選股，是投資者買賣股票的第一步，也是最重要的一步。選對了股票，投資者才有獲利的機(jī)會(huì)。如果選錯(cuò)投資對象，那么再高明的投資者，也只能感嘆“無力回天”。一種好的選股方法，不僅能夠告訴投資者應(yīng)該買進(jìn)什么股票，還能告訴投資者在何時(shí)以及何種價(jià)位買進(jìn)股票。
選股不可忽視選股三性：安全性、有力性、流動(dòng)性
為什么散戶總是虧錢？如果要我用一句話來解釋何以一般散戶敗多勝少，其中一項(xiàng)重要的原因就是：人性使然！說的全面些，就是這些永遠(yuǎn)不變的人性！討厭風(fēng)險(xiǎn)，急著發(fā)財(cái)，自以為是，趕潮跟風(fēng)，因循守舊和耽于報(bào)復(fù)——使股民難以逃避股市的陷阱。說的簡單些，就是好貪小便宜、吃不得小虧的心態(tài)使一般股民幾乎必然的成了輸家！
股市暴跌，很多股民因巨虧而淚如泉涌，面對市值大幅縮水，死的心都有。然而，股市不相信眼淚，唯有生存下去，才能使你轉(zhuǎn)虧為盈。熟讀股市能生存長久下去的成功經(jīng)典案例，真正地掌握各種知識(shí)、工具、軟件的運(yùn)用，善坐論劍者，未必能亮劍出招。只有精于實(shí)踐者才能生存于市場。
巴菲特開始被街頭巷尾的投資界外行們談?wù)?，是?986年首次進(jìn)入福布斯富豪榜前10名開始的。從那時(shí)起，巴菲特的資產(chǎn)以穩(wěn)健且迅速的增長速度，長期在前十中占有一席。在過去的40年里，他投資組合的CAGR已經(jīng)達(dá)到了20%，成為了世界公認(rèn)的股神，去年召開伯克希爾哈撒韋股東大會(huì)吸引了全球投資者的目光，看了下財(cái)經(jīng)媒體，幾乎都大篇幅的報(bào)道了股東大會(huì)和巴菲特老爺子的金句!
關(guān)于中國市場，他講了很多，其中有兩句話很重要：
1、中國市場的估值比美國低，股票更便宜!
2、中國是一個(gè)新興的市場，會(huì)有很多人參與到股市，人們會(huì)更加投機(jī)。
有朋友可能要問了，既然老爺子覺得中國股票便宜，這么多年來，除了比亞迪好像也沒怎么買過呀!
什么原因呢？我想大概有這么幾個(gè)：
1、巴菲特說只做看得懂的股票。以這位老爺子的專業(yè)知識(shí)以及手下一流的基金管理團(tuán)隊(duì)，如果說看不懂A股上市公司的財(cái)報(bào)那是天大笑話!漂亮的數(shù)據(jù)，低廉的價(jià)格，動(dòng)心卻不動(dòng)手，也許老爺子并不太相信眼睛看到的東西吧!
2、就像他說的，中國股市投充斥投機(jī)行為。咱們散戶跟風(fēng)炒作也就罷了，如果連上市公司自己也玩高拋低吸，炒概念真減持，那即便是飛人也跑不過裁判嘛!
3、投資也是投人，巴菲特看好比亞迪更是看好王傳福!如果按照他投可口可樂的標(biāo)準(zhǔn)，也許國民老干媽陶華碧符合要求，可惜老干媽沒上市。上市公司要么行業(yè)不符合，要么人不對味，反正老爺子沒挑出幾家!
所以現(xiàn)在的巴菲特應(yīng)該正在留意著中國股市的變化!這種變化來自于嚴(yán)監(jiān)管動(dòng)作，將會(huì)愈發(fā)健全市場并重塑市場的投資風(fēng)格!而另一方面，這種變化將會(huì)越來越符合這位?價(jià)值投資者的口味。
特征：MACD兩條曲線數(shù)值相同、剛觸碰或兩條曲線非常接近將要死叉，然后DIF開口上行，紅柱線重新拉長。MACD“將死不死”買入法還要同時(shí)滿足下列條件：
①當(dāng)天股價(jià)剛突破20天均線或已在20天均線上方運(yùn)行時(shí)再出現(xiàn)放量陽線。
②當(dāng)天成交量至少大于5天均量，5天均量要大于10天均量。
MACD“將死不死”買入法有兩種類型：
①標(biāo)準(zhǔn)型：MACD兩條曲線數(shù)值相同、兩曲線剛觸碰，然后，DIF開口上行。買入時(shí)機(jī)：DIF剛開口上行，紅柱線重新拉長，當(dāng)天出現(xiàn)放量陽線。
②接近型：DIF勾頭下行接近MACD，然后，DIF開口上行。買入時(shí)機(jī)：DIF剛開口上行，紅柱線重新拉長，當(dāng)天出現(xiàn)放量陽線。
需要說明的是：
①M(fèi)ACD“將死不死”買入信號(hào)在0線下方出現(xiàn)與在0線上方出現(xiàn)是有不同市場意義的。MACD在0線下方出現(xiàn)“將死不死”買入信號(hào)時(shí)，股價(jià)仍在60天均線下方運(yùn)行，因此，MACD在0線下方出現(xiàn)“將死不死”買入信號(hào)時(shí)，可先看作是反彈。
由于MACD與60天均線存在這種密切的相關(guān)關(guān)系，有些股市專業(yè)人士把60天均線視作“股價(jià)起飛線”是有道理的。MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號(hào)時(shí)，DIF向上開口當(dāng)天，有些股票當(dāng)天成交量小于5天均量，碰到這種情況，為防踏空，激進(jìn)型投資者可先以適量作試探性買入，待出現(xiàn)當(dāng)天量大于5天均量時(shí)再增倉。
②在20天、120天、250天均線形成多頭排列，股價(jià)受20天均線支撐時(shí)，MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號(hào)，升勢更強(qiáng)勁，是強(qiáng)勢市場選牛股的制勝“法寶”。
③“事不過三”。MACD連續(xù)三次出現(xiàn)“將死不死”買入信號(hào)時(shí)，要警惕頂部出現(xiàn)。
MACD“將金不金”賣出法
MACD指標(biāo)兩曲線發(fā)生金叉時(shí)股價(jià)會(huì)上升，這是常識(shí)。但是有時(shí)MACD兩曲線高位死叉后股價(jià)也會(huì)上升，而且有時(shí)還會(huì)創(chuàng)新高。這就好比當(dāng)一列火車高速運(yùn)行時(shí)，剎車后要它立即停下來是不可能的，巨大的慣性會(huì)使火車?yán)^續(xù)向前沖一段路程才會(huì)停下來。
MACD兩曲線死叉發(fā)出賣出信號(hào)后股價(jià)還繼續(xù)上升，如同火車慣性前沖的道理一樣，是形成的上升趨勢的慣性作用，是一波上升行情的最后一沖。隨著股價(jià)慣性上升，高位死叉后的DIF會(huì)勾頭上行與MACD將要金叉，然后DIF再勾頭下行，形成“將金不金”的形態(tài)。MACD兩曲線“將金不金”形態(tài)出現(xiàn)，后市將會(huì)產(chǎn)生新一輪下跌。
三要素：遵守紀(jì)律+資金管理+進(jìn)出場信號(hào)系統(tǒng)
遵守紀(jì)律，是第一位的。所謂的心態(tài)很重要，指的就是紀(jì)律。不情緒化、不沖動(dòng)、不非理性交易，表象看是心理問題，其實(shí)，根源還是在違反紀(jì)律。 “計(jì)劃你的交易，交易你的計(jì)劃?！边@就是紀(jì)律。
資金管理，控制單次交易的最大虧損上限。用倉位控制+嚴(yán)格止損，來實(shí)現(xiàn)它。為什么要資金管理?這與交易圣杯有關(guān)：為什么不承諾小虧是虧損的次數(shù)少?就是因?yàn)?，這無解。你永遠(yuǎn)沒有辦法做到虧損的次數(shù)不多。
進(jìn)出場信號(hào)系統(tǒng)，它排在了最后，為什么?因?yàn)?，再你怎么努力，在不破壞系統(tǒng)完整性的前提下，幾乎不存在超過50%成功率的系統(tǒng)存在。任何理論，任何智慧都做不到。評(píng)注：本人多年使用趨勢跟蹤系統(tǒng)交易，統(tǒng)計(jì)結(jié)果勝率在40%左右，雖然勝率不到一半，但這幾年不怎么好的行情下，整體上仍然是盈利的。所以說交易成敗與勝率沒有必然的聯(lián)系，而是需要在勝率、盈虧比和破產(chǎn)率之間尋求平衡。
什么是交易的單次成功?方向+空間。這兩條，方向是可以通過所謂的技術(shù)做到90%以上的正確;但空間大小，是無法準(zhǔn)確預(yù)測的。沒有空間保證的方向正確，結(jié)果就是：過山車和賺錢不走虧損走。這就是成功率低的真相。交易成功圣杯，就是這三要素，要求是100%做到。時(shí)間限期是：一輩子。
那3元以下的低價(jià)股，還有沒有投資價(jià)值呢？當(dāng)然有
低價(jià)股是牛市中最有潛力的，尤其是這三類低價(jià)股最值得關(guān)注
一，證券板塊中的低價(jià)股。
我們都知道證券股市A股牛市的先行軍，熊市行情中選擇低價(jià)的證券股是最安全的投資方法。目前A股市場上有44家證券類上市企業(yè)，其中股價(jià)低于10元的16家，股價(jià)低于20元的則有39家。很明顯和牛市中證券股的價(jià)格相比，選擇券商股的價(jià)格是很低的。在選擇證券股中的低價(jià)股時(shí)價(jià)格是我們首先要考慮的對象，其次是業(yè)績，市值。有業(yè)績的公司股價(jià)上漲幅度會(huì)更大一些，市值小的公司股價(jià)上漲時(shí)爆發(fā)力會(huì)更強(qiáng)一點(diǎn)。穩(wěn)健的投資者可以選擇證券股中低價(jià)，大市值的藍(lán)籌股;而激進(jìn)的投資者則可以選擇小市值，上市不就的新股，這類股在未來牛市中的爆發(fā)力會(huì)更強(qiáng)一點(diǎn)。通常情況下，證券股市值大小的劃分以500億為劃分界限，大于500億的是股價(jià)穩(wěn)定的大市值藍(lán)籌股，而小于500億的則是小市值爆發(fā)力強(qiáng)的個(gè)股。
二，中字頭板塊中的低價(jià)股。
14~15年的牛市中中字頭個(gè)股普遍漲幅大于300%，其中最引人注意的是中國中鐵，中國中冶，中國電建等國企。它們多數(shù)都是基建行業(yè)的上市A股，這些中字頭個(gè)股的特點(diǎn)有三點(diǎn)，市值大，股價(jià)低，有業(yè)績。漫長的熊市行情它們是最被低估的品種，當(dāng)牛市來的時(shí)候它們的價(jià)值就體現(xiàn)出來了。有業(yè)績，估值低，股價(jià)低的公司在牛市行情中自然會(huì)被資金想起來，而他們的股價(jià)也會(huì)因此大幅上漲。未來依然會(huì)是這樣，尤其是16年之后上市的中字頭個(gè)股會(huì)更有潛力;它們在未來的牛市中漲幅也必然會(huì)大于同類股。
三，科技股中低價(jià)股。
當(dāng)下社會(huì)科技是生產(chǎn)力的象征，科技強(qiáng)則國強(qiáng)的口號(hào)也不是白喊的，國家對科技創(chuàng)新企業(yè)給予厚望，各種優(yōu)惠政策都緊著高科技公司?，F(xiàn)在如此未來也必然如此，14~15年的牛市中小創(chuàng)的科技股是滬深兩市最耀眼的明星，比如十倍大牛股安碩信息，全通教育，網(wǎng)宿科技等都是中小創(chuàng)的科技股。上一輪牛市的科技大牛股多數(shù)計(jì)算機(jī)行業(yè)的上市企業(yè)，而下一輪牛市的科技大牛股我認(rèn)為會(huì)出現(xiàn)在消費(fèi)電子行業(yè)的上市企業(yè)中。因?yàn)樽罱迥陣a(chǎn)手機(jī)的全球出貨量不斷增加，尤其華為，小米，OPPO等國產(chǎn)智能手機(jī)的銷量都突破可一億部。國產(chǎn)手機(jī)銷量大增就會(huì)帶動(dòng)整個(gè)消費(fèi)電子行業(yè)公司的業(yè)績大增，有業(yè)績支撐又是高科技公司那里未來牛市他們的股價(jià)就值得我們期待。相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈中的上市企業(yè)都會(huì)成為資金炒作的對象，比如芯片，集成電路，led屏幕等都會(huì)是未來科技大牛股的誕生地。
正確的交易心態(tài)
一、關(guān)于市場
金融市場若分析起來，鐵定沒完沒了，經(jīng)濟(jì)大勢、政治影響、個(gè)股基本面、歷史走勢圖、產(chǎn)業(yè)前景等等分析后，可研究來研究去最后很單純，只是買或不買、賣或不賣的最終判斷而已。
市場不是真實(shí)的世界，它是有所有參與者的心智所構(gòu)成，投資者都是帶著偏見入場。而偏見正是理解金融市場動(dòng)力的關(guān)鍵所在。當(dāng)偏見在投資者群體中產(chǎn)生互動(dòng)影響力，將會(huì)產(chǎn)生羊群效應(yīng)。市場是一種結(jié)果，他超出每個(gè)人理解的東西，沒有人能準(zhǔn)確預(yù)測市場……
在對市場的理解上，我非常同意索羅斯的見解。所謂市場由心智構(gòu)成，就是說市場是由人的情緒構(gòu)成的，看似理性的市場實(shí)質(zhì)上很不理性，充滿了偏見。
偏見是市場的動(dòng)力，沒有看空看多，怎么會(huì)有天天上上下下的行情?本質(zhì)上說就不會(huì)有市場。所以說，偏見(人的情緒)既是市場的動(dòng)力、更是市場存在的根本!
這樣，我們就很容易理解，市場中就是看多和看空的人群在對賭。無論在什么體制下，有盈利的人就必然存在虧損的人群。
對于對賭的結(jié)果，我們無法預(yù)知!因?yàn)槎嗫针p方的力量經(jīng)常都在發(fā)生轉(zhuǎn)換變化，所謂多殺多、空殺空。但是，無法預(yù)知并不是說我們無法把握當(dāng)下。否則我們也將無法理性地交易。要做到理性的交易，就要跳出圈外，和在圈子中纏斗的多空雙方保持距離，這樣才能看清楚當(dāng)下的力量孰優(yōu)孰劣，然后跟從強(qiáng)勢的一方即可輕松盈利了。
二、關(guān)于耐心
很多大師都強(qiáng)調(diào)做交易要有耐心，或許是對的，耐心等待機(jī)會(huì)出現(xiàn)。但問題是他們從來沒有提到什么樣的機(jī)會(huì)出現(xiàn)才算是機(jī)會(huì)出現(xiàn)。從這個(gè)意義上說，耐心等待這句話對于操作沒有任何指導(dǎo)意義。其實(shí)，在投資、投機(jī)或交易的教育中充滿著似是而非、沒有具體作用的廢話。
說實(shí)在的，在交易操作中，不需要什么耐心。耐心，是一種制約性的情緒。在交易操作中，需要的是“靜心”二字。靜心，也是一種情緒，但更是一種境界，所以這樣的情緒是沒有制約性的，是自然而然的表現(xiàn)。
極大多數(shù)人之所以無法在交易操作中以靜心待之，是因?yàn)閷λ灰椎臉?biāo)的物的未來走勢無法把握，即對未來的不確定性(風(fēng)險(xiǎn))無法把握，進(jìn)而產(chǎn)生恐懼、貪婪、希望等主觀情緒。在這些主觀情緒的支配擾亂下，操作變得毫無規(guī)矩，這是虧損的最根本原因。
如果能在交易操作中把握未來的風(fēng)險(xiǎn)，相信大多數(shù)人就會(huì)做到靜心操作了。比如說，我對某個(gè)人保證，虧損我包賠，相信這個(gè)人的交易操作就很安心了。
