了解過道氏理論的股民都知道，股票運行有三種趨勢，長期趨勢、中期趨勢和短期趨勢。短期趨勢，持續(xù)數(shù)天至數(shù)個星期；中期趨勢，持續(xù)數(shù)個星期至數(shù)個月；長期趨勢，持續(xù)數(shù)個月至數(shù)年。任何市場中，這三種趨勢必然同時存在，彼此的方向可能相反。
這是我們技術(shù)分析的鼻祖——《道氏理論》對趨勢的描述，也是從這開始，分析股票的時候，就不可回避去分析它運行的趨勢。今天我想和大家分享的是如何判斷趨勢，以及面對三種不同的趨勢，我們應(yīng)該怎樣進行操作。
趨勢是走出來的，但不是你我這樣的小散走出來的，一定是主力、控盤者才能做到，但也只是能夠左右短期趨勢和中期趨勢。長期趨勢如何演繹，最主要還是受經(jīng)濟環(huán)境影響，人為很難操縱。作為聰明的、成熟的散戶投資者，我們只要跟隨趨勢、跟對趨勢就可以跑贏大多數(shù)人，賺取穩(wěn)定的收益。
與科技不斷進步，人的潛能不斷被挖掘不同，經(jīng)濟的發(fā)展呈現(xiàn)的是周期性的變化，不斷重復(fù)著繁榮、衰退、蕭條、復(fù)蘇的過程。股票又是經(jīng)濟的晴雨表，經(jīng)濟的波動都呈現(xiàn)在股票的走勢上，這里主要體現(xiàn)在指數(shù)的走勢上，這也是以道氏理論中市場行為包含一切為前提的。于是將每一天的交易價格進行記錄，慢慢地形成了股票價格的走勢圖，從圖中我們就可以判斷趨勢的方向。
長期趨勢
長期趨勢是相對最容易判斷的，形成期也比較長，波幅比較緩和，一旦形成很難改變。因為時間跨度長，主要通過觀察月線來判斷，月均線形成5、10、20多頭排列基本上可以確定形成了多頭市場，我們常說成牛市，形成空頭排列就形成空頭市場，我們常說成熊市，其他形態(tài)就確定為震蕩市場，我們常說成牛皮市。
在多頭市場中，選擇業(yè)績優(yōu)良，未來成長空間大的股票，一旦買入就要堅定的持有，直到多頭趨勢走壞，這個時候最忌諱的就是意志不堅定，拿不住股票，看見別人的股票提前走出主升浪就見利思遷。要知道這個時候主要是看誰能從低位拿到未來，不是看誰手中的股票能連續(xù)漲幾個板。一個牛市的市場，基本上所有的股票都會上漲，只是先后的問題，當(dāng)市場資金充足時就齊頭并進，當(dāng)資金欠缺時就輪番上攻。這個時候炒的是業(yè)績、是空間，只要你選擇的股票基本面良好，即使?jié)q的晚一些，只要堅持一定收獲滿滿。
在空頭市場中大多數(shù)股票都是長期走在下跌通道中，不斷有新低的出現(xiàn)，成交量隨著股價的走低不斷的萎縮，這個時候不能輕易的參與投資。穩(wěn)健的趨勢投資者，這個時候應(yīng)該選擇休息，去旅游也可以。大多數(shù)的人虧損不是因為買了“山頂”，而是死在了半山腰，死在了抄底的路上。一支股票漲了好幾倍，甚至十幾倍，有幾個會買呢？但是一支股票跌了20%、30%、50%，是不是會有很多人動心了，覺得跌到位了，可以參與了，悲劇往往就是這樣發(fā)生的。
每次提到抄底，我都會打下邊這個比方，當(dāng)然也是我聽老股民說的。10塊錢的股票，跌倒2塊錢，是不是跌的很深，跌出了價值，這個時候買入已經(jīng)是高位套牢者成本的20%了，當(dāng)然會覺得很開心，但是這個股票又跌倒了1塊錢，你的虧損就是50%，而對于10塊錢來說，也只是多跌了10%，可見在熊市中盲目抄底的嚴重后果。
對于激進的投機者，這個時候也不是不能參與交易，這里的交易當(dāng)然不是指高位套牢，尋求解套的操作，這部分今后會作為一個專門的課題和大家分享。這里是指如何在熊市中賺錢，可以去做中期的折返走勢，當(dāng)然買入和持股的策略和在牛市中是截然不同的，這部分會在后面的中期趨勢中聊聊。
牛皮市也是比較常見的一種趨勢，這個階段大多數(shù)股票價格在一個比較狹小的范圍內(nèi)上下震蕩，長期持有很難有盈利，經(jīng)常在盈虧之間徘徊。這個行情往往是經(jīng)歷了一波比較大的熊市之后，產(chǎn)生的長期震蕩筑底走勢，這個階段比較適合的操作是尋找剛剛突破重要的箱體上沿壓力位，開始走出均線多頭趨勢的股票。因為這個時期資金都是比較謹慎的，大部分股票上方都是有很大的套牢盤，只有突破上方壓力區(qū)的股票，才表明有資金介入，而且這些資金也是長期在底部布局，剛剛展開拉升，未來收益預(yù)期通常不亞于牛市，具備這樣特征的股票可能成為震蕩市中的大牛股。
中期走勢
中期走勢是長期走勢的組成部分，一個長期的走勢包含數(shù)個中期走勢，有的中期走勢與長期走勢方向一致，在波浪理論中叫推進浪；有的中期走勢則與長期走勢方向相反，叫修復(fù)浪，也叫次級折返走勢。在推進浪中，我們只要保持在整個長期走勢執(zhí)行的操作方向就可以，在修復(fù)浪中我們的操作常與長期走勢的操作相反。
修復(fù)浪的判斷并不是那么容易，常常被錯誤的判斷成牛熊的切換，明明只是一個次級折返走勢的開始，卻誤以為是長期趨勢的轉(zhuǎn)折，而導(dǎo)致操作錯誤。要想正確的判斷出次級折返走勢，需要綜合研究股價走勢的時間、空間、形態(tài)。每一個長期趨勢，都有既定的目標，比如時間目標，這次的運作需要多長時間；價格目標，最終要拉升到或者打壓到什么價位。目標未到，長期趨勢就不會結(jié)束，在到達目標的路上，都是過程，慢慢走出了形態(tài)。歷史總在重演，但并不是簡單的重演。因此不同的股票，或者是同一支股票，每次的運作都會產(chǎn)生不同的形態(tài)。
當(dāng)然，在實際判斷的時候，需要考慮的因素更多，每個人都會有自己的判斷，在沒走出來之前，判斷正確的人更是少之又少，更準確的說是我們都不同程度的接近真相，但沒有一個人完全的判斷出了真相。
在判斷次級折返走勢的時候，有一個比較簡單，成功率相對較高的方法。前邊我們說過長期趨勢的確立，是通過月均線來判斷的。震蕩市中，均線沒有有序的方向，所以也沒有明確的次級折返走勢。牛市或熊市，月均線有序的排列，在推進浪中，周、日均線的排列順序與月均線排列順序一致，但是在次級折返走勢中，月均線繼續(xù)沿著原來的方向有序的排列，但是周、日均線則慢慢走出無序或者走出方向相反的排列，這就確定了次級折返走勢的開始，直到周、日均線重新走出和月線一致的方向。
在多頭市場中，修復(fù)浪又叫回撤浪，主要是因為前期大幅拉升股價后產(chǎn)生的修復(fù)行情。在回撤浪開始時，可以適當(dāng)?shù)臏p倉，避免回撤幅度大，造成損失。也可以借著股價的回調(diào)，調(diào)倉換股。一波牛市行情，龍頭品種是不能輕易改變的，每一次回調(diào)都是換入強勢品種的機會。沒有來得及上車，或者是被短期的震蕩甩下車的人，也要等待回撤浪結(jié)束時重新上車。
在空頭市場中，修復(fù)浪又叫反彈浪。每一次反彈都是賣出股票，離場休息的機會。這個時候買入股票的風(fēng)險極大，所以并不建議大多數(shù)人去參與，但是這里又是唯一能夠在熊市中賺到錢的時期，所以還是會有很多人控制不住自己，去參與到市場中，但是能掙錢的寥寥無幾。所以參與什么樣的股票，采用什么樣的交易策略就顯得十分重要了。
首先一定要清楚，在任何時期都有上漲的股票，也有正在走主升浪的股票，如果你是操作高手，只做這部分的股票，那么就無需區(qū)分牛市還是熊市。但是這需要多年的學(xué)習(xí)和積累，成功的概率才會高，否則盲目的追漲，必將是后面深深的套牢。對于普通的投資者，我們追求的是大概率的盈利機會，那么在熊市中我們只能做超跌反彈。
事實上在熊市中，絕大多數(shù)的股票上漲都是超跌反彈，反彈后還是會創(chuàng)新低，掙錢的時機難以把握，反彈的時間，高度都不確定，確實熊市參與股票屬于火中取栗，還是要提醒大家，穩(wěn)健的股民還是不要輕易參與。
既然要參與，那么也要有個明確的策略才行。首先我們明確了，熊市是做超跌反彈，那么我們的標的至少具備了超跌的特點，哪個跌的深，哪個就在我們選擇的目標范圍內(nèi)。第二，做中期反彈的股票，也要選擇有資金搶反彈的品種，特征就是階段性底部放量，明顯有資金參與抄底搶反彈，短期的趨勢，也就是周線的均線走出了多頭，我們才可以跟隨主力，參與這樣的股票，一旦周線再次走壞，就是新的殺跌開始，就要堅決的離場，毫不猶豫。
還是要提醒大家，牛市是搶錢，比的膽大，熊市是偷錢，比的是機敏。在熊市嚴格準守操作紀律是非常重要且嚴肅的。一旦猶豫起來，后果十分嚴重。很多人在熊市中虧損，甚至是爆倉，大多都是想搶反彈，本想著掙快錢，結(jié)果不堅決止損，短線炒成長線，長線炒成套牢。
短期趨勢
短期趨勢是對中期趨勢更細的劃分，數(shù)個方向相同或相反的短期趨勢形成了中期趨勢，短期趨勢的判斷更加的困難，因為持續(xù)的時間短，震動往往很劇烈，轉(zhuǎn)折又很快，所以很難把握其中的盈利階段。再加上，短期趨勢容易受到人為的干預(yù)，不同的主力運作的方式不同，所以很難有明確的、統(tǒng)一的、簡單有效的方法去應(yīng)對。所以不論在牛市還是熊市，炒短期的成功率并不高，對于大多數(shù)的股民還是先學(xué)習(xí)長線操作，以一種投資的眼光去參與股票。
既然談到這里，也要和大家聊聊如何炒作短期趨勢，談?wù)勛约旱捏w會。所謂炒作短期趨勢就是玩短線，只做強勢品種的主升階段，回避階段性的回撤，避免造成時間的浪費，使資金利用率最大化，從而產(chǎn)生最大的利潤。操作的思路和中期、長期趨勢有根本性的區(qū)別。甚至在不同的時期、面對不同的股票，操作的方式方法都不一樣。
既然是炒短線，當(dāng)然是以短期趨勢為主，這里可以適當(dāng)忽略長期趨勢， 無論熊市還是牛市，都緊跟熱點，只做少數(shù)強勢的品種。短線炒的就是快錢，大多數(shù)都是有事件驅(qū)動的熱點板塊，比如前幾天比較熱的雄安新區(qū)概念。大部分炒作短線的資金都是游資，他們是真正的投機主義者，他們只關(guān)注什么熱門，大家的目光關(guān)注哪里，所以我們經(jīng)?？吹揭恍┚邆淞藷衢T題材的股票，基本面也不怎樣，但就是在某一時間段內(nèi)連續(xù)上漲。
炒短線的資金一定是快進快出，短期趨勢確立就馬上跟進，大多是關(guān)注日線，5、10、20日均線形成多頭排列，股價依附5日均線上行就是明顯的特征。但是一旦跌破5日線，或者5日線開始掉頭向下運行，就要堅決賣出，無論是盈利還是虧損。
只做強勢品種中的龍頭股票，就算再強勢的板塊，股票也分三六九等，只有少數(shù)幾個是真正的龍頭，其它也只是跟隨，做短線就是要緊盯賺錢效應(yīng)最大的股票。大多數(shù)題材都是幾日到幾周的行情，所以不可戀戰(zhàn)，隨時準備轉(zhuǎn)移戰(zhàn)場，尋找新的炒作熱點。
今天和大家一起分享了我對趨勢的一點點體會，每個人都有自己的炒作習(xí)慣和方法。有的人適合做短線，有的人適合做長線。在股市中最重要的就是找到適合自己的方法，不可以一山望著一山高。
最后送給大家一句話，也時刻提醒自己，在股市中應(yīng)該順勢而為，不可逆勢操作。
