股票投資中的經(jīng)典案例：2
杰西·利弗莫爾：投機之王
作者：愛萍
每個人都會渴望成功，如果成功遲遲不來，也許是我們的思維方式需要更新。換種思維，天地可能更開闊。前人走過一樣的路，遇到過同樣的問題。如果我們能獲得他們的經(jīng)驗，一定會讓我們，少走彎路。
今天我就接著上一節(jié)，繼續(xù)講解投機之王：杰西·利弗莫爾的傳奇故事。
投機游戲是一場完善自我的游戲，那些無法盡力用理智來統(tǒng)領(lǐng)人性弱點的人，終究難以走向穩(wěn)定盈利之路。投機者提升自我的道路，必將從“術(shù)”的研究走向“道”的領(lǐng)悟，最終走向自我的剖析。
01.認識商品期貨市場：找到價格趨勢
一個人如果能認識到自己錯在那，要比知道成功的原因更有益處。但是，大多數(shù)人都有逃避錯誤的自然傾向，誰都不希望再錯一次，有的人買了股票就開始吃不香，睡不著，一天搞得精疲力盡。這個時候就要有自己的一套投資策略，然后照做就行了。
比如，杰西·利弗莫爾既做期貨交易，也做股票交易。事實上，這么多年以來，他一直都在研究期貨市場，期貨具有更大的合理性，
它可以使人在交易商品的過程中，體驗到商業(yè)冒險的行為。還可以像處理商業(yè)問題那樣去做交易。在期貨市場中，用虛構(gòu)的理由去對抗特定趨勢，最終勝出的一定是事實。
交易者們就像做普通的生意那樣，通過認真研究物品的供求彈性而獲利。觀察并權(quán)衡形勢所帶來的各種因素。商品價格只受供求的經(jīng)濟定律。
在期貨市場中，關(guān)鍵要了解供求的現(xiàn)況與前景，不用像做股票那樣要對各種事情進行猜測，這也是期貨最吸引人的地方。當然所有的投機市場都有它的底層邏輯，
分析市場雖然表面上不復雜，但還是需要經(jīng)驗和基本原則，分析行情的目的，在于弄清楚如何交易，什么時候交易，判斷什么時間買進什么時間拋出。
價格趨勢：價格不是上漲就是下跌，通常價格都是沿著它所遇到的阻力方向在波動。價格就像水流，會沿著最小阻力方向運動，如果上漲沒有阻力，那么價格就會往上走。
一個頭腦敏銳的投資者會在一段趨勢初露端倪之時，就會迅速做出判斷。
比如，市場處于正常波動期間，上下起伏的范圍在10個點之內(nèi)，它可能跌到10個點附近就會反彈，在上升階段上漲8或10個點后看上去非常堅挺。
真正有經(jīng)驗的交易者，就不會受到表面現(xiàn)象的誤導，急于作出決定，而是等待盤面顯示出恰當?shù)臅r機。
交易者在學習如何交易的時候，應(yīng)該多花時間發(fā)現(xiàn)和找到他們適宜的情形。交易者想要獲取巨額回報，必須學會看趨勢，將風險降到最低，實現(xiàn)收益最大化。
02.觀察行情走勢：沿著最小阻力線交易
大都數(shù)的投資者往往看到股票便宜就買，看股票貴就拋，卻在這盲目的操作間就遭受損失。
投機者和投資者不同，投機的目的不是依靠本身資金豐厚的利率，追求穩(wěn)定的回報，而是從價格的起落中博取利潤，無論在任何商品身上都是如此。所以，投機者需要決定在交易時最小阻力的位置，等待阻力最小的路線確定無疑的那一刻再去出售，因為這才是他可以交易的信號。
比如，利弗莫爾那次在買賣聯(lián)合太平洋股票時的交易，當時股價已經(jīng)很高了，他依然還敢買進，他不是在冒險，而是他看到最小阻力線正在上升，果然就是股價也大漲了30個點，看起來的確太高了，但是，股價不會因為太高而不漲，也不會因為價格太低而不跌。價位的高低與最小阻力線毫無關(guān)系。
所以，我們需要做的就是觀察行情走勢，確定市場阻力位，一時刻準備好沿著最小阻力線交易。
實際操作中我們面對的不僅僅只是市場，我們最大的敵人是自己的情緒。
比方，由于部分區(qū)域的極端天氣，小麥產(chǎn)量大幅減少，但是，等到待全部莊稼收割完畢，所有小麥都收回來以后，人們才發(fā)現(xiàn)原來天氣造成的損失是不足為道。
在期貨市場和其他生意同理，要有開放的心態(tài)和更廣闊的思維。
03.等待時機：在它突破支撐點的時候出手更穩(wěn)妥
在市場中最忌諱急功近利，比方，利弗莫爾有一次看好棉花生意，當時棉花價格一直維持在12美分左右，上下起伏不大，他就心想，要是稍稍推它一把，棉花的價格就可能向上突破了。
于是，買入了50000包棉花，果然，價格很快上漲了。接著，價格又開始回落，一直跌到他開始買入的價位。他又賣出平倉。平倉后價格就停止了下跌。然后他又用同樣的方法操作了一次，相同的事情又發(fā)生了，他一買它就漲，停止買它就跌。如此反復，后來他放棄了繼續(xù)嘗試。整個過程他損失了大約20萬美元，沒過多久，棉花就一路上漲。
這有點像我們在股市中的操作，急功近利買來賣去，一通折騰最后卻被當做韭菜割掉了。
大多數(shù)交易者都有類似的遭遇，所以，在震蕩幅度走窄的市場中，如果市場走不出明確方向，預測行情是漲還是跌毫無意義。
在這個時候，我們要做的就是盡管其變，扶穩(wěn)坐好，等待時機。
比如，很經(jīng)典的一次，利弗莫爾認為，如果想在小麥上賺錢，就要好好觀察，耐心等待，等到它突破1.2美元就買入，這樣很快地賺到錢了。
那么，為什么不在更便宜的時候買呢？很簡單，趨勢沒走出來以前，誰也無法確定它會漲還是會跌。
1.2美元的時候雖然價格高了一點，但是，漲勢已經(jīng)明朗，這時候出手更穩(wěn)妥。
利弗莫爾觀察小麥行情有很長時間了，他發(fā)現(xiàn)幾個月來，它的價格一直在1.1美元到1.2美元之間徘徊，突然有一天它的收盤價就1.19美元。
他做好準備，果然第二天的開盤價是1.20美元，隨后價格一路上漲，1.21美元，1.22美元，1.23美元，1.25美元，他也跟著一路買進。
價格向上突了1.2美元這是一個關(guān)口，這時，小麥價格的最小阻力線便確立了，這已是他一直等待的時機。
這正是他交易體系的精髓，它建立在研究行情走勢的基礎(chǔ)之上。他認識到了價格最有可能以何種方式運動，當然，他還會用其他方法來檢驗，以確定最適當?shù)臅r機。
寫在最后：
在瞬息萬變的市場中，提高認知水平是關(guān)鍵，掌握市場運行規(guī)律，做好策略而且要克服人性弱點。從容應(yīng)對一切變化才是關(guān)鍵。
人們常說，萬事俱備，只欠東風。機會就如同是風，對能利用它的人才是動力。只有做好充分準備，才能抓住時機。
在投機市場中，價格行為不會簡單地重復，但人性卻驚人地相似。正如，《圣經(jīng)·傳道書》中有句話：“已有的事，后必再有；已行的事，后必再行。日光之下，并無新事?！敝灰稒C市場是人在參與，人性不變，相似的價格行為便會周而復始、一再上演。
我們能不能成為更好的自己，過上更好的生活，正依賴于我們現(xiàn)在所做的選擇和腳下正在走的路。
愿我們每個人面對市場風云，能照的更高看得更遠。
