為什么要理財(cái)
想要跑贏CPI或者賺取更多利潤(rùn)的話，就要做理財(cái)，理財(cái)是一種以金錢時(shí)間和精力為成本的投資，其中金錢占主要部分。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局查詢CPI：?http://data.stats.gov.cn/search.htm?s=CPI
貨幣型基金
屬于基金的一種，貨幣型基金只投資于貨幣市場(chǎng)，如短期國(guó)債、回購(gòu)、央行票據(jù)、銀行存款等等，風(fēng)險(xiǎn)基本沒(méi)有。其流動(dòng)性僅次于銀行活期儲(chǔ)蓄，每天計(jì)算收益。
貨幣型基金是以貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象的基金。主要投資于以下金融工具：
a) 現(xiàn)金；
b) 一年以內(nèi)（含一年）的銀行定期存款、大額存單；
c) 剩余期限在三百九十七天以內(nèi)（含三百九十七天）的債券；
d) 期限在一年以內(nèi)（含一年）的債券回購(gòu)；
e) 期限在一年以內(nèi)（含一年）的中央銀行票據(jù)；
f)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具。
基金
把投資者的資金匯集起來(lái)，交給專業(yè)的基金管理人打理，為投資者賺取更高的投資收益。
集合投資。基金是這樣一種投資方式：它將零散的資金巧妙地匯集起來(lái)，交給專業(yè)機(jī)構(gòu)投資于各種金融工具，以謀取資產(chǎn)的增值。
分散風(fēng)險(xiǎn)。以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益是基金的另一大特點(diǎn)。在投資活動(dòng)中，風(fēng)險(xiǎn)和收益總是并存的，因此，“不能將所有的雞蛋都放在一個(gè)籃子里”，這是證券投資的箴言。但是，要實(shí)現(xiàn)投資資產(chǎn)的多樣化，需要一定的資金實(shí)力，對(duì)小額投資者而言，由于資金有限，很難做到這一點(diǎn)，而基金則可以幫助中小投資者解決這個(gè)困難。
專業(yè)理財(cái)。基金實(shí)行專家管理制度，這些專業(yè)管理人員都經(jīng)過(guò)專門訓(xùn)練，具有豐富的證券投資和其它項(xiàng)目投資經(jīng)驗(yàn)。
????基金分類
按照交易方式劃分，可分為開放式和封閉式基金。
按照投資對(duì)象劃分，基金還可以分為股票型、債券型、貨幣型、指數(shù)型基金。
貨幣基金：就是余額寶等寶寶類產(chǎn)品。
股票型、債券型基金：屬于主動(dòng)管理型基金，它的業(yè)績(jī)更多依靠基金經(jīng)理管理基金的能力。
指數(shù)型基金：被動(dòng)型基金，也是股神巴菲特最推崇的一種基金類型，他曾說(shuō)過(guò)一句意味深長(zhǎng)的話，“買只指數(shù)基金，然后努力工作！”
????凈值
基金凈值：基金凈值指的是該基金的所有資產(chǎn)，在每個(gè)交易日根據(jù)基金市場(chǎng)收盤價(jià)計(jì)算而來(lái)，相當(dāng)于一個(gè)公司的凈利潤(rùn)。公式：基金凈值=資產(chǎn)總市值-負(fù)債資產(chǎn)。
單位凈值：單位凈值指的是每一份基金的價(jià)值是多少，相當(dāng)于公司的股票的每一股價(jià)格。公式來(lái)：單位凈值=基金凈值/基金份額，單位凈值是用來(lái)計(jì)算基金收益的。
實(shí)時(shí)凈值：在基金交易時(shí)間（9：30-15：00）內(nèi)，可以看到實(shí)時(shí)凈值、實(shí)時(shí)估算和估算的凈值。實(shí)時(shí)凈值就和股票的分時(shí)圖一個(gè)道理，反映出當(dāng)天因大盤行情的基金凈值走勢(shì)。主要是根據(jù)交易時(shí)間內(nèi)基金的持倉(cāng)、大盤指數(shù)、基金的歷史業(yè)績(jī)計(jì)算出來(lái)的價(jià)格。
累計(jì)凈值：累計(jì)凈值指的是基金從成立以來(lái)其最新單位凈值加上累計(jì)分紅的總和。公式：累計(jì)凈值=當(dāng)前單位凈值+累計(jì)分紅。
基金凈值的意義：
1、凈值上能反映出該基金的價(jià)格。
2、累計(jì)凈值一定程度上能看的出該基金的賺錢能力和分紅能力。
3、單位凈值的作用是計(jì)算收益。
ETF基金
交易型開放式指數(shù)基金，通常又被稱為交易所交易基金（Exchange Traded Fund，簡(jiǎn)稱ETF），是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的開放式基金。
交易型開放式指數(shù)基金屬于開放式基金的一種特殊類型，它結(jié)合了封閉式基金和開放式基金的運(yùn)作特點(diǎn)，投資者既可以向基金管理公司申購(gòu)或贖回基金份額，同時(shí)，又可以像封閉式基金一樣在二級(jí)市場(chǎng)上按市場(chǎng)價(jià)格買賣ETF份額，不過(guò)，申購(gòu)贖回必須以一籃子股票換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票。
ETF同時(shí)存在于兩個(gè)市場(chǎng)
ETF同時(shí)存在于兩個(gè)市場(chǎng)，一個(gè)被稱為一級(jí)市場(chǎng)，機(jī)構(gòu)投資者(券商)一級(jí)市場(chǎng)以一籃子股票換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票，而另一個(gè)為二級(jí)市場(chǎng)，個(gè)人投資者在此市場(chǎng)買賣ETF(像股票一樣按市場(chǎng)價(jià)格買賣ETF份額) 。
寬基指數(shù)
指的是覆蓋股票面廣泛，個(gè)股涵蓋各個(gè)行業(yè)，具有相當(dāng)代表性的指數(shù)基金。例如中證500指數(shù)，中證800指數(shù)，滬深300指數(shù)，中小板指數(shù)，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)等。跟蹤寬基指數(shù)的基金即為寬基指數(shù)基金
窄基指數(shù)
中證消費(fèi)指數(shù)、白酒指數(shù)、中證醫(yī)藥、醫(yī)藥100、科技龍頭指數(shù)。
ETF一二級(jí)市場(chǎng)溢價(jià)折價(jià)套利
交易所每15秒計(jì)算并公告一次IOPV（Indicative Optimized Portfolio Value）值，作為對(duì)ETF基金份額凈值的估計(jì)。
當(dāng)二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格大于IOPV時(shí)，投資者就可以進(jìn)行溢價(jià)套利，也就是現(xiàn)在二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買成分股，并在一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)ETF份額，同時(shí)把ETF份額二級(jí)市場(chǎng)實(shí)時(shí)賣出；當(dāng)二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格低于IOPV時(shí)，投資者就可以進(jìn)行折價(jià)套利，也就是在二級(jí)市場(chǎng)買入ETF份額并在一級(jí)市場(chǎng)實(shí)時(shí)贖回，同時(shí)，在二級(jí)市場(chǎng)上賣出成分股。只要差價(jià)大于交易成本，那么投資者就能獲得正套利收益。
TTM
TTM（Trailing Twelve Months），是股票投資、財(cái)務(wù)分析中的一個(gè)專業(yè)術(shù)語(yǔ)。意思是滾動(dòng)12個(gè)月，即為截至最近的連續(xù)12個(gè)月。通常，TTM用于財(cái)務(wù)報(bào)表分析，以最近的12個(gè)月（或者最近4個(gè)季度）作為一個(gè)周期，進(jìn)行分析、比較。TTM常用于和上一個(gè)12個(gè)月周期進(jìn)行對(duì)比，從而得出一種趨勢(shì)。
ETF期權(quán)
期權(quán)是交易雙方關(guān)于未來(lái)買賣權(quán)利達(dá)成的合約。ETF期權(quán)，指期權(quán)的買方（權(quán)利方）通過(guò)向賣方（義務(wù)方）支付一定的費(fèi)用（權(quán)利金），獲得一種權(quán)利，在約定的時(shí)間以約定的價(jià)格向期權(quán)賣方買入或賣出約定數(shù)量的特定股票或ETF。
目前我們國(guó)內(nèi)只有上證50ETF有期權(quán)交易，300ETF的期權(quán)正在推進(jìn)中。這里期權(quán)主要的作用是大資金對(duì)沖的工具，避免持倉(cāng)大幅波動(dòng)，帶來(lái)的另一個(gè)作用就是穩(wěn)定市場(chǎng)，有助于消除暴漲暴跌。
股票
股票（stock）是股份公司的所有權(quán)一部分也是發(fā)行的所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個(gè)股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。每股股票都代表股東對(duì)企業(yè)擁有一個(gè)基本單位的所有權(quán)。
股票是股份公司資本的構(gòu)成部分，可以轉(zhuǎn)讓、買賣，是資本市場(chǎng)的主要長(zhǎng)期信用工具，但不能要求公司返還其出資。
利率債
利率債主要是指財(cái)政部發(fā)行的國(guó)債、地方政府委托財(cái)政部發(fā)行的地方政府債、政策性金融債、央行票據(jù)等。利率債背后有國(guó)家信用做背書。
信用債
信用債就是背后沒(méi)有國(guó)家信用做背書。
信用債是指政府之外的主體發(fā)行的、約定了確定的本息償付現(xiàn)金流的債券。具體包括企業(yè)債(國(guó)企)、公司債(有限公司/上市公司)、短期融資券、中期票據(jù)、分離交易可轉(zhuǎn)債、資產(chǎn)支持證券、次級(jí)債等品種。
公司債和企業(yè)債區(qū)別
公司債是由股份公司和有限公司發(fā)行的，企業(yè)債多數(shù)是由央企、國(guó)企或國(guó)有控股企業(yè)發(fā)行的。
公司債主要在證券交易所流動(dòng)，企業(yè)債則可以在證券交易所和銀行間市場(chǎng)流動(dòng)。
心得
不懂的東西別買，新手買貨幣型基金、利率債比較穩(wěn)妥。
