可轉債打新——特別適合新手參與的投資品種(本文僅用于給朋友科普)

在全球流動性大泛濫的大背景下，資本市場越來越受到資金關注，大家理財意識不斷增強。相信身邊很多朋友都開過證券賬戶，但傳統(tǒng)意義的證券賬戶就是被大家用來炒股的，但殊不知證券賬戶還潛藏著這個功能，一年能為你增加少幾百、多則上千的收益，下面且聽我細細道來。

說說大家關心的問題：

01什么是可轉債打新？

可轉債全稱叫可轉換公司債券，是上市公司發(fā)行的一種債券，允許持有人在規(guī)定時間范圍內按照特定價格將債券轉換為該上市公司股票。因此，可轉債擁有債性、股性雙重屬性。而可轉債打新就是申購上市公司新發(fā)行的可轉債。

02可轉債打新如何賺錢？

可轉債打新中簽后（中簽金額一般是1000-3000元），待轉債上市賣出即可。因為打新中簽的可轉債持有成本都是100元，只要上市交易以后價格超過100元即可盈利。

03可轉債打新收益率如何？

今年以來，截止8月10日，可轉債共上市交易83只，可轉債首日收盤平均漲幅14%。這里著重講兩點：

（1）今年上市的新債，如果你每只都打，每只都中簽，能賺多少錢呢？

答案是：盈利11794元。也許你覺得這點收益算不上什么，但這占用的本金少。當然，我們不可能每只都能中簽，但可轉債的中簽率要比新股高很多。

數(shù)據(jù)來源：wind

收益數(shù)據(jù)根據(jù)歷史數(shù)據(jù)測算得出，歷史數(shù)據(jù)不代表未來收益，數(shù)據(jù)僅供參考。

（2）可轉債打新穩(wěn)賺不賠，真的假的？

答案是：假的。在今年上市交易的83只可轉債中，有11只上市首日收盤價是低于100元的，也就是我們說的“破發(fā)”，如果上市首日直接賣出會造成輕微虧損。如果一個人運氣極差，這11只破發(fā)的都中了，會虧多少錢呢？答案是，一共虧損500.53元。相比一年幾千、上萬元的收益，這500.53多元（極端情況）的小成本就不值一提了，況且在隨后的日子里，破發(fā)的可轉債都回到了100元以上，尤其像九洲轉2最高漲到171.37元，漲幅高達71.37%。

數(shù)據(jù)來源：wind

04可轉債打新需要什么資格？

（1）已開立滬深A股賬戶

（2）已開通轉債權限

（3）可轉債采用信用申購，不用股票市值、不用資金、零成本即可申購。

05中簽繳款

可轉債按照配號結果搖號中簽，對于同一債券，影響中簽概率取決配號數(shù)量的多少，與申購時間沒有什么必然關系。

T日：申購日

信用申購，無需預繳款，零資金也能頂格申購

T+1日：搖號日

公布中簽率及中簽配號

T+2日：公布中簽日

公布中簽結果。中簽后，請確保賬戶在中簽日16:00前有足額認購資金用于繳款，在資金充足的情況下，系統(tǒng)在晚上清算自動扣款，無需手動操作。

06上市交易

可轉債中簽繳款后通常在15-25個工作日上市，具體時間請留意上市公司公告。

可轉債上市后，投資者有三種選擇：

（1）二級市場直接賣出

（2）選擇在發(fā)行結束后6個月之后轉換成股票

（3）持有到期，獲取公司還本付息

有些投資者單純只是為了打新，獲取上市首日的市場溢價，會選擇在上市首日就擇機賣出。我們來了解一下可轉債交易規(guī)則：

注：有時候投資者在上市首日會遇到委托不了的情況,先看看是不是觸發(fā)了盤中臨時停牌，規(guī)則如下：

1.盤中成交價較前收盤價（上市首日為100元），首次上漲或下跌達到或超過20%的，臨時停牌時間為30分鐘；

2.盤中成交價較前收盤價（上市首日為100元），首次上漲或下跌達到或超過30%的，臨時停牌至14:57。

07打新秘籍——如何提高可轉債打新收益？

（1）申購的時候一定要頂格申購。也就是按最大數(shù)量申購，千萬不要擔心萬一全部打中了沒錢繳款怎么辦，正常單只可轉債打新也就中1000元，多的2000元，很少能有3000元或以上，所以頂額申購只是提高中簽概率。

（2）多賬戶打新。由于規(guī)則限制，對于同一只可轉債每個身份證號只能打新一次。所以大家可以號召親朋好友一起開通證券賬戶參與打新。

溫馨提示：可轉債的市場價格與轉股溢價率、債券評級、市場情緒等諸多因素有關，會存在上市后破發(fā)導致虧損的情況。所以大家也要在申購前做好投資分析哦！

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