文/王詩(shī)文
剛工作，存款有限，我該如何把小錢(qián)養(yǎng)肥？
恐怕這是很多職場(chǎng)小白最為關(guān)心的問(wèn)題。通常，小白們習(xí)慣將每月結(jié)余下來(lái)的收入放進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)寶寶產(chǎn)品，逐漸積累。可當(dāng)余額攢到幾萬(wàn)元后，還要繼續(xù)留在貨幣基金里嗎？no！no！親愛(ài)的，你是時(shí)候要知道，投資規(guī)劃的重要了。
這兩個(gè)概念，其實(shí)你一直混淆著
必須先要說(shuō)明下，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理前須首先明確“投資”與“投資規(guī)劃”的定義。
簡(jiǎn)單說(shuō)來(lái)，個(gè)體或家庭在扣除消費(fèi)后總會(huì)留出一定積蓄以備不時(shí)之需，而將這些積蓄在不同資產(chǎn)工具間進(jìn)行分配的過(guò)程就是投資。相較之下，投資規(guī)劃則是指根據(jù)個(gè)體或家庭所處的生命周期及可實(shí)現(xiàn)的投資目標(biāo)等，將現(xiàn)金配置在不同投資對(duì)象和標(biāo)的產(chǎn)品中，以獲得與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的最優(yōu)收益的過(guò)程。
在明確了以上兩個(gè)定義后就不難發(fā)現(xiàn)，投資并非一個(gè)簡(jiǎn)單的行為，而是持續(xù)不斷選擇風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)、抉擇最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)收益比的過(guò)程，尤其對(duì)于那些擁有較多資產(chǎn)的投資者更是如此。
舉例來(lái)講，如果一個(gè)人手中僅有1萬(wàn)元可支配的金融資產(chǎn)，那么便只能選擇定期儲(chǔ)蓄或國(guó)債作為投資標(biāo)的。而如果有100萬(wàn)元或更多資產(chǎn)時(shí)，所面臨的就不僅是選擇國(guó)債或儲(chǔ)蓄這么簡(jiǎn)單的投資問(wèn)題了，此時(shí)投資者需要在眾多金融產(chǎn)品間進(jìn)行多選，因而一個(gè)周密的資產(chǎn)配置規(guī)劃方案便顯得尤其重要。
換句話(huà)講，單一的金融產(chǎn)品往往會(huì)面臨兩種相對(duì)極端的結(jié)果，即較高的凈收益或較大的損失。譬如2006年和2007年的基金熱就是一個(gè)很好的例證。而做好資產(chǎn)配置規(guī)劃則是一個(gè)相對(duì)科學(xué)的投資方法，即通過(guò)不同期限、不同風(fēng)險(xiǎn)特征的金融資產(chǎn)項(xiàng)目的合理組合，實(shí)現(xiàn)綜合收益。在某類(lèi)金融資產(chǎn)單邊向上的過(guò)程中，雖然可能會(huì)使投資者失去一部分獲取超額收益的機(jī)會(huì)，但同時(shí)在單邊下滑的弱市中也會(huì)減少本金巨虧的概率。應(yīng)該講，構(gòu)建合理的投資規(guī)劃是一個(gè)削峰平谷，保證長(zhǎng)期投資收益的不二選擇。
你不能不知道的“四要原則”
投資規(guī)劃，盡管聽(tīng)上去暗藏著太多專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)，可實(shí)際上，它可以簡(jiǎn)單拆解成如下“四要原則”，非常適合小白們迅速理解與消化。這同時(shí)也是進(jìn)行資產(chǎn)配置規(guī)劃過(guò)程中需要重點(diǎn)注意的問(wèn)題。
首先，要認(rèn)識(shí)自己。
這其中包括個(gè)人及家庭所處的生命周期、目前的收入消費(fèi)情況、未來(lái)短中長(zhǎng)期的財(cái)富需求狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、預(yù)期有望實(shí)現(xiàn)的投資收益目標(biāo)等。如果條件允許，可做一份科學(xué)的投資風(fēng)險(xiǎn)偏好及風(fēng)險(xiǎn)適合度問(wèn)卷，以更全面地了解自己。
其次，要認(rèn)清機(jī)構(gòu)。
目前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多，但每家機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)格與投資能力差別很大，因而投資者要區(qū)別對(duì)待各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)。與此同時(shí)，對(duì)于不同機(jī)構(gòu)推出的同類(lèi)產(chǎn)品也須進(jìn)行綜合比較，優(yōu)選其中盈利能力更為穩(wěn)定的產(chǎn)品。需要注意的是，目前各家銀行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)都會(huì)代理銷(xiāo)售一些保險(xiǎn)產(chǎn)品，信托產(chǎn)品，甚至是券商類(lèi)產(chǎn)品。所以在購(gòu)買(mǎi)前務(wù)必讀懂產(chǎn)品說(shuō)明，看清產(chǎn)品真正的發(fā)行機(jī)構(gòu)是哪。
第三，要認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)。
畢竟金融投資實(shí)質(zhì)上就是風(fēng)險(xiǎn)投資，不同金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)大小差異迥然。譬如從大類(lèi)投資品種看，股票、期貨、T+D等更適宜風(fēng)險(xiǎn)承受能力高的人，而債券、貨幣基金則適合風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者。與此同時(shí)，同一投資品類(lèi)的不同產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)也截然不同。比如銀行理財(cái)產(chǎn)品，既包括風(fēng)險(xiǎn)較大、投資收益不設(shè)上限的掛鉤型產(chǎn)品，又包括低風(fēng)險(xiǎn)低收益的保本類(lèi)產(chǎn)品。因而，投資者不僅需要在大類(lèi)上劃分出風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，同時(shí)還應(yīng)對(duì)每一個(gè)投資項(xiàng)目做進(jìn)一步風(fēng)險(xiǎn)歸類(lèi)。
第四，要組合投資。
因?yàn)橥顿Y規(guī)劃的真諦是要通過(guò)合理的途徑與方式來(lái)管理財(cái)富以達(dá)至人生每一階段的目標(biāo)，所以只有兼顧各類(lèi)投資品種并設(shè)定好投資比例，避免以偏概全，才能找到風(fēng)險(xiǎn)與收益間的最優(yōu)平衡點(diǎn)。那對(duì)于人生的不同階段，在進(jìn)行投資組合時(shí)有哪些適宜的方法和技巧呢？別急，下期慢慢聊。
關(guān)于賺錢(qián)理財(cái)這件關(guān)乎生活品質(zhì)的事，還有太多需要注意的問(wèn)題。歡迎親們持續(xù)關(guān)注我，你們的老朋友王詩(shī)文，下期見(jiàn)！
