期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，并且由于以上的交易特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)因素被放大，投資者在期貨交易中面臨著比現(xiàn)貨交易、其他金融產(chǎn)品交易更高的風(fēng)險(xiǎn)。期貨投資者面臨的常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)有以下幾個(gè)方面。

　　1.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，是指價(jià)格波動(dòng)使投資者的期望利益受損的可能性。價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是由于價(jià)格變化方向與投資者的預(yù)測(cè)判斷和下單期望相背而產(chǎn)生的。價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是投資者的主要風(fēng)險(xiǎn)。

　　2.委托風(fēng)險(xiǎn)，是指投資者在選擇期貨公司，確立委托關(guān)系過(guò)程中所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。投資者在選擇期貨公司時(shí)應(yīng)當(dāng)對(duì)期貨公司的規(guī)模、資信、經(jīng)營(yíng)狀況等進(jìn)行比較，確定最佳選擇后與期貨公司簽訂合同，如果選擇不當(dāng)，可能會(huì)給投資者將來(lái)的業(yè)務(wù)帶來(lái)不便和風(fēng)險(xiǎn)。

　　3.交易風(fēng)險(xiǎn)，是指投資者在交易過(guò)程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，包括由于市場(chǎng)流動(dòng)性差，交易難以迅速、及時(shí)、方便地成交所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，以及當(dāng)期貨價(jià)格波動(dòng)較大，保證金不能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足，投資者可能面臨被強(qiáng)行平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　4.交割風(fēng)險(xiǎn)，是指投資者在準(zhǔn)備或者進(jìn)行期貨交割時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。期貨合約到期后，所有未平倉(cāng)合約都必須進(jìn)行交割，因此，不準(zhǔn)備進(jìn)行交割的投資者應(yīng)當(dāng)在期貨合約到期之前或交割月到來(lái)之前將持有的未平倉(cāng)合約及時(shí)平倉(cāng)，免于承擔(dān)交割責(zé)任。在商品期貨交易中，由于個(gè)人投資者不能參與交割，必須按照交易規(guī)則及時(shí)平倉(cāng)，否則就會(huì)被強(qiáng)行平倉(cāng)。

　　5.投資者自身因素而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。投資者自身的素質(zhì)、知識(shí)水平、進(jìn)行期貨交易的經(jīng)驗(yàn)和操作水平等都是影響風(fēng)險(xiǎn)的因素，主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：（1）價(jià)格預(yù)測(cè)能力欠佳，缺少系統(tǒng)的方法，僅僅憑消息或者主觀隨意猜測(cè)，當(dāng)價(jià)格走勢(shì)與判斷相違背時(shí)，自然出現(xiàn)虧損；（2）滿倉(cāng)操作，承受過(guò)大的風(fēng)險(xiǎn)，投資者在進(jìn)行期貨交易時(shí)，如果只看到獲取利潤(rùn)的機(jī)會(huì)而忽視其中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)，習(xí)慣滿倉(cāng)操作，一旦遭遇價(jià)格稍大的波動(dòng)，就會(huì)導(dǎo)致大部分的資金損失，甚至透支或穿倉(cāng)；（3）缺乏處理高風(fēng)險(xiǎn)投資的經(jīng)驗(yàn)，實(shí)踐中，經(jīng)常有投資者因?yàn)榫芙^止損而最終導(dǎo)致重大損失，另外，因?yàn)槿狈?jīng)驗(yàn)而導(dǎo)致套期保值失敗的事件也經(jīng)常出現(xiàn)。

　　除上述風(fēng)險(xiǎn)外，投資者在操作過(guò)程中還面臨著因計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障或人為操作錯(cuò)誤帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，如買(mǎi)賣(mài)方向錯(cuò)誤、交易軟件感染病毒等。