PART ONE
新規(guī)影響
10月22日銀保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于進一步規(guī)范保險機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》
? 意味著從發(fā)布通知到元旦之前的這2個月時間內(nèi)，幾乎所有理財險將下架，此后只有下面20家公司有銷售理財險產(chǎn)品的資格（按2季度末數(shù)據(jù)）。
? ? 這20家公司理財險整體缺乏競爭力（個別公司曾推出過好產(chǎn)品，比如招商信諾自在人生A款、長城金彩人生等），他們未來會推出高性價比產(chǎn)品的可能性也非常小。
為什么新規(guī)讓高性價比產(chǎn)品下架，怎么保險業(yè)還退步了？
? ? 不是退步，而是為了控制長期風險。
? ? 近期大額存單、固收類理財收益率都在降，利率長期下行的趨勢不會變，保險預(yù)定利率自然也該下調(diào)。
? ? 但終身類保險產(chǎn)品一旦投保之后就鎖定利率終身不變，如果定太高，就存在兌付壓力。國家又要為每一份合同兜底做剛性兌付，所以會用政策來調(diào)控未來可能出現(xiàn)的風險，之前一些打價格戰(zhàn)拼收益率的產(chǎn)品也就會被叫停了。
? ? 這次停售潮，很可能代表著3.5利率時代的終結(jié)，市場再難看到IRR3.5的產(chǎn)品了！
注意：各家公司保單條款里寫的是3.5%、3.8%是保額增長率，不代表收益率，理財產(chǎn)品的保額沒有意義，收益率要通過現(xiàn)金價值表的數(shù)據(jù)計算才能得出收益率。
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