養(yǎng)老目標(biāo)基金，字面意思都已告訴你了，是以養(yǎng)老為目的的基金。該基金的發(fā)售目標(biāo)為養(yǎng)老所用，而并非是賺快錢的。養(yǎng)老目標(biāo)基金設(shè)置定期開放的封閉期。以萬家穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)基金為例，封閉期為三年。養(yǎng)老目標(biāo)基金是追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值為目的，鼓勵(lì)投資人長期持有。
到底現(xiàn)在可以買什么？如果讓基民選，在這種行情動蕩的情況下，保本基金就算不是香餑餑，也是個(gè)安心的選擇了。然而此類產(chǎn)品的命運(yùn)卻是：清算的清算，轉(zhuǎn)型的轉(zhuǎn)型。對于基民來說，隨之消散的，是那個(gè)“牛市業(yè)績突進(jìn)，熊市安全保本”的選擇。困惑也好，彷徨也罷，只能接受現(xiàn)實(shí)。
那么現(xiàn)在如果不買養(yǎng)老基金，可以買什么？股票、股票型基金、偏股型基金、債券型基金、銀行理財(cái)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、電子國債……
冷丁猛一看，選擇真的好多。
仔細(xì)再瞅瞅，問題確是不少。
一、國債我就不說了，穩(wěn)，收益低。甘于國債票面年利率的朋友根本就不會來看什么新生事物養(yǎng)老目標(biāo)基金，來看這篇文章的，都是不甘心的。
二、股票也不用我講，大家自己心知肚明，究竟是為股市做貢獻(xiàn)還是為自己謀收益，股市神龍也許真的只是童話。
三、股票型和偏股型基金，確實(shí)有做得非常好的。但是遇到年景差的時(shí)候（比如今年），基金經(jīng)理能力再強(qiáng)也只是盡量讓回撤小于同類，要實(shí)現(xiàn)中長期收益，就得中長期持基。如果來比短期收益，沒有人敢打保票。
四、債券基金算個(gè)可以PK的對手了，不過在分散投資的程度上與FOF相去甚遠(yuǎn)（萬家穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)基金是混合型基金中的基金即FOF）。理論上說，如果出現(xiàn)單個(gè)債券黑天鵝事件，對某個(gè)債基的影響最大是20%，對養(yǎng)老FOF的影響就會小太多太多，因?yàn)槌钟卸嘀Щ?。但在?shí)際情況中，債券型基金在黑天鵝出現(xiàn)時(shí)因?yàn)閭u不出又遭遇持有人贖回，單一證券占比50%的情況也出現(xiàn)過。當(dāng)然誰也無法確保FOF的持倉基金的持倉標(biāo)的完全不重疊。只能說，如果真有風(fēng)險(xiǎn)，分散還是比不分散的好。
五、銀行理財(cái)門類眾多，與養(yǎng)老目標(biāo)基金“棋逢對手”的應(yīng)該是3年期的產(chǎn)品，但是實(shí)際這類產(chǎn)品選擇很少基本沒有。更何況這類產(chǎn)品讓你對未來收益預(yù)期沒有一點(diǎn)想象力，同時(shí)剛兌的打破還讓你承受不怕一萬只怕萬一的中槍可能性。
? ? ? ? 六、那么商業(yè)型養(yǎng)老保險(xiǎn)應(yīng)該不錯(cuò)了吧!相比來說商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)對某一大類資產(chǎn)的具體投資并沒有過多的要求，可能會過多配置某一種資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)有可能集中，同時(shí)信息透明度不高，養(yǎng)老目標(biāo)基金透明度更高。而更加讓一些60后70前的人們沮喪和尷尬的是：許多險(xiǎn)種因?yàn)槟恪按簖g“根本就沒權(quán)利買，或者是被高要求的門檻攔在門外。保險(xiǎn)對年齡的敏感程度，或者說“勢利”程度，是遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于基金的。而現(xiàn)實(shí)中就算這么“勢利”，一般商業(yè)型保險(xiǎn)能提供的年化利率在保監(jiān)會的監(jiān)管下，也就是維持在4%左右。有個(gè)別公司的產(chǎn)品在個(gè)別年份能有突破5%到6%的時(shí)候，但這不并是丹書鐵券，并非必然?！?，養(yǎng)老目標(biāo)基金是不是更可親一點(diǎn)呢？
? ? ? ? 擺在面前殘酷的現(xiàn)實(shí)就是：沒有保本的無風(fēng)險(xiǎn)高收益產(chǎn)品，而理財(cái)產(chǎn)品們也都逐步打破剛兌，走向凈值化道路。養(yǎng)老FOF就算不能完全0門檻，也有機(jī)會成為門檻低于其它產(chǎn)品的選擇(萬家穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)基金10元起售)，買養(yǎng)老FOF，基民只需要知道，自己是想要定好日期的，還是定好風(fēng)險(xiǎn)的。
? 這樣的投資，因?yàn)槟繕?biāo)必須訂得遠(yuǎn)，反而可以減少短期凈值波動帶來的心態(tài)不穩(wěn)——從投資策略上看，養(yǎng)老FOF在牛市是大概率跑不贏股票型基金和指數(shù)型基金的。但是放長時(shí)間，高度分散化投資的養(yǎng)老FOF，做得到在熊市控制好風(fēng)險(xiǎn)，為持有人提供一個(gè)比較安穩(wěn)的回報(bào)。
? ? 你問我養(yǎng)老FOF能不能一定保本，我不能給你這么說。但是一個(gè)以養(yǎng)老為目標(biāo)的產(chǎn)品如連本金都要虧去，怎么也說不過去吧！正是因?yàn)檎f不過去，所以必須有一套行之有效的機(jī)制將風(fēng)險(xiǎn)降低。而且養(yǎng)老目標(biāo)基金本來就是以穩(wěn)健增值為目標(biāo)嘛?！?/p>
? ? 說到頭來，對于60后到90后，買養(yǎng)老FOF，是一個(gè)比較沒有門檻、風(fēng)險(xiǎn)比較分散的選擇。相比60后和70后，80后、90后距離退休確實(shí)還有大把時(shí)間，不過跟00后比呢？所以養(yǎng)老要趁早從來都不會錯(cuò)。在養(yǎng)兒不防老，養(yǎng)老不能完全靠政府的狀態(tài)下，養(yǎng)老問題已經(jīng)讓70、80后甚至90后們有了一個(gè)個(gè)新的焦慮方向，為就業(yè)焦慮，為買樓焦慮，為子女出生教育焦慮，為子女婚嫁焦慮，之后還有養(yǎng)老焦慮。而面臨退休的60后們的一部分人也會為擔(dān)心活得過久而焦慮吧。
? 所以說活得再苦，過得再累，養(yǎng)老問題必須提前做好預(yù)防和打算。只靠養(yǎng)老金補(bǔ)貼未來生活，基本注定只能是社會最底層了，靠額外的養(yǎng)老目標(biāo)基金增加未來生活補(bǔ)貼或許是一個(gè)不錯(cuò)的選擇呢！
? 養(yǎng)老向右，坐看云起時(shí)雖然只是個(gè)理想，但歲月無情時(shí)光易老，從60后到90后，如果不買目標(biāo)養(yǎng)老基金，留給我們心安的選擇還有哪些？買點(diǎn)養(yǎng)老目標(biāo)基金總會讓人感到更加踏實(shí)與心安吧。
說明：投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，本文不購成投資建議。
