要求編制第三張表——現(xiàn)金流量表，實(shí)際上就是告訴你這一段時(shí)間之內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金流入和流出的情況。
有了這三張最基本的表之后，你就可以開(kāi)始對(duì)公司做財(cái)務(wù)報(bào)表分析了。
我們?nèi)ツ南螺d企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表？如果是上市公司的話(huà)，通常在它的官方網(wǎng)站都有一個(gè)投資者關(guān)系的欄目，你點(diǎn)開(kāi)投資者關(guān)系，就可以看到企業(yè)定期的財(cái)務(wù)報(bào)表。如果你覺(jué)得找網(wǎng)站太麻煩，那么現(xiàn)在有很多第三方平臺(tái)，比如說(shuō)新浪還有其他的財(cái)經(jīng)平臺(tái)，他們也會(huì)定期公告企業(yè)的中期或者年度的財(cái)務(wù)報(bào)告。其實(shí)你搜一下這個(gè)公司的名字，搜一下年報(bào)，基本上都可以看到公司的財(cái)務(wù)報(bào)表。
有了這個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表之后，實(shí)際上在你做分析的時(shí)候，你的核心是回答三個(gè)問(wèn)題。如果你想快速給一家上市公司把脈，那么就看看它現(xiàn)在是不是健康的，你是不是應(yīng)該加入，短期會(huì)不會(huì)出問(wèn)題。核心要回答三個(gè)問(wèn)題。
第一個(gè)問(wèn)題，這家公司當(dāng)下的財(cái)務(wù)情況是怎么樣的。
第二個(gè)問(wèn)題，跟它過(guò)去的歷史業(yè)績(jī)比，這家公司是在不斷變好還是變壞，我們引入一個(gè)時(shí)間序列或者一個(gè)趨勢(shì)的分析。
第三個(gè)問(wèn)題，這家公司跟別的公司比，是更好還是更壞。
回答這三個(gè)問(wèn)題的要領(lǐng)，就是給企業(yè)做一個(gè)“全身檢查”。企業(yè)的常規(guī)檢查項(xiàng)目有哪些呢？一共五個(gè)大的維度。前兩個(gè)維度是跟企業(yè)的生存可能性有關(guān)，后面三個(gè)維度是跟企業(yè)的發(fā)展可能性有關(guān)的。
第一個(gè)維度是流動(dòng)性——判斷這家公司是不是足夠的錢(qián)去還它短期的債務(wù)。
我們剛剛已經(jīng)講了很多次，企業(yè)通常破產(chǎn)最終的原因就是因?yàn)橘Y金鏈斷了，沒(méi)有足夠的錢(qián)還短期的債務(wù)。所以，我們關(guān)注企業(yè)生死存亡問(wèn)題地或者你判斷一家企業(yè)是不是健康，第一個(gè)維度就是要關(guān)注這個(gè)公司的流動(dòng)性是不是好。
這里我教你兩個(gè)指標(biāo)看企業(yè)的流動(dòng)性，第一個(gè)叫現(xiàn)金比例，也就是你看一下實(shí)際趴在公司賬上的現(xiàn)金。然后再除以資產(chǎn)負(fù)債表右邊的流動(dòng)負(fù)債，什么叫流動(dòng)負(fù)債呢？就是公司在一年內(nèi)必須要還清的債務(wù)，這兩個(gè)之間的比例是多少。
中國(guó)的上市公司目前這個(gè)比例基本上是在20%，也就是說(shuō)如果公司有一百塊錢(qián)的債務(wù)，一年內(nèi)要還清，在賬上應(yīng)該有20塊錢(qián)的現(xiàn)金。
聽(tīng)到這兒你可能有點(diǎn)疑惑，明明有一百塊錢(qián)的債務(wù)，我20塊錢(qián)的現(xiàn)金哪里夠，還有80塊錢(qián)的債務(wù)怎么辦？不要忘記流動(dòng)負(fù)債指一年內(nèi)到期的債務(wù)，企業(yè)除了現(xiàn)金之外，還有很多叫流動(dòng)資產(chǎn)，也就是說(shuō)變現(xiàn)能力非常強(qiáng)的資產(chǎn)也可以用來(lái)還短期債務(wù)。
比如說(shuō)企業(yè)的存貨，還有企業(yè)的短期投資、應(yīng)收賬款，這些都是變現(xiàn)能力非常強(qiáng)的資產(chǎn)。它們?cè)谝黄鸬脑?huà)，是需要能夠去滿(mǎn)足這個(gè)短期的債務(wù)的。
所以，我們剛剛講回第一個(gè)版塊，如果作為一個(gè)銷(xiāo)售經(jīng)理，你沒(méi)有利潤(rùn)和現(xiàn)金的概念的話(huà)，你光是銷(xiāo)售收入上去了，但是你收不回來(lái)現(xiàn)金，就會(huì)大大影響公司的流動(dòng)性的健康程度。
所以這個(gè)是財(cái)務(wù)思維在業(yè)務(wù)當(dāng)中怎么去改變你銷(xiāo)售的策略。
現(xiàn)金比例大概是在20%，但是你的流動(dòng)資產(chǎn)也就是說(shuō)你一年內(nèi)能夠快速變現(xiàn)的資產(chǎn)至少應(yīng)該是跟流動(dòng)負(fù)債的比例是一比一，也就是說(shuō)你要有快速變現(xiàn)的資產(chǎn)能夠覆蓋短期的債務(wù)，所以第一個(gè)維度是看公司的現(xiàn)金情況和流動(dòng)性是不是好。
我們講到這兒也多提一句，公司的現(xiàn)金多其實(shí)也不見(jiàn)得是一件好事，可能有人會(huì)說(shuō)盡量存一些現(xiàn)金不就安全了嗎？企業(yè)的現(xiàn)金多其實(shí)是現(xiàn)金效率比較低，當(dāng)你的現(xiàn)金過(guò)多的時(shí)候，其實(shí)這個(gè)也是企業(yè)資金使用效率低下的表現(xiàn)。
所以企業(yè)的現(xiàn)金要在抗風(fēng)險(xiǎn)和使用效率之間取一個(gè)平衡，第一個(gè)維度是流動(dòng)性。
第二個(gè)維度是——資本結(jié)構(gòu)。就是這個(gè)公司運(yùn)營(yíng)時(shí)，他的錢(qián)從哪來(lái)？主要靠銀行貸款，還是主要靠投資人給錢(qián)。
這個(gè)里面你可以看的一個(gè)指標(biāo)叫資產(chǎn)負(fù)債率，就是你看債務(wù)整個(gè)占融資當(dāng)中比例有多高。
中國(guó)健康的上市公司資產(chǎn)負(fù)債率是42%左右，也就是說(shuō)一百塊錢(qián)有42塊錢(qián)是從貸款、債務(wù)來(lái)的。
我想強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，首先公司負(fù)債經(jīng)營(yíng)是一個(gè)特別普遍的現(xiàn)象，不要看到公司有債務(wù)就非常緊張。在中國(guó)的上市公司當(dāng)中，根據(jù)我們的統(tǒng)計(jì)，沒(méi)有一家是沒(méi)有任何債務(wù)的。所以有負(fù)債是很普遍的現(xiàn)象。而且公司有債務(wù)，實(shí)際上有很多優(yōu)勢(shì)：
第一，公司有債務(wù)，你就需要定期還利息，還利息的話(huà)，就能夠降低你的利潤(rùn)，降低了利潤(rùn)就可以少上一些稅。
第二，如果你的資金足夠便宜，比如說(shuō)你現(xiàn)在有一個(gè)投資機(jī)會(huì)，能夠掙20萬(wàn)塊錢(qián)，但是如果這時(shí)候跟銀行貸款的話(huà)，利息哪怕是10萬(wàn)塊錢(qián)，只要你靠這個(gè)機(jī)會(huì)掙了20萬(wàn)錢(qián)，你的利潤(rùn)也能有10萬(wàn)塊，這時(shí)候，用銀行杠桿賺，也是很正確的一個(gè)做法。
第三，如果企業(yè)負(fù)債，定期還利息的話(huà)，實(shí)際上也是治理公司一個(gè)很好的手段，因?yàn)檫@樣的話(huà)，就避免太多的錢(qián)在公司當(dāng)中。你想你兜里如果有太多錢(qián)，你總是想買(mǎi)這個(gè)買(mǎi)那個(gè)，如果你沒(méi)有太多的錢(qián)，自然也不會(huì)考慮這個(gè)問(wèn)題。
從股東的角度來(lái)講，有一部分負(fù)債，要還利息的錢(qián)，也會(huì)抑制管理層逐利的一個(gè)動(dòng)機(jī)或者趨勢(shì)。所以負(fù)債是有好處的，但是反過(guò)來(lái)講，過(guò)高負(fù)債是非常危險(xiǎn)的。根據(jù)研究，我們做過(guò)一個(gè)對(duì)比研究，發(fā)現(xiàn)那些實(shí)際破產(chǎn)的公司在破產(chǎn)前一年，他們的債務(wù)比例資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)達(dá)到75%以上，而那些健康的公司基本上都是在40%多。
所以，如果這個(gè)公司的負(fù)債比例超過(guò)40%，你要畫(huà)一個(gè)問(wèn)號(hào)或者紅線。但是你除了關(guān)注這個(gè)比例本身之外，還特別要關(guān)注負(fù)債性質(zhì)和負(fù)債期限。
如果大部分是短期負(fù)債，也就是一年內(nèi)要還清的債務(wù)的話(huà)，這時(shí)候公司的債務(wù)壓力是比較大的，這樣的公司你去應(yīng)聘，就要特別打一個(gè)問(wèn)號(hào)。
還有一種是要看負(fù)債的性質(zhì)，那種帶利息的債務(wù)越多的東西，你應(yīng)聘時(shí)要特別注意，因?yàn)檫@樣的公司的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也是更高的。
我們講了兩個(gè)維度，一個(gè)是流動(dòng)性，也就是與現(xiàn)金相關(guān)的，還有一個(gè)是債務(wù)比例，這都跟企業(yè)的生死存亡直接相關(guān)。
你去一家企業(yè)考慮的不僅僅是生存問(wèn)題，還有發(fā)展問(wèn)題，對(duì)于上市公司來(lái)講，你考慮發(fā)展問(wèn)題也有三個(gè)維度的指標(biāo)。
第一個(gè)維度資產(chǎn)管理效率。我們講資產(chǎn)就是為了創(chuàng)造更多的收益，所以資產(chǎn)管理效率主要是涉及比如說(shuō)應(yīng)收賬款的回款周期是不是夠快。還有它的存貨管理怎么樣，比如說(shuō)存貨多快，多短時(shí)間能夠變成收入。這方面的資產(chǎn)管理效率越高的公司，就說(shuō)明它整個(gè)經(jīng)營(yíng)是非常緊的，這樣的公司相對(duì)來(lái)講就是比較優(yōu)質(zhì)的公司。
第二個(gè)維度就是盈利能力。這個(gè)不用多說(shuō)，大家都理解。我們?cè)诳疾煲患夜镜臅r(shí)候會(huì)特別關(guān)注盈利能力怎么樣，掙了多少錢(qián)，所以這也是你需要考察的一個(gè)指標(biāo)。
盈利能力越強(qiáng)的公司，它自我可持續(xù)增長(zhǎng)的能力就越強(qiáng)，也就是說(shuō)它不靠外力和銀行貸款，這樣的企業(yè)可持續(xù)性發(fā)展的能力是更強(qiáng)的。
我們?cè)谡n程中講過(guò)利潤(rùn)可持續(xù)性的維度，你在考察的時(shí)候，不能看利潤(rùn)一年的高低，而是要看它是不是有可持續(xù)發(fā)展的能力。
第三個(gè)維度，是市值管理做得好不好。前幾年我去財(cái)政部開(kāi)會(huì)的時(shí)候，財(cái)政部不是特別強(qiáng)調(diào)市值管理問(wèn)題，因?yàn)橐郧按蠹疫€非常傳統(tǒng)地關(guān)注這些會(huì)計(jì)指標(biāo)。但是這些年，因?yàn)樯鲜泄驹絹?lái)越多，市值波動(dòng)也非常大，現(xiàn)在財(cái)政部也非常關(guān)注上市公司的市值管理做得好不好。
比如說(shuō)市盈率，一般來(lái)講，市盈率越高的公司，越是投資者越看好的公司。一般來(lái)講，高成長(zhǎng)的公司，市盈率就會(huì)比較高。
綜合一下剛才的討論，有五個(gè)維度的指標(biāo)，所謂企業(yè)快速把脈的常規(guī)檢查。分別是流動(dòng)性、債務(wù)管理得好不好、資產(chǎn)的使用效率，還有它的市值管理，以及它的盈利能力。
所以，這五個(gè)維度的指標(biāo)，把它計(jì)算出來(lái)之后，你需要做什么呢？我們就要回答第二個(gè)問(wèn)題，因?yàn)槟銌慰催@些指標(biāo)，其實(shí)很難看出它到底是不是合理的，或者有沒(méi)有問(wèn)題。這個(gè)時(shí)候你就需要回答第二個(gè)問(wèn)題，就是跟這家公司過(guò)去自己的歷史業(yè)績(jī)比，是在變好，還是在變差。
因?yàn)闀r(shí)間是一個(gè)特別強(qiáng)大的東西，很多東西在靜態(tài)環(huán)境下，光看指標(biāo)看不出問(wèn)題，但是放在一個(gè)時(shí)間序列里來(lái)看，就很明顯看到企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。而我們加入一家公司最重要的不是當(dāng)下，而是未來(lái)是怎么樣的。
舉一個(gè)例子，如果你去看谷歌在1997—2005年之間的銷(xiāo)售額，每年的銷(xiāo)售收入，如果你看靜態(tài)指標(biāo)的話(huà)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)銷(xiāo)售收入非常好看。而且你如果簡(jiǎn)單只是去看銷(xiāo)售額，每年實(shí)際額度的變化，你會(huì)發(fā)現(xiàn)它每年都是增長(zhǎng)的。
但是如果你換一個(gè)角度看，這也是金融分析師經(jīng)常會(huì)用的一個(gè)角度，他會(huì)看銷(xiāo)售增長(zhǎng)率的變化。什么叫增長(zhǎng)率呢？你用今年的銷(xiāo)售收入減去去年的銷(xiāo)售收入，除以去年的銷(xiāo)售收入。谷歌的銷(xiāo)售雖然每年的數(shù)字是這么長(zhǎng)的，但是看增長(zhǎng)，這個(gè)比例其實(shí)是曲線下滑的態(tài)勢(shì)。
背后的道理很簡(jiǎn)單，當(dāng)你是一個(gè)初創(chuàng)經(jīng)營(yíng)者，如果你今年掙了一塊錢(qián)，你想達(dá)到百分之百的經(jīng)營(yíng)，明年賺兩塊錢(qián)就可以達(dá)到。而谷歌需要掙兩個(gè)億才能達(dá)到。所以我們看一家企業(yè)的時(shí)候，如果從時(shí)間序列來(lái)看，你會(huì)看到很多靜態(tài)指標(biāo)看不到的問(wèn)題。
企業(yè)當(dāng)下怎么樣，跟過(guò)去比是變好還是變壞，這兩個(gè)分析也有局限性，你不知道一個(gè)企業(yè)正常的范圍應(yīng)該是多少。所以我們?cè)谧鲐?cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，有一個(gè)特別重要的維度，就是跟別人比，你比別人做得好還是差，這也是我們求職時(shí)特別要在意的一個(gè)問(wèn)題。
這個(gè)比較本身不難，難在怎么選對(duì)對(duì)標(biāo)系。如果你看企業(yè)微觀的財(cái)務(wù)情況，都是不一樣的，因?yàn)槊總€(gè)企業(yè)都有特殊性。但是，如果你站高一層，從一個(gè)稍微宏觀一點(diǎn)的角度來(lái)看的話(huà)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)每家企業(yè)我們叫財(cái)務(wù)輪廓，就是它呈現(xiàn)出來(lái)的財(cái)務(wù)狀態(tài)是什么樣子的，其實(shí)是被四個(gè)輪廓限制住的，或者說(shuō)四個(gè)維度決定的。
是哪四個(gè)維度呢？這是一個(gè)很重要的點(diǎn)，一個(gè)是企業(yè)所在的宏觀周期是什么樣的；第二，這個(gè)企業(yè)所在的行業(yè)是什么；第三，這個(gè)企業(yè)現(xiàn)在處在它生命周期的哪個(gè)階段；第四，這個(gè)企業(yè)的商業(yè)模式和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略是什么樣的。
當(dāng)你限定了你選對(duì)標(biāo)企業(yè)的范圍，比如我拿一個(gè)2歲孩子的身高體重和大人去比，無(wú)論怎么比，這個(gè)孩子看起來(lái)都是不健康的，實(shí)際上不是因?yàn)楹⒆硬唤】?，而是?duì)標(biāo)系選錯(cuò)了。
所以當(dāng)你選對(duì)標(biāo)企業(yè)的時(shí)候，一定按照這四個(gè)維度來(lái)選合適的對(duì)標(biāo)企業(yè)，來(lái)看看這個(gè)企業(yè)是健康還是不健康。
先說(shuō)說(shuō)宏觀經(jīng)濟(jì)周期和行業(yè)，所有金融分析師，比如說(shuō)投行這些人在給企業(yè)估值做分析的時(shí)候，首先會(huì)考慮的是宏觀經(jīng)濟(jì)周期，然后是行業(yè)，最后才去做財(cái)務(wù)報(bào)表分析。
其實(shí)宏觀經(jīng)濟(jì)周期對(duì)企業(yè)影響非常大，事實(shí)上我們做了一個(gè)研究，發(fā)現(xiàn)在美國(guó)，在1977年到2005年之間，如果你看美國(guó)所有上市公司的資本結(jié)構(gòu)，就是他們的債務(wù)比例，你會(huì)發(fā)現(xiàn)在1998年、1999年的時(shí)候有一個(gè)整體的下調(diào)。也就是說(shuō)在1998年、1999年美國(guó)所有上市公司都少用了很多債務(wù)，更多跑到資本市場(chǎng)跟股東進(jìn)行再一輪的融資。
為什么呢？是因?yàn)檫@兩年是IT特別熱的時(shí)候，大家知道納斯達(dá)克很多IT公司上市，估值非常高。當(dāng)這些公司在股票市場(chǎng)上估值非常高的時(shí)候，對(duì)于企業(yè)來(lái)講，從資本市場(chǎng)上融資，這個(gè)資金成本比較低，怎么理解呢？比如說(shuō)你現(xiàn)在需要一千塊錢(qián)，如果你這個(gè)公司現(xiàn)在的股票在資本市場(chǎng)上每股是十塊錢(qián)的話(huà)，那你需要放出一百股，你才能融到一千塊錢(qián)。但如果你的公司估值已經(jīng)到一千塊錢(qián)了，那么你只需要放一股就可以了。
你會(huì)問(wèn)這兩者有什么差別呢？差別可大了，作為創(chuàng)始人特別在意控制權(quán)，當(dāng)你放出來(lái)的股份越多，對(duì)老股東稀釋的作用就大。所以我們講當(dāng)公司在資本市場(chǎng)上估值被高估的時(shí)候，這時(shí)候盡可能用股票市場(chǎng)的錢(qián)，這個(gè)資本成本比較低。
到了2001年科技股的泡沫破掉了，所以所有美國(guó)上市公司，資本成本都有一個(gè)特別明顯的回調(diào)，這些公司又跑去跟銀行借錢(qián)，這時(shí)候銀行的貸款利息和它在資本市場(chǎng)上的比起來(lái)，銀行利息變低了。
當(dāng)然中國(guó)的企業(yè)在行業(yè)選擇上很有意思，你會(huì)發(fā)現(xiàn)公司一旦上市，就特別愿意做一些不同行業(yè)的投資。比如網(wǎng)易一開(kāi)始是做互聯(lián)網(wǎng)的，后來(lái)丁磊跑去養(yǎng)豬，而且聽(tīng)說(shuō)養(yǎng)得非常不錯(cuò)，所以我們中國(guó)企業(yè)特別喜歡跨界。這種情況下，你在找對(duì)標(biāo)企業(yè)時(shí)，一定要更關(guān)注它在哪個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。
舉個(gè)例子，2016年發(fā)審委收到一家裝飾公司的申請(qǐng)，發(fā)審委就要求這個(gè)公司提供對(duì)標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。這個(gè)公司就提交了一個(gè)名單，發(fā)審委一看，為什么所有企業(yè)的利潤(rùn)率只有20%多，但是你能做到30%多？后來(lái)仔細(xì)一看名單才發(fā)現(xiàn)，原來(lái)他為了提升自己盈利的優(yōu)勢(shì)，他選的對(duì)標(biāo)企業(yè)都是選的公共建筑裝飾，雖然大家都是在裝飾領(lǐng)域，但是做公共建筑裝飾的公司，利潤(rùn)率一定低于做高端住宅的公司。
所以，這家公司真正合適的對(duì)標(biāo)公司并不是做公共裝飾的，而應(yīng)該是像類(lèi)似于東易日盛這樣的企業(yè)。這樣比較完，你會(huì)發(fā)現(xiàn)這家裝飾公司的利潤(rùn)率并沒(méi)有想象中那么高，所以這個(gè)是行業(yè)找對(duì)標(biāo)行業(yè)要考慮的影響，特別是細(xì)分行業(yè)的影響。
再講生命周期，企業(yè)就像一個(gè)人一樣，有出生、成長(zhǎng)、成熟、衰退的過(guò)程。早期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)特點(diǎn)都是銷(xiāo)售增長(zhǎng)非?？欤呛芏嗥髽I(yè)甚至到上市時(shí)還處于虧損的時(shí)候，成熟企業(yè)的銷(xiāo)售增長(zhǎng)會(huì)變得非常慢，但是有比較充裕的現(xiàn)金。
舉一個(gè)例子，市盈率上你非要拿兩個(gè)公司比，怎么辦？你可以做一個(gè)調(diào)整，在金融當(dāng)中，英文叫PEG，你用市盈率除以公司的增長(zhǎng)率，比較PEG是可以把不同的企業(yè)放在一起比。
最后一個(gè)維度是什么呢？就是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式和它的戰(zhàn)略，我們知道企業(yè)核心的戰(zhàn)略有兩種，一個(gè)是差異化競(jìng)爭(zhēng)，還有一個(gè)是成本領(lǐng)先。
星巴克和家樂(lè)福，如果你有機(jī)會(huì)看這兩家公司的報(bào)表，你會(huì)發(fā)現(xiàn)星巴克是走差異化路線的，所以毛利率特別高，基本在50%以上。但是像家樂(lè)福這家公司，毛利率我看了一下大概只有30%。所以這二者比較，顯然不是一個(gè)很合適的比較。
聽(tīng)到這兒，你可能會(huì)想他們本身也不是同一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的行業(yè)，這樣比可能是一個(gè)行業(yè)的影響。
我再給你舉一個(gè)例子，同一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的公司直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，因?yàn)樗麄兊纳虡I(yè)模式不一樣，所以他們的財(cái)務(wù)輪廓也特別不一樣。
這兩家公司是誰(shuí)呢？都是做鴨脖的，一個(gè)叫絕味鴨脖，一個(gè)叫周黑鴨。你去看絕味鴨脖基本上在27%左右，周黑鴨在2013—2015年達(dá)到55%。
但是這個(gè)比例其實(shí)是不正確的，為什么呢？因?yàn)槟愫雎粤诉@兩家企業(yè)商業(yè)模式之間的差異。我們知道周黑鴨主要做的是自營(yíng)路線，門(mén)店都是自己開(kāi)的，自營(yíng)化，它的每個(gè)店的坪效非常高，單店收入很高。但是因?yàn)樗誀I(yíng)，所以很難短期鋪很多店。
但是絕味鴨脖是連鎖加盟模式，用比較低的價(jià)格把貨賣(mài)給它的加盟商，所以就因?yàn)檫@個(gè)商業(yè)模式導(dǎo)致利潤(rùn)是比較低的。
事實(shí)上正確的比較是什么呢？你應(yīng)該去看周黑鴨自營(yíng)的利潤(rùn)和絕味鴨脖自營(yíng)利潤(rùn)的比較，事實(shí)上你會(huì)發(fā)現(xiàn)其實(shí)絕味鴨脖比周黑鴨的利潤(rùn)還要高。
這個(gè)例子就是想告訴大家，你在應(yīng)聘一個(gè)企業(yè)，想看它是不是值得你加入的時(shí)候，如果想跟別的企業(yè)做對(duì)比，你需要考慮四個(gè)維度，一個(gè)是周期是什么情況，宏觀的環(huán)境是什么樣的。第二個(gè)，處在哪一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域行業(yè)。第三個(gè)，就是它所在的生命周期的階段是什么樣的。第四，它的商業(yè)模式和戰(zhàn)略是什么樣的。
聽(tīng)到這兒，你可能會(huì)說(shuō)，賈老師，我們雖然看的是上市公司的報(bào)表，但是我們看到這些數(shù)據(jù)，算了半天，我們?cè)趺粗牢覀兛吹降倪@些數(shù)據(jù)代表的就是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的情況呢？
現(xiàn)在做財(cái)務(wù)造假的企業(yè)越來(lái)越多，如果說(shuō)財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)的一面鏡子，那么你怎么知道自己看到的不是哈哈鏡，或者是一個(gè)PS照片呢？這個(gè)問(wèn)題其實(shí)是非常值得討論的。
因?yàn)闀r(shí)間有限，我們不能完全展開(kāi)說(shuō)。但是我想告訴你一點(diǎn)，雖然我們現(xiàn)在財(cái)務(wù)造假手段越來(lái)越高端，而且很多信息我們從外面作為一個(gè)求職者是看不到的，但是你可以把握一個(gè)原則，這個(gè)原則非常好用，也很簡(jiǎn)單。
那就是財(cái)務(wù)的人非常相信一句話(huà)，就是事出反常必有妖，如果它背后邏輯講不通，通常這個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)出現(xiàn)造假的可能性比較高。如果你看到的企業(yè)是在產(chǎn)業(yè)鏈中游，它沒(méi)有特別強(qiáng)勢(shì)的話(huà)語(yǔ)權(quán)，它的毛利率超過(guò)上下游的可能性，正常的判斷，是比較小的，如果超過(guò)的話(huà)，可能這就是一個(gè)不太正常的，需要你特別關(guān)注的信號(hào)。
最近這兩天如果你關(guān)注財(cái)經(jīng)新聞，你會(huì)看到拼多多最近惹了一身麻煩，當(dāng)然你現(xiàn)在再看這個(gè)新聞已經(jīng)變成404了，基本已經(jīng)看不到了。
大家知道拼多多是在美國(guó)上市的，美國(guó)一家第三方研究機(jī)構(gòu)就說(shuō)，拼多多的財(cái)務(wù)是出現(xiàn)了問(wèn)題的，財(cái)務(wù)是造假的。它的理由是什么呢？羅列了很多，我只給大家舉其中一個(gè)簡(jiǎn)單的例子，他們認(rèn)為拼多多為了提高當(dāng)期利潤(rùn)，實(shí)際上是低估了或者說(shuō)低報(bào)了員工的數(shù)量和人力成本。
他們的這個(gè)推斷依據(jù)是什么呢？其實(shí)就是一個(gè)很簡(jiǎn)單的商業(yè)常識(shí)，他們會(huì)去算，因?yàn)槲覀冎老衿炊喽噙@樣一個(gè)平臺(tái)，最重要的是成效總額，就是GMV，他會(huì)看拼多多的GMV2017年是1410億，每個(gè)人是1.67億。阿里是多少呢？1.2億，京東是3900萬(wàn)，電商行業(yè)平均值是在4900萬(wàn)，所以你看到拼多多的人均GMV基本上是行業(yè)平均水平的三倍以上。
這里面有兩個(gè)合適的解釋?zhuān)粋€(gè)是拼多多太棒了，作為一個(gè)新興電商，短期快速解鎖了電商秘密，所以效率非常高。
另外一個(gè)可能性，就是它的人力成本可能低報(bào)了，或者是高估了GMV，當(dāng)然這個(gè)案例還沒(méi)有最后的決斷，大家可以去做一些研究。
我們想說(shuō)的是在我們做財(cái)務(wù)報(bào)表分析之前，判斷一個(gè)企業(yè)是否健康之前，你可以先基于商業(yè)的常識(shí)和邏輯去判斷一下，不要覺(jué)得這個(gè)方法好像沒(méi)什么技術(shù)含量，奧塔穆剃刀定律就顯示，所有的解釋當(dāng)中，最簡(jiǎn)單的那個(gè)往往是最對(duì)的。所以，不要低估你的商業(yè)直覺(jué)，這個(gè)在財(cái)務(wù)分析當(dāng)中是非常重要的。
第三個(gè)版塊：
如何超越財(cái)務(wù)思維， 擁有戰(zhàn)略眼光？
剛才我們講到，如果你去應(yīng)聘一家上市公司，最快速給企業(yè)把脈的方法就是分析它的財(cái)務(wù)報(bào)表。如果你要應(yīng)聘的是一家創(chuàng)業(yè)公司，或者非上市公司，因?yàn)樗灰笈敦?cái)務(wù)報(bào)表，你沒(méi)有足夠的財(cái)務(wù)信息怎么辦？這個(gè)問(wèn)題確實(shí)是非常難的，如果看不到它的報(bào)表，其實(shí)這套分析方法就不適用。
你會(huì)想，“我可以去公司轉(zhuǎn)一圈，跟財(cái)務(wù)部門(mén)的人套套詞，看看能不能開(kāi)放企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)?！比绻阏娴奶壮晒α?，公司給你開(kāi)放這個(gè)數(shù)據(jù)了，我給你的建議是，你千萬(wàn)不能去這家公司。因?yàn)樨?cái)務(wù)人員第一的工作職責(zé)就是要嚴(yán)格保密。如果是這樣的公司的話(huà)，說(shuō)明它的財(cái)務(wù)部門(mén)和內(nèi)控都有非常大的問(wèn)題，所以反倒你不能去。
如果你去一家非上市公司，沒(méi)有太多財(cái)務(wù)信息，你只能從細(xì)枝末節(jié)間接地來(lái)判斷這家企業(yè)是不是值得去，當(dāng)下的風(fēng)險(xiǎn)有多高。有些維度你可以參考，比如你先上網(wǎng)查一下工商注冊(cè)信息，現(xiàn)在有很多電商網(wǎng)站都可以看到這個(gè)企業(yè)是什么樣的性質(zhì)。如果你去的是央企自然這種顧慮就比較少一些，如果是民營(yíng)企業(yè)，就要看一下是不是一股獨(dú)大，要盡可能了解這個(gè)人本身靠譜不靠譜，家底是不是夠厚支撐這個(gè)企業(yè)的發(fā)展。
如果是個(gè)典型的創(chuàng)業(yè)公司，一般都有一個(gè)團(tuán)隊(duì)，而且這個(gè)公司已經(jīng)成功完成了融資的話(huà)，它一般會(huì)有外部投資人，比如說(shuō)私募在里面，你就可以查到這些信息。如果有私募進(jìn)駐，這個(gè)公司已經(jīng)融到資，短期出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可能性就比較小。所有權(quán)信息大家可以先關(guān)注一下。
有的時(shí)候你去一個(gè)公司，可能連這個(gè)公司的規(guī)模都搞不清楚，這個(gè)時(shí)候怎么辦呢？當(dāng)然你面試的時(shí)候可以問(wèn)面試官說(shuō)公司規(guī)模多大，面試官隨便告訴你一個(gè)數(shù)，你怎么知道對(duì)還是不對(duì)呢？我們有一個(gè)方法叫分治策略，把一個(gè)大的目標(biāo)或者問(wèn)題拆分成幾個(gè)部分，逐一突破。分治策略不是財(cái)務(wù)領(lǐng)域的發(fā)明，它其實(shí)在計(jì)算機(jī)行業(yè)也用得非常廣。
你如果申請(qǐng)一家咨詢(xún)公司，你知道他們經(jīng)常出案例分析的題，也考的是分治策略思維方式的應(yīng)用。比如說(shuō)咨詢(xún)公司特別喜歡問(wèn)申請(qǐng)人的問(wèn)題就是，你給我分析分析北京王府井星巴克一天的營(yíng)業(yè)收入是多少，這也是典型的判斷規(guī)模的問(wèn)題。在缺乏所有信息的情況下，你怎么做一個(gè)邏輯判斷？這時(shí)候你可以把一個(gè)大的問(wèn)題，就是收入規(guī)模拆成兩個(gè)維度，這就是我們說(shuō)的拆分，分治策略，逐一突破。
星巴克有兩個(gè)維度，一個(gè)是客單價(jià)，一個(gè)是每天進(jìn)店的人數(shù)。你可以看一下，客單價(jià)還可以繼續(xù)拆分，因?yàn)椴煌瑫r(shí)段平均的客單價(jià)不一樣，比如說(shuō)大家吃飯的時(shí)候買(mǎi)咖啡以外還會(huì)買(mǎi)三明治，其他的時(shí)段可能就是喝咖啡比較多。所以逐步往下拆的話(huà)，拆成不同的時(shí)段，然后估一個(gè)合理的客單價(jià)，再往上推集中在一起，可以算出一天平均客單價(jià)是多少，再乘以人數(shù)數(shù)字的預(yù)估，大概就可以判斷這個(gè)企業(yè)的規(guī)模是多大。
你想想看，這種方法你在得到這樣一個(gè)公司，因?yàn)榈玫浆F(xiàn)在也是一個(gè)非上市公司。其實(shí)得到也是一個(gè)做產(chǎn)品的公司，你可以看它上線了多少課，每個(gè)課有多少同學(xué)學(xué)習(xí)，每個(gè)同學(xué)花多少錢(qián)，大概就能算出得到一年的收入規(guī)模是多少。
當(dāng)然，你去一個(gè)初創(chuàng)企業(yè)的話(huà)，我還特別建議你去它的辦公室走一圈，要關(guān)注一下比如說(shuō)裝修。我們知道2B的模式比如說(shuō)他的客戶(hù)如果都是大企業(yè)，我知道一個(gè)醫(yī)療公司主要面向的都是政府官員的話(huà)，這個(gè)公司在裝修方面就裝修得比較好。但是如果它本身是2C的業(yè)務(wù)，比如說(shuō)得到公司面向的都是學(xué)員，如果這個(gè)公司也裝修得非常豪華，可能這個(gè)公司在成本控制方面也會(huì)有一些問(wèn)題，這可能就是一個(gè)亂花錢(qián)的信號(hào)。
另外，你可以看一下這個(gè)公司的招聘信息，這個(gè)非常有用。你可以看，這段時(shí)間這個(gè)公司主要在招什么崗位，這個(gè)崗位你在面試時(shí)候，面試官講的公司未來(lái)方向是不是吻合，這也是交叉驗(yàn)證的方法。包括這個(gè)招聘信息已經(jīng)掛出去多長(zhǎng)時(shí)間，招的什么崗位，所有的這一切，都是從側(cè)面在比較缺乏財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的情況下，從一些側(cè)面的維度能夠去了解企業(yè)與創(chuàng)業(yè)公司的方法。
當(dāng)然，如果當(dāng)你決定加入一家創(chuàng)業(yè)公司的時(shí)候，你確實(shí)是冒了非常大的風(fēng)險(xiǎn)，我們講你一旦做這個(gè)決定就需要勇于承擔(dān)這樣一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。
就像當(dāng)年楊麗娟加入海底撈的時(shí)候，也并不知道海底撈會(huì)做到現(xiàn)在這樣一個(gè)規(guī)模，但是一認(rèn)準(zhǔn)了這個(gè)企業(yè)，進(jìn)入之后就要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。
因?yàn)闀r(shí)間關(guān)系，今天直播比較長(zhǎng)，但是我最后想說(shuō)一句，我們今天在這兒討論財(cái)務(wù)思維，包括我在得到開(kāi)這門(mén)課也是講財(cái)務(wù)思維，但是我始終會(huì)強(qiáng)調(diào)，財(cái)務(wù)思維的底層是財(cái)務(wù)報(bào)表分析，是會(huì)計(jì)、是數(shù)據(jù)、是量化。但是財(cái)務(wù)思維的最頂層一定是戰(zhàn)略思維。
一個(gè)好的財(cái)務(wù)人員，他能夠做到企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，一定要迭代，然后具有這個(gè)戰(zhàn)略思維。
上個(gè)星期五，我在清華經(jīng)管學(xué)院跟阿里巴巴做了一場(chǎng)論壇，跟張勇之間有一個(gè)論壇的對(duì)話(huà)。很有意思，在那場(chǎng)活動(dòng)當(dāng)中我還遇到了好幾個(gè)得到的同學(xué)跑來(lái)跟我溝通和聊天。
大家知道張勇其實(shí)是做會(huì)計(jì)出身的，成為了這個(gè)公司的CEO。我當(dāng)時(shí)在飯桌上就問(wèn)他一個(gè)問(wèn)題，我說(shuō)你一個(gè)做財(cái)務(wù)背景的人，現(xiàn)在做CEO，你覺(jué)得最大的挑戰(zhàn)是什么？張勇當(dāng)時(shí)的回答是說(shuō)，最大的挑戰(zhàn)就是要改變自己的性格。
因?yàn)槲覀冎雷鲐?cái)務(wù)的人更多的是穩(wěn)健，甚至是有點(diǎn)抗拒風(fēng)險(xiǎn)的，但是作為一個(gè)企業(yè)，像阿里巴巴這樣一個(gè)企業(yè)，作為領(lǐng)導(dǎo)者，最重要的是要有創(chuàng)新的決心。所以，張勇講，他在阿里巴巴其實(shí)最珍惜的一個(gè)角色是創(chuàng)造者。
他說(shuō)作為一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)，你必須要具備三個(gè)核心素質(zhì)，第一，就是你要敢于做不完美的決定。第二，你在做了這個(gè)決定之后，要敢于去承擔(dān)它的后果。第三，作為領(lǐng)導(dǎo)者，最重要的就是識(shí)別人才，而且盡可能給他們提供所需要的資源，讓他們能夠放開(kāi)手腳，毫無(wú)顧忌，沒(méi)有后顧之憂(yōu)地去為企業(yè)創(chuàng)造更多的價(jià)值。
以上就是直播的所有精華內(nèi)容，希望你有所收獲。
