一、前言。

2024年伊始，國家金融監(jiān)督管理總局就《金融租賃公司管理辦法（征求意見稿）》（下文簡稱《意見稿》）公開征求意見。

此次即將到來的修訂，恰逢《金融租賃公司管理辦法》（中國銀監(jiān)會(huì)令2014年第3號，下文簡稱《辦法》）發(fā)布的第十個(gè)年頭。十年間，隨著我國經(jīng)濟(jì)金融形勢的發(fā)展變化，公司治理、股權(quán)管理、關(guān)聯(lián)交易管理等方面的監(jiān)管制度不斷完善，原來施行的《辦法》已無法滿足金融租賃行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展和有效監(jiān)管的需要。

而《意見稿》的初衷，就是根據(jù)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融形勢的變化來進(jìn)行調(diào)整。國家金融監(jiān)督管理總局是這樣描述的：“力求在做好與現(xiàn)行監(jiān)管法規(guī)制度銜接的基礎(chǔ)上，結(jié)合金融租賃行業(yè)實(shí)際情況，補(bǔ)充完善風(fēng)險(xiǎn)管理和經(jīng)營規(guī)則等相關(guān)內(nèi)容，為支持和促進(jìn)金融租賃行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造良好外部環(huán)境。”

其中關(guān)鍵點(diǎn)就是“補(bǔ)充完善風(fēng)險(xiǎn)管理和經(jīng)營規(guī)則等相關(guān)內(nèi)容”，這句話一聽就知道，和眾多金融業(yè)務(wù)聯(lián)系密切，一旦正式施行，一定會(huì)對行業(yè)運(yùn)行帶來重大影響！

雖然目前發(fā)布的還只是正式修訂前的意見稿，但其實(shí)修訂方向、具體內(nèi)容已較為明確，可以說與正式版八九不離十了。

所以，先了解具體將如何改動(dòng)，才能未雨綢繆，避免影響未來的業(yè)務(wù)進(jìn)展。

《意見稿》提到的修訂方向較多，我們重點(diǎn)來聊聊最為關(guān)鍵的三點(diǎn)：監(jiān)管指標(biāo)、業(yè)務(wù)規(guī)范、發(fā)起人制度。

?二、監(jiān)管指標(biāo)修訂。

金融行業(yè)，最“怕”的可能就是監(jiān)管出現(xiàn)變動(dòng)，而這次的監(jiān)管指標(biāo)變動(dòng)可能還真不??！具體如下：

一是新增杠桿率及財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)指標(biāo)。其監(jiān)管要求為金融租賃公司一級資本凈額與調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比例不得低于6%，財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)指標(biāo)監(jiān)管要求為金融租賃公司總資產(chǎn)不得超過凈資產(chǎn)的10倍。目的就是為了避免有些金融租賃公司盲目擴(kuò)張，比如以非銀行金融機(jī)構(gòu)的身份去吸收公眾存款；

二是優(yōu)化撥備覆蓋率和同業(yè)拆借比例監(jiān)管指標(biāo)，將撥備覆蓋率由不低于150%下調(diào)為不低于100%，同時(shí)將同業(yè)拆借比例規(guī)范范圍由同業(yè)拆入業(yè)務(wù)擴(kuò)展到同業(yè)拆入和同業(yè)拆出業(yè)務(wù)。目的也很直白，在保證損失準(zhǔn)備有效覆蓋預(yù)期信用損失的基礎(chǔ)上，支持金融租賃公司加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度。

三是新增流動(dòng)性比例、流動(dòng)性覆蓋率等流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)，這個(gè)具體指標(biāo)還未透露，主要還是為了強(qiáng)化對金融租賃公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，只要業(yè)務(wù)正常，基本不會(huì)受太大影響。

?三、業(yè)務(wù)規(guī)范修訂。

《意見稿》將從四個(gè)方面來規(guī)范融資租賃業(yè)務(wù)：

一是優(yōu)化租賃物范圍。由固定資產(chǎn)調(diào)整為設(shè)備資產(chǎn)，著力為中小微企業(yè)設(shè)備采購和更新提供金融服務(wù)，引導(dǎo)金融租賃公司更加專營專注，回歸租賃本源。同時(shí)，結(jié)合近年來實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，允許將經(jīng)濟(jì)林、薪炭林、產(chǎn)畜和役畜等生產(chǎn)性生物資產(chǎn)作為租賃物。

二是加強(qiáng)租賃物適格性監(jiān)管。要求租賃物應(yīng)當(dāng)權(quán)屬清晰、特定化、可處置、具備經(jīng)濟(jì)價(jià)值并能夠產(chǎn)生使用收益。且不得以低值易耗品、乘用車（小微型載客汽車）之外的消費(fèi)品作為租賃物，不得接受已設(shè)置抵押、權(quán)屬存在爭議或已被司法機(jī)關(guān)查封、扣押的財(cái)產(chǎn)或所有權(quán)存在瑕疵的財(cái)產(chǎn)作為租賃物。

三是強(qiáng)化租賃業(yè)務(wù)發(fā)展正向引導(dǎo)?！兑庖姼濉芬蠼鹑谧赓U公司根據(jù)監(jiān)管部門發(fā)布的鼓勵(lì)清單和負(fù)面清單及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，具體的清單還在研究確定中。但對于金融租賃公司來說，很明顯是要把業(yè)務(wù)往鼓勵(lì)清單上靠了，服務(wù)國家戰(zhàn)略、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是服務(wù)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)的能力和水平。

四是強(qiáng)化租賃物價(jià)值評估管理。從近年來業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)處置經(jīng)驗(yàn)來看，在選擇適當(dāng)租賃物、準(zhǔn)確估值的前提下，融資租賃業(yè)務(wù)出險(xiǎn)和損失的概率較小?！兑庖姼濉分攸c(diǎn)強(qiáng)化租賃物價(jià)值管理，要求金融租賃公司建立內(nèi)部制衡機(jī)制，健全租賃物價(jià)值評估體系，制定估值定價(jià)管理制度，明確估值程序、因素和方法，合理確定租賃物資產(chǎn)價(jià)值。

?四、發(fā)起人制度修訂。

對主要發(fā)起人制度的修訂將主要分為兩個(gè)方面：“什么人能夠辦金融租賃、什么條件能夠辦金融租賃”。

什么人能辦？

--在原《辦法》建立的三類（(商業(yè)銀行、境內(nèi)大型制造企業(yè)以及境外融資租賃公司)）發(fā)起人制度基礎(chǔ)上，增加國有金融資本投資、運(yùn)營公司和境外制造業(yè)大型企業(yè)兩類發(fā)起人。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截止2023年上半年，全國共有71家金租公司，其中主發(fā)起人為銀行背景的占比60%以上，《意見稿》實(shí)施后，銀行一家獨(dú)大的局面或?qū)⒅饾u改變。

什么條件能辦？

--主要發(fā)起人持股比例要求由不低于30%提高至不低于51%。提高金融租賃公司最低注冊資本金要求，從人民幣1億元修改為人民幣10億元。這兩個(gè)條件對于有長期、正常運(yùn)營的公司來說，并不算苛刻，其主要目的還是防止一些別有用心的不正當(dāng)行為。

除五大類主發(fā)起人的資質(zhì)要求外，《意見稿》也對其他發(fā)起人的資質(zhì)條件進(jìn)行了區(qū)分：

如其他金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起人，該等發(fā)起人還應(yīng)滿足除最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度末8,000億元人民幣或等值貨幣總資產(chǎn)外的、其他關(guān)于商業(yè)銀行的資質(zhì)要求。

對于非金融企業(yè)作為發(fā)起人，該等發(fā)起人還需滿足(1)財(cái)務(wù)指標(biāo)(最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利)；(2)權(quán)益性投資余額(原則不超過凈資產(chǎn)50%)；(3)最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度末凈資產(chǎn)不低于總資產(chǎn)的30%。

新的發(fā)起人制度，主要是為了明確金融租賃公司的大股東和實(shí)際控制人，防范股東通過代持、隱瞞一致行動(dòng)關(guān)系等方式規(guī)避監(jiān)管、違規(guī)操控甚至掏空金融租賃公司等問題。

?五、其他方面的修訂。

除了以上主要介紹的監(jiān)管指標(biāo)、業(yè)務(wù)規(guī)范、發(fā)起人制度外，《意見稿》也提及了其他諸多方面，比如：

強(qiáng)化業(yè)務(wù)分級分類監(jiān)管。按照業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度及所需專業(yè)能力差異，進(jìn)一步厘清基礎(chǔ)業(yè)務(wù)和專項(xiàng)業(yè)務(wù)范圍，取消非主業(yè)、非必要類業(yè)務(wù)，嚴(yán)格業(yè)務(wù)分級監(jiān)管。適當(dāng)拓寬融資渠道，增強(qiáng)股東流動(dòng)性支持能力。

加強(qiáng)公司治理監(jiān)管。全面落實(shí)公司治理、股東股權(quán)、關(guān)聯(lián)交易和信息披露等方面監(jiān)管法規(guī)和制度要求，結(jié)合金融租賃公司組織形式、股權(quán)結(jié)構(gòu)等特點(diǎn)，明確了黨的建設(shè)、“三會(huì)一層”、股東義務(wù)、薪酬管理、關(guān)聯(lián)交易、信息披露等方面的監(jiān)管要求。

強(qiáng)化資本與風(fēng)險(xiǎn)管理。明確關(guān)于金融租賃公司資本充足、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)以及重大關(guān)聯(lián)交易等方面的監(jiān)管要求，優(yōu)化增設(shè)部分監(jiān)管指標(biāo)，明確監(jiān)管評級、監(jiān)管措施和行政處罰等方面監(jiān)管要求。

完善業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則。根據(jù)金融租賃行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展以及經(jīng)營管理中的薄弱環(huán)節(jié)，補(bǔ)充完善各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則，重點(diǎn)是增加對轉(zhuǎn)受讓融資租賃資產(chǎn)、聯(lián)合租賃、固定收益類投資、融資租賃咨詢服務(wù)、保理融資、合作機(jī)構(gòu)管理、員工管理、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、擔(dān)保和保險(xiǎn)合作、保證金業(yè)務(wù)等十個(gè)方面的具體經(jīng)營和管理規(guī)則。

健全市場退出機(jī)制。結(jié)合近年來高風(fēng)險(xiǎn)非銀機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，明確解散、吊銷經(jīng)營許可證、撤銷、接管、破產(chǎn)清算等五種處置方式，做好清算工作安排。

……

?六、修訂過渡期。

可能會(huì)有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)憂，這么多監(jiān)管措施的優(yōu)化/新增，勢必會(huì)在整改過程中耗費(fèi)一定時(shí)間，萬一原有業(yè)務(wù)不符合新規(guī)定怎么辦？

這點(diǎn)大可不必?fù)?dān)心，據(jù)金融監(jiān)管總局對行業(yè)進(jìn)行的摸底測算結(jié)果，大多數(shù)金融租賃公司在監(jiān)管指標(biāo)方面達(dá)標(biāo)壓力不大，及時(shí)、積極配合新標(biāo)準(zhǔn)即可。

而對于達(dá)標(biāo)壓力大的公司，《意見稿》在正式實(shí)施后也會(huì)留有充足的過渡期安排。關(guān)于執(zhí)行公司治理、資本與風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則等新監(jiān)管規(guī)定，不符合《意見稿》規(guī)定情形的金融租賃公司，原則上在新辦法施行后的1年內(nèi)完成整改即可。

總的來說，防控風(fēng)險(xiǎn)是金融工作的永恒主題?！兑庖姼濉返母膭?dòng)導(dǎo)向一是促進(jìn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)適應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展水平；二是推動(dòng)相關(guān)主體回歸租賃業(yè)務(wù)本源、更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。相信在其正式實(shí)施后，將對新時(shí)代、新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下國內(nèi)金融的高水平開放、高質(zhì)量發(fā)展起到重要作用。

部分內(nèi)容摘錄自：國家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站