讓我們來虛擬一次理財?shù)倪^程。
主人公，我們就叫他A君。A君是一個最普通不過的中國網(wǎng)民，年近而立，每天上網(wǎng)時間平均在1~2個小時，收入居于中等，屬于適度網(wǎng)購人群，此前從來沒有購買過任何理財產(chǎn)品。
A君的情況國內(nèi)不在少數(shù)。國人一般的理財途徑大致上有國債、房市、股市、基金、分紅險等等，還有少部分會參與民間融資和公司債，但是大部分的國人都屬于理財觀念淡薄的人群，很少甚至基本不參與這些理財活動。
在理財上國內(nèi)和美國等發(fā)達國家有極大差別。
以美國為例，用戶基本上都是負(fù)債消費，銀行存款很少，花未來的錢過現(xiàn)在的生活；而國人在成為房奴、車奴前較少負(fù)債消費，以量入為出為主，銀行存款較多，現(xiàn)金流一般較充裕。
因此，美國人一般都學(xué)會去規(guī)劃未來的現(xiàn)金流，把未來可能的固定消費（如教育、買房、子女上學(xué)等等）通過教育基金等等方式進行理財；而大部分國人則主要依靠存款來滿足未來的固定消費，因此國人對于資金安全的需求要遠遠高于其他。
一言以蔽之，國內(nèi)大部分人主要是基于現(xiàn)有現(xiàn)金流做理財規(guī)劃，而國外則主要基于未來現(xiàn)金流做理財規(guī)劃。
在余額寶出現(xiàn)之前，A君甚至都沒有關(guān)注過理財，大部分資金都存在銀行里。但是A君偶爾也會覺得自己每年收入的漲幅跟不上CPI上漲的腳步，所以也會在去銀行的時候看看銀行定期存款，或者偶爾也會聽銀行經(jīng)理推銷理財產(chǎn)品。
在中國，理財最主要的渠道都是銀行。以基金為例，至少80%以上都依賴于銀行渠道銷售，少部分基金還會通過證券和官網(wǎng)進行銷售。
單一渠道在初期帶來了發(fā)展的便利性，因為銀行一定程度上為理財產(chǎn)品做了信用背書，銀行廣泛的網(wǎng)點分布也降低了理財產(chǎn)品線下售賣的難度。但是當(dāng)線下人力成本節(jié)節(jié)攀升的時候，渠道單一的弊病就逐步顯現(xiàn)了出來。
Ａ君曾經(jīng)因為聽聞華夏基金的大名，想要進一步了解相關(guān)信息。但是，當(dāng)他去工行打聽是否有售賣相關(guān)產(chǎn)品的時候，工行的大堂經(jīng)理冷冷地說：我們不賣華夏的產(chǎn)品，我們工行有自己的工銀瑞信。
因為習(xí)慣了網(wǎng)上海量的商品信息，所以A君很不理解，明明網(wǎng)上搜索有那么多的理財產(chǎn)品，為什么因為銀行不同，就會對產(chǎn)品有如此多的渠道限制。這會帶來：第一，消費者要買特定的理財產(chǎn)品就必須去特定的銀行，對于小白來說，誰知道哪個銀行賣哪個產(chǎn)品；第二，缺乏比較，消費者不知道理財產(chǎn)品之間有什么差別，也不知道哪家銀行更值得信賴，而因為缺乏競爭，銀行也常常對消費者愛理不理。
A君不知道的是，保險和基金公司，因為線下的人力成本日益攀高，原本尚且樂觀的收益也正在逐步被攤薄，而且因為渠道強勢，這些公司無法和消費者建立直接聯(lián)系，只能通過線下的銷售人員去向消費者強勢推銷，反而進一步讓消費者遠離了理財。因此，這些公司也迫切想要找到一種辦法打破這層屏障。
然后，余額寶橫空出世。
對于A君來說，他發(fā)現(xiàn)這款產(chǎn)品簡直是為他量身定制：資金保本（在被批評后去掉了這條宣傳語）、安全性較高、收益是銀行活期的14倍、購買方便（對于A君來說這和支付寶充值是一樣一樣的）、提取方便（可以直接用于購物和支付水電）。A君在經(jīng)過一段時間猶豫后，也開始和同事一樣，把每個月的工資都轉(zhuǎn)入到余額寶。
直到現(xiàn)在，大部分的金融人士都不認(rèn)可余額寶在金融領(lǐng)域的創(chuàng)新價值，他們認(rèn)為這只是一次營銷的勝利，或者是渠道突破而已。
可是，他們沒有看到一件事情，這中間B（公司）和C（消費者）的力量對比，正在因為互聯(lián)網(wǎng)發(fā)生變化。
簡單來說，原本在B和C的天平上，因為信息不對稱，龐大的B只需要一點點的改變就能撬動大量的消費者，但是，互聯(lián)網(wǎng)把天平的支點往中間移動，用各種方式去滿足消費者，消解了信息不對稱的狀態(tài)。
首先，互聯(lián)網(wǎng)幫助公司砍去了所有不合理的渠道費用。例如以前基金公司為了維持銀行的關(guān)系，年關(guān)陪銀行經(jīng)理吃飯喝酒是常態(tài)，私底下還要給予各種好處，還美其名曰公關(guān)費，現(xiàn)在類似費用都得以節(jié)省下來，置換給用戶；
其次，以前大部分消費者甚至連“年化”都不知道什么意思。但是互聯(lián)網(wǎng)不僅提取了這一對消費者收益影響最直接相關(guān)的因素，而且還用互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)品設(shè)計思路，進一步把年化和收益細化為“每日收益”、“7日年化”和“萬份收益”，并且在營銷時強調(diào)收益和年化之間的關(guān)系，比如“銀行活期的14倍收益”；
再次，借助于阿里巴巴的平臺流量，余額寶規(guī)模迅速擴大。和線下規(guī)模擴大固定成本隨之?dāng)U大不同，線上規(guī)模的擴大同時，固定成本占比反而在降低。截至2014年2月底，余額寶的規(guī)模已經(jīng)達到約5000億元，位列全球第七大基金產(chǎn)品。這些數(shù)字給了消費者一種自豪感，覺得自己買余額寶買對了，對理財這件事開始建立信心。
不管別人怎么覺得，反正A君自從買了余額寶后，每天起床都會翻開手機，看看昨天的7日年化和每日收益，哪怕是多賺了一點點，A君也很開心。
不過讓A君高興的事情還在后頭。很快，百度和騰訊也推出了各自的貨幣基金產(chǎn)品百發(fā)和理財通，主打的都是高收益率，百度百發(fā)甚至承諾8%的收益不變。A君搶購了一部分百發(fā)，然后把錢都轉(zhuǎn)向了收益更高的理財通。
有了百度和騰訊的比較，各大基金公司仿佛如夢初醒，紛紛推出了各自的貨基產(chǎn)品，但是，他們并不擅長互聯(lián)網(wǎng)推廣和營銷。因為這類需求的存在，除了原本的天天投資網(wǎng)和數(shù)米，另外一些互聯(lián)網(wǎng)力量也加入了進來，共同推動了線上渠道往前走。
第一類是原本線上的第三方代運營公司，看到了線上銷售理財和基金產(chǎn)品的市場空間，幫助原本傳統(tǒng)的保險和基金公司在線上銷售產(chǎn)品。
整個線上銷售金融產(chǎn)品的邏輯，和在線零售并沒有什么不同。
首先，TP會協(xié)助B進行市場分析；然后從原有的金融產(chǎn)品池中挑選合適的產(chǎn)品（選品）；如果在淘寶平臺上銷售，則會幫B設(shè)計店鋪和展示，并且提供運營服務(wù)，包括和淘寶溝通、營銷、參加活動等等；如果是其他平臺或者官網(wǎng)，則會幫助B設(shè)計IT系統(tǒng)、App和對接平臺；協(xié)助B進行線上直銷或者分銷。
簡單來說，TP幫助B通過互聯(lián)網(wǎng)和C建立連接。
第二類是移動App開發(fā)公司，比如挖財、銅板街、盈盈理財和金元寶等等，他們因為沒有基金銷售資質(zhì)，所以會從天天投資網(wǎng)和數(shù)米等“產(chǎn)品批發(fā)商”那里選品并在App中銷售，獲取通道費用。
不過，A君很快發(fā)現(xiàn)。因為各方勢力的加入，整個線上理財市場也變得吵鬧起來。
傳統(tǒng)金融機構(gòu)的最主要訴求是合規(guī)，而互聯(lián)網(wǎng)公司的訴求則更多元，相對而言更貼近消費者——消費者要什么，互聯(lián)網(wǎng)公司就會盡量去提供什么。因為這種訴求的不同，各種沖突和口角也不斷在媒體上出現(xiàn)。
因為關(guān)系到自身的資金安全和收益，A君對爭吵覺得有些惶恐，主動開始閱讀各種各樣的文章，并且上知乎了解相關(guān)知識。慢慢，A君也知道了貨幣基金是怎么一回事，分紅險是怎么一回事，為什么有的年化高有的年化低。
這個過程中，A君的消費心理也在慢慢發(fā)生變化。
某互聯(lián)網(wǎng)金融人士在投身該領(lǐng)域之前，曾經(jīng)在上海做過理財人群的抽樣調(diào)查。他發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)理財人群大致上可以分成三類。
第一類是小白用戶。這些人占大多數(shù)，他們對于理財普遍不敏感，即使是購買了分紅險也基本是屬于被動接受推銷，很少甚至基本不主動尋求理財機會，現(xiàn)金流以活期存款為主，基本上理財靠選擇利率高的定期存款，Ａ君就是其中一員；
第二類是被動用戶。他們較少了解理財，對于資金使用的靈活性有較高要求，傾向于購買一些可以撒手不管的理財產(chǎn)品，用專業(yè)的話來說，他們希望理財產(chǎn)品是T+0，資金可以快速調(diào)用；
第三類是主動用戶?；蛘呖梢园堰@些用戶稱為投資型用戶，這類用戶對于理財已經(jīng)有較強的意識，通常使用4321分割現(xiàn)金的方式理財，會主動尋求投資機會。
而A君這時候就正處于從小白用戶向被動用戶進化的過程中。
以往，A君總是被老媽教育“你不理財，財不理你”，但是，直到這個時候，A君才真正體會到理財?shù)闹匾?。通過余額寶等等貨基的身體力行，A君也明白了什么叫“跑贏CPI”（余額寶是同期銀行活期收益的14倍），什么叫“投資組合”（雖然只是一部分投百發(fā)，一部分放余額寶方便購物，一部分放理財通）……
甚至，A君開始對股票基金和混合型基金開始感興趣，覺得可以拿出手上的一些閑錢來做點高風(fēng)險高收益的事情。
通過不斷地改進用戶體驗，貨基引導(dǎo)著消費者主動進化，在消費者使用產(chǎn)品同時也在完成用戶教育的任務(wù)。
對于更廣大的理財涉及公司來說，貨基只不過是這個行業(yè)中的引流品，或者叫開胃小菜。真正的大餐是當(dāng)A君這樣的消費者從小白用戶進化到主動用戶之后，對于更多元化理財投資產(chǎn)品的需求，股票基金、混合型基金、公司債券等等才是相關(guān)公司真正的利潤品。
接下去，這些公司面臨的最大問題是，怎么像貨基一樣，去改造這些產(chǎn)品的用戶體驗。金元寶就是這個領(lǐng)域的先行者之一。
如果不能看明白這個邏輯，就不會明白，為什么僅僅是渠道的小小變化，就能引發(fā)行業(yè)的大變革。
而且，我們不要忘記，還有眾安保險這樣的公司，已經(jīng)從產(chǎn)品設(shè)計環(huán)節(jié)開始變革，基于互聯(lián)網(wǎng)去設(shè)計保險和相關(guān)金融產(chǎn)品，包括最新聯(lián)合中信銀行、騰訊推出的網(wǎng)絡(luò)信用卡，包括保護中小賣家的眾樂寶等等。
變革的大幕剛剛開啟，消費者的力量正在通過互聯(lián)網(wǎng)以渠道的形式釋放，一切才剛剛開始。
