《大師和瑪格麗特》是一部魔幻怪誕長篇小說，全書由神話、現(xiàn)實生活和歷史三個層次粘合而成。

第一個層次是神話，描寫魔王沃蘭德及其隨從拜訪莫斯科，他們施行妖術(shù)，制造事端，對莫斯科的市儈們進行百般戲弄。沃蘭德突然出現(xiàn)在“莫斯科文協(xié)”主席伯遼茲的面前，跟他爭論有無耶酥的問題，隨即讓柏遼茲死于非命。隨后他和他的助手們又來到莫斯科雜耍劇院，在那里表演“黑色魔術(shù)”，讓觀眾大出洋相。他們還大鬧柏遼茲的協(xié)會本部——“格利鮑耶夫之家”，并付之一炬。而作品的主人公“大師”及其情人瑪格麗特在受到迫害后也得到了魔王的幫助，瑪格麗特抹了魔王的助手阿扎澤勒給他的一種油膏，抹了后就飛起來。她報復(fù)了曾圍剿大師的批評家，參加了魔王的盛大舞會。舞會上魔王滿足了她回到大師身邊和恢復(fù)大師手稿的要求。最后應(yīng)耶酥要求，沃蘭德把大師和瑪格麗特送到了永生的安息所。

第二個層次是現(xiàn)實的生活，講述的是20世紀20年代的莫斯科，重點表現(xiàn)了以柏遼茲為首的一群文化人的利欲薰心、蠅營狗茍的行徑。大師因為寫了一部關(guān)于羅馬總督本丟·彼拉多審訊處死耶酥的小說而惹禍，遭到文化界的圍攻，結(jié)果進了瘋?cè)嗽?。只有瑪格麗特一如既往地愛著他。這個層次與神話層次相交織。

第三個層次是歷史，通過沃蘭德的回憶和大師的小說展示了兩千多年前的往事。本丟·彼拉多審訊耶酥，他試圖使耶酥免于一死，同大祭司發(fā)生了爭執(zhí)，最后屈從于大祭司處死了耶酥。耶酥服刑后，彼拉多派人暗殺了出賣耶酥的猶大。以后是彼拉多兩千年的懺悔，直到大師在沃蘭德指引下見到了他，用一句話使他得到了救贖。

《大師和瑪格麗特》的主題是古典并且鮮明的?！洞髱熀同敻覃愄亍愤\用典型的魔幻現(xiàn)實主義手法：神奇的人物形象、荒誕離奇，亦真亦幻的情節(jié)、借鑒宗教故事與神話傳說、奇異多彩的表現(xiàn)手法、夢幻般的時空交錯，敘述速度極快，場面宏大，使人產(chǎn)生夢幻般的感覺。魔鬼沃蘭德利用法術(shù)在莫斯科戲弄眾生、彼拉多在十字架前審判耶穌基督，加上“大師”的不幸命運和瑪格麗特忠貞的追隨，三個故事交替發(fā)展，貫穿了歷史、現(xiàn)實和夢幻。而故事的發(fā)生地，舞臺、精神病院、刑場……布爾加科夫用魔幻的筆調(diào)將這一切呈現(xiàn)在我們面前。在魔鬼沃蘭德的戲弄下，莫斯科上演了一出出丑態(tài)；瑪格麗特出席的晚會，各式鬼魂一一登場?，F(xiàn)實中的種種鬧劇讓人覺得如夢似幻，魔鬼的晚會也讓人真假難辨。最終無家漢在睡夢中得到了安寧。然而在他的夢境中，現(xiàn)實的一切依然重復(fù)上演，它只能得到短暫的安寧。彼拉多經(jīng)過審判走向了基督，莫斯科經(jīng)過審判依然如故，一切似乎只是一個循環(huán)。但《大師和瑪格麗特》背后表現(xiàn)出的一層更深刻、更沉重的意思，是對不泯人心的贊賞與肯定，精神價值、文化傳統(tǒng)、善惡觀念是人類社會所賴以維系、生存的永恒力量。

《大師和瑪格麗特》小說的結(jié)尾部分讀起來更是充滿魔幻的色彩，尤其是對瑪格麗特在天空飛翔的描寫。飛翔的最后是看到一條月光鋪成的道路，“大師”與瑪格麗特一起，趁著月色，騎著黑色的馬，在魔王的帶領(lǐng)下，飛向"永恒的棲身之地"。