1、單因子分析概述

主要步驟：
1、每個(gè)月初，按單因子值將股票池中的可用股票分組。
2、每組按月初的流通市值，和股票的本期區(qū)間 close-to-close 收益，加權(quán)計(jì)算本期每組收益。
3、以上循環(huán)至?xí)r間結(jié)束，得到每組的累計(jì)收益率等相關(guān)數(shù)據(jù)。對(duì)其進(jìn)行分析。
4、分組時(shí)去掉ST、停牌、上市時(shí)間不到半年的股票。
5、不考慮交易成本和損耗。
6、數(shù)據(jù)從本地?cái)?shù)據(jù)庫(kù)中獲取。

2、因子選擇與預(yù)處理

市值因子：取股票的流通市值，求其對(duì)數(shù)，并處理缺失值、去極值、標(biāo)準(zhǔn)化、行業(yè)中性化。

3、分析結(jié)果

分層IC、IR

換手率與市值比較

top層因子收益情況

年收益率

累計(jì)凈值