開卷有益：《象證券交易員一樣思考和行動》摘抄（2018-06-01）
人們?nèi)羰侵幌氚压善弊儎优c商業(yè)統(tǒng)計掛鉤，而忽略股票運行中的強大想象因素，或是看不到股票漲跌的技術(shù)基礎(chǔ)，一定會遭遇災(zāi)難，因為他們的判斷仍是基于事實和 數(shù)據(jù)這兩個基本維度，而他們參與的這場游戲卻是在情緒的第三維和夢想的第四維上展開的。 ——《對沖基金風(fēng)云錄》
市場難以預(yù)測的本質(zhì)原因：
1、市場是群體參與的博弈游戲；
2、影響市場表現(xiàn)的不止是事實，還有參與者的情緒和想象，也就是預(yù)期。
預(yù)期變化是行情變化的直接原因，預(yù)期一致，大幅上漲或大幅下跌。
預(yù)期比事實更重要，先市場一步作出反應(yīng)。
利空出盡是利好，和多出盡是利空。
價格明顯高估或低估，市場情緒出現(xiàn)轉(zhuǎn)折。
買預(yù)期，賣事實。無論市場如何預(yù)期，最終一定會回歸事實。
參與市場等于參于博弈。研究對手盤很重要，交易員的必修課，交易員都會建立自己的數(shù)據(jù)庫，進行對手盤研究。A股主要散戶組成，波動非常特別。
看對手盤的方法：網(wǎng)上發(fā)表觀點，看別人的反應(yīng)。反對很多，但不能說服我，應(yīng)該增加頭寸。反對和支持都很多，應(yīng)該高興。
研究做莊、跟莊，是過時了的東西。人為操縱，不應(yīng)該跟隨，應(yīng)該置之不理。流氓會武功，你必輸。
晚表態(tài)是短線交易的最基本方法。突破平衡才介入，意味著更高的成本。提前一步是先驅(qū)，提前兩步是先烈。要把握好開窗的度。
理想狀態(tài)：手心微出汗（倉位上得重，略緊張），晚上睡得香。
買預(yù)期，賣事實。研究自己的對手盤，晚表態(tài)，信心是黃金。
復(fù)雜的事簡單做，簡單的事重復(fù)做。
交易框架：買什么？怎么買？買完之后怎么辦？
交易框架的目標(biāo)：大賺小賠，多賺少賠。
交易框架要符合自己的個性，沒有標(biāo)準(zhǔn)答案。市場的本質(zhì)是沒有本質(zhì)，每個人都可以有自己的哲學(xué)，交易哲學(xué)取決于你如何看世界？相信市場是對的，可以選擇趨勢投資，相信市場是錯的，可以選擇價值投資。
如何衡量性價比？
不但要權(quán)衡量化的東西，還要權(quán)衡無法量化的東西，比如時間、精力、健康、機會成本等。
短線標(biāo)的如何選？
1、尋找和情緒表達激烈，感染力強一致的標(biāo)的，形態(tài)好，成交均勻放大，更多人加入買方隊伍，均線系統(tǒng)向上發(fā)散。
訓(xùn)練看圖的方法：每晚復(fù)盤漲幅前50名的股票的K線和分時圖，看半年以上。
2、尋找情緒和基本面共振，即市場情緒和個股基本面共振的點。
準(zhǔn)備跟蹤的幾個潛力板塊，盤中觀察市場情緒，把握機會。
方法：準(zhǔn)備交易臺歷，在臺歷上標(biāo)準(zhǔn)節(jié)假日時間、年報、季報批露時間，重要統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)布時間，尋找短線引爆點。讓市場幫我們來驗證，慢慢培養(yǎng)盤感。
只看龍頭，不看其他。最具想象力，爆發(fā)性，短期最不容易證偽的，某個概念，第一個沖出來的品種。只要短期上漲邏輯不被證偽，就會延續(xù)上漲趨勢。
尋找爭議大的，行情表現(xiàn)上表現(xiàn)為巨量抽象手：爭議中發(fā)展，亢奮中死亡?？疹^不死，多頭不止。所有人預(yù)期轉(zhuǎn)向時，空頭也變成多頭時，行情進入加速期，這個時間很短。
爭議巨大也是中線選股的技巧。爭議巨大意味著價格還沒有實現(xiàn)。選市場爭議的個股，板塊：管理層、行業(yè)背景、國家政策，都會有爭議。成交達成的雙方都不認可價格，互道SB。量在價先，量的特點比價格的特點更重要。重勢不重價，勢就是從交易分歧中來。新股比老股活躍，小盤股比大盤股活躍。
期貨合約一手多單一定對應(yīng)一手空單。持倉量：沒有平倉的多單和空單的總和。在一個價格范圍內(nèi)持續(xù)增倉意味著大行情可能到來。
交易：順大勢，逆大勢。長期向上，但等小的回調(diào)的低點介入。盡量不要追漲。好處：成本小，經(jīng)得起震蕩。持倉成本會帶來更好的心態(tài)，追突破可能扛不住大的波動。另一個好處，順大勢逆小勢的過程中，你可以體會個股上漲的力度。根據(jù)不同情況作相應(yīng)處理。實際操作中，大部分人總是順小勢逆大勢，心里總想著算帳，離虧損就不遠了。
小結(jié)：哪里有爭議，哪里就有高性價比。順大勢，逆小勢。
職業(yè)交易，一開始就要方向正確。
誘惑太多，最重要的反而是學(xué)會放棄！
這是交易中最具挑戰(zhàn)性的，尤其是大家亂賺錢，我不賺錢的時候！
投資是一場馬拉松，開頭快沒用，重要的是思路要對，姿勢要正確。
賺多少都是運氣，賠多少才是水平！
從長期來看，運氣是守衡的，運氣好賺的錢，很可能因為運氣壞輸光。
財不入急門，要耐心等好的開倉時機。耐心總能帶你好的成本價。
耐心能幫我們跨過貪婪和恐懼這兩座大山。大部分人進場是由于貪婪。
頻繁進出注定做不好交易。性價比不好的機會要學(xué)會放棄。寧肯錯過，絕不做錯。
著急介入，很可能行情就結(jié)束了，漲到一定階段，就不能加倉了，這個要事先劃一條線，不能被動地短線做成中線，中線做成長線，長線做成遺產(chǎn)。
對持倉產(chǎn)生感情的證據(jù)，是聽不得任何人說股票不好。應(yīng)該感激別人說股票不好，因為這是提醒風(fēng)險。
區(qū)分堅持和固執(zhí)的方法很簡單，就是要在心中畫一條線，越線就要清倉！
砍倉下不去手，很大程度是是內(nèi)心的怯弱。不做賭氣盤。不滿是向上的車輪，不服是虧損的開始。
交易是不完美的，我們要接受這種不完美。不屬于自己的機會，要經(jīng)得起誘惑。
期貨高手王寶峰：想要人生輝煌，學(xué)會浮盈加倉。大多數(shù)人傾向于平掉贏利的頭寸。
好機會是等出來的，慢就是快，不要著急。確定性的機會，要學(xué)會下重注！
