分類：財(cái)富管理、（家庭CFO訓(xùn)練營(yíng)活動(dòng)7-2）

難度：初級(jí)

內(nèi)容：共四節(jié)

第一節(jié)，雞蛋為什么放在不同的籃子里

投資不同風(fēng)險(xiǎn)屬性的項(xiàng)目，能夠在降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，提高收益率。

資產(chǎn)配置是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，因?yàn)橐皇巧芷诶碚摪讶说囊簧譃榉e累階段、鞏固階段、支出階段，處在不同的階段，人有不同的財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)特征，相應(yīng)選擇資產(chǎn)配置的方法也會(huì)不同；二是市場(chǎng)變化，如經(jīng)濟(jì)大環(huán)境，股市的牛熊等。

總體來(lái)說(shuō)，決定資產(chǎn)配置的因素包括，客觀上，所處人生階段、收入水平、資產(chǎn)規(guī)模、市場(chǎng)環(huán)境；主觀上，風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度、理財(cái)目標(biāo)、理財(cái)時(shí)間跨度。

第二節(jié)，資產(chǎn)配置是防風(fēng)險(xiǎn)的最好辦法

step①，梳理資產(chǎn)負(fù)債情況、收入支出情況。目的是知道自己有多少本錢。

step②，確立理財(cái)目標(biāo)，明確每個(gè)目標(biāo)所需要的金額，以及需要在多久之內(nèi)實(shí)現(xiàn)。

step③，根據(jù)你的理財(cái)目標(biāo)配置對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)品種。

step④，最后制定一個(gè)投資組合的預(yù)期收益率目標(biāo)。

第三節(jié)，為什么定期調(diào)整資產(chǎn)配置

step①，先留出“沒商量的錢”。生活備用金，指救急用的錢，一般為3-6個(gè)月的家庭開支，放在流動(dòng)性好、本金有保障的地方，推薦活期或貨基。

step②，剩下的錢可以用于風(fēng)險(xiǎn)投資。剩下的錢還需要分為，一有明確用途錢，放在風(fēng)險(xiǎn)不太高、不會(huì)耽誤事、時(shí)間點(diǎn)還能匹配的地方，推薦投資固定收益產(chǎn)品(定存、國(guó)債、P2P)和中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品(混合基金)；二是是純閑錢，放在能追求高收益的地方，推薦高風(fēng)險(xiǎn)基金和股票。

step③，后續(xù)追蹤，效果評(píng)估。定期查看收益情況，找出沒有達(dá)成目標(biāo)收益率的原因，對(duì)癥下藥，及時(shí)調(diào)整。

step④，根據(jù)評(píng)估結(jié)果對(duì)配置進(jìn)行調(diào)整。

第四節(jié)，資產(chǎn)配置多久調(diào)一次

定期調(diào)整，建議每年一次，主要檢查收益率的達(dá)成情況。

非定期調(diào)整，發(fā)生以下任意一種情況，都應(yīng)到及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)配置。

①市場(chǎng)發(fā)生了變化。如遇到大牛市，可加大股票、股基比例，熊市反之，震蕩市，推薦混合基金；降息周期存款利息抵不過通貨膨脹，可以考慮用貨基替代。

②個(gè)人/家庭的財(cái)務(wù)狀況發(fā)生了變化。家庭收入增加，閑錢變多，一種方式是保持資產(chǎn)比例，同比增加投入，另一種方式提高高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例；收入減少反之操作。

③理財(cái)目標(biāo)發(fā)生了變化。原計(jì)劃用錢的地方不用了，多出來(lái)的就閑錢，可以風(fēng)險(xiǎn)投資了；突然多出用錢的地方了，就要多預(yù)留錢，做低風(fēng)險(xiǎn)投資。

收益目標(biāo)沒達(dá)成。①產(chǎn)品沒選對(duì)，如股基表現(xiàn)差異很大；②目標(biāo)定的有問題，沒做好基礎(chǔ)工作，目標(biāo)不切實(shí)際；③沒有根據(jù)市場(chǎng)變化及時(shí)調(diào)整。

收益目標(biāo)達(dá)成了。①做個(gè)知足的樂天派，保持現(xiàn)狀；②勇攀高峰的進(jìn)取派，評(píng)估是否有進(jìn)步空間，繼續(xù)改進(jìn)措施。

【心得】

資產(chǎn)配置要根據(jù)自己需求來(lái)，更不是根據(jù)自己的喜好。。。國(guó)外研究表明，投資收益的85%-95%來(lái)自資產(chǎn)配置，而產(chǎn)品的選擇、時(shí)機(jī)的選擇其實(shí)貢獻(xiàn)很小。雖然不全然適用于國(guó)內(nèi)，但是看到這么高的比例，我們還是的多重視資產(chǎn)配置吧。

這是她理財(cái)課程的倒數(shù)第二課了，等課程結(jié)束，我也仔細(xì)分析一下自己家的情況，寫出資產(chǎn)配置方案，到時(shí)候歡迎大家交流指正。