第一部分

金融科技的發(fā)展現(xiàn)狀

如何理解金融科技？

金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）的定義：由大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、人工智能等? 新興前沿技術(shù)帶動(dòng)，對(duì)金融市場(chǎng)以及金融服務(wù)業(yè)務(wù)供給產(chǎn)生重大影響的新興業(yè)務(wù)模式、新技術(shù)應(yīng)用、新產(chǎn)品服務(wù)等。

波士頓咨詢《全球金融科技的發(fā)展趨勢(shì)》2017的定義：科技與金融融合為金融行業(yè)提供創(chuàng)新解決方案：創(chuàng)新金融產(chǎn)品、創(chuàng)新服務(wù)模式、服務(wù)更多人群、提升服務(wù)效率、降低交易成本。

金融科技如何分類？

金融科技分類尚無一致的標(biāo)準(zhǔn)，依據(jù)監(jiān)管政策文件分類，中國(guó)金融科技的分類包括：移動(dòng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、數(shù)字貨幣、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、股權(quán)眾籌、智能投顧。

1. 全球金融科技發(fā)展?fàn)顩r

金融科技首先是以美國(guó)和英國(guó)為起點(diǎn)在海外興起的，興起的原因有如下三點(diǎn)：

（1）2008年金融危機(jī)后，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)遭遇信任危機(jī)。

（2）“千禧一代”的互聯(lián)網(wǎng)原住民成為消費(fèi)主力。

（3）互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)的發(fā)展以及智能手機(jī)的普及。

自2009年初，國(guó)際媒體對(duì)”金融科技“的報(bào)道累計(jì)數(shù)量呈爆發(fā)式增長(zhǎng)；2013年至2018年全球金融科技投資為寬口徑投資形式，投資規(guī)模增長(zhǎng)5.9倍。

可見，金融科技在全球范圍內(nèi)已成為大熱的發(fā)展趨勢(shì)。

2. 中國(guó)金融科技發(fā)展?fàn)顩r

中國(guó)現(xiàn)已成為金融科技的第二大市場(chǎng)。2013年至2018年，中國(guó)金融科技的投資規(guī)模增長(zhǎng)159倍，增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于全球水平。尤其在移動(dòng)支付和網(wǎng)絡(luò)借貸兩個(gè)領(lǐng)域，中國(guó)已是全球金融科技中的佼佼者。

金融科技之所以在中國(guó)有如此快速的發(fā)展，主要有以下三點(diǎn)驅(qū)動(dòng)因素：

（1）金融需求。根據(jù)對(duì)中國(guó)人民銀行征信體系的人口占比和信用卡持卡人數(shù)占比的數(shù)據(jù)分析可知，中國(guó)現(xiàn)有的金融體系的覆蓋率還有很大的提升空間，還有很大一部分人的金融需求無法得到滿足。

（2）技術(shù)發(fā)展。過去的十幾年，中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和數(shù)字化技術(shù)蓬勃發(fā)展。

（3）監(jiān)管政策。政府對(duì)金融科技持開放和鼓勵(lì)的政策，在支持金融科技底層技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新的基礎(chǔ)上，也加大了對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管

3. 中美金融科技早期發(fā)展的不同模式

第二部分

金融科技對(duì)于傳統(tǒng)銀行業(yè)的“破壞性創(chuàng)新力量”

目前，一些基于金融科技的新興的金融服務(wù)提供商的服務(wù)和業(yè)務(wù)領(lǐng)域都從C端和B端進(jìn)行切入，開始深耕金融服務(wù)的新場(chǎng)景。

1. 以螞蟻金服旗下的花唄為例分析互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的三大關(guān)鍵能力

2018年，螞蟻金服融資140億美元，市場(chǎng)估值高達(dá)1500億美元，在全球范圍內(nèi)約有8.7億名活躍用戶，國(guó)內(nèi)活躍用戶數(shù)量5.52億名。管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)2.2萬億元，余額寶資產(chǎn)1.5億元。

螞蟻金服的產(chǎn)品之一“花唄”的業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)銀行信用卡的業(yè)務(wù)相比有很大不同，主要有以下三個(gè)關(guān)鍵能力。

首先，是獲客來源方面?！盎▎h”通過支付寶和淘寶進(jìn)行流量的引入，極大地降低了獲客的成本，提高了吸引客戶的效率。

其次，是用戶體驗(yàn)方面。“花唄”通過在支付寶中鏈接多個(gè)場(chǎng)景，比如淘寶購(gòu)物，電商平臺(tái)消費(fèi)，線下支付等，來提升用戶對(duì)產(chǎn)品的體驗(yàn)感。

最后，是風(fēng)控方面。“花唄”基于各類大數(shù)據(jù)建立了風(fēng)控模型，具體到個(gè)人即為螞蟻金服建立的“芝麻信用”。

“花唄”就是在這三個(gè)關(guān)鍵能力的驅(qū)動(dòng)下，運(yùn)用科技豐富應(yīng)用場(chǎng)景，提升數(shù)據(jù)積累和運(yùn)用，并通過流量導(dǎo)入和數(shù)據(jù)分析來實(shí)現(xiàn)對(duì)長(zhǎng)尾客戶的覆蓋和黏著。

2.以成都“新網(wǎng)銀行”為例簡(jiǎn)析新興金融科技公司的服務(wù)模式

新網(wǎng)銀行自稱為一家“有銀行牌照的金融科技公司”，公司員工70%為IT人員，無線下網(wǎng)點(diǎn)，全為線上服務(wù)的形式。該公司只提供一款小額的消費(fèi)貸款產(chǎn)品，該產(chǎn)品7天24小時(shí)全時(shí)段在線，且90%借款人無信貸記錄，同時(shí)也是以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)建立的風(fēng)控模型。以這種模式在經(jīng)過三年多的運(yùn)營(yíng)后，新網(wǎng)銀行的業(yè)績(jī)穩(wěn)步提升，不良貸款的比率僅占0.48%，是上市的城市商業(yè)銀行不良貸款率的1/4；營(yíng)業(yè)成本也十分低廉，每筆貸款小于20元。

3. 以消費(fèi)金融為例的新型金融服務(wù)模式

基于以上兩個(gè)案例的分析可知，新興的金融服務(wù)提供商不僅是提供了新型的產(chǎn)品，更是創(chuàng)新出一種全新的金融服務(wù)模式。

金融科技公司基于人工智能、大數(shù)據(jù)風(fēng)控、身份識(shí)別等底層技術(shù)，可以形成精準(zhǔn)的客戶畫像。在此基礎(chǔ)上提供的金融服務(wù)，可以更好地結(jié)合消費(fèi)的場(chǎng)景，保證更高的用戶體驗(yàn)，甚至可以滿足消費(fèi)者的個(gè)性化需求。

因此，可以歸納出金融科技公司和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)有如下不同。

4. 對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的威脅

金融科技提供的服務(wù)擁有更低的成本、更快的交易速度、更好的用戶體驗(yàn)；金融科技可以帶來新的用戶、新的產(chǎn)品、新的服務(wù)模式。

麥肯錫2017年關(guān)于全球數(shù)字化銀行戰(zhàn)略實(shí)踐和啟示的分析報(bào)告中統(tǒng)計(jì)了1700家銀行業(yè)金融科技公司的客戶定位和產(chǎn)品，調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，這些金融科技公司涉足了客戶分類和產(chǎn)品業(yè)務(wù)分類的各個(gè)領(lǐng)域，基本上所有銀行業(yè)務(wù)都涵蓋。

這些金融科技銀行領(lǐng)先傳統(tǒng)銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，無疑都在沖擊著傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)的發(fā)展，督促著傳統(tǒng)金融行業(yè)的進(jìn)一步革新。

第三部分

傳統(tǒng)銀行如何轉(zhuǎn)型與變革

面對(duì)金融科技公司的崛起，傳統(tǒng)銀行的主要應(yīng)對(duì)措施就是進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。全球多家數(shù)字化銀行都將自己的戰(zhàn)略目標(biāo)調(diào)整為推動(dòng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的數(shù)字化進(jìn)程。

1. 中國(guó)傳統(tǒng)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型

我國(guó)銀行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型與我國(guó)的銀行體系相關(guān)。

在我國(guó)銀行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的進(jìn)程中：

作為先鋒企業(yè)的是股份制銀行，如招商銀行、平安銀行、興業(yè)銀行；

而后跟進(jìn)的是國(guó)有銀行及小部分股份制銀行，如中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、民生銀行；

最后跟進(jìn)的則為余下的股份制銀行和城市商業(yè)銀行，如寧波銀行、常熟銀行。

2. 銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的具體舉措

（1）設(shè)立金融科技子公司。提供金融信息云服務(wù)，實(shí)施金融科技解決方案。

（2）與科技公司合作。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，包括銀行、保險(xiǎn)、投行，與科技公司簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。

3. 以招商銀行為例分析傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型

招商銀行在我國(guó)銀行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型道路中，走在最前列，從成立初始，便重視科技發(fā)展。

（1）戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型目標(biāo)。2017年，招商銀行提出了自己的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型目標(biāo)，即打造金融科技銀行。該目標(biāo)從以下三點(diǎn)進(jìn)行落實(shí)：

?1）科技投入。2018年，招商銀行的科技投入占營(yíng)業(yè)收入的2.78%；2019年，科技投入占營(yíng)業(yè)收入的3.72%，在整個(gè)銀行業(yè)都是首屈一指的。招商銀行甚至在2018年的年報(bào)中將“科技收入占營(yíng)業(yè)收入的比值高于3.5%”列入公司的章程。

2）組織架構(gòu)。招商銀行過去幾年將零售金融這個(gè)業(yè)務(wù)部門進(jìn)行重組，旨在架構(gòu)靈活的創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)。在整個(gè)架構(gòu)中，尤其強(qiáng)調(diào)在IT開放方面，采用“傳統(tǒng)+敏捷”的開發(fā)模式，從而使IT部門可以更有效地利用數(shù)據(jù)化能力支持前端部門實(shí)現(xiàn)快速迭代，繼而提高消費(fèi)者的用戶體驗(yàn)。

3）組織文化。招商銀行著重建立開放、扁平、包容的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新文化。

（2）零售業(yè)務(wù)的大力發(fā)展。招商銀行被稱為“零售之王”，過去幾年，一直致力于打造“招商銀行”“掌上生活”兩款A(yù)pp，根據(jù)2019年招商銀行年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，這兩款A(yù)pp的月活躍用戶（MAU）達(dá)1.02億，實(shí)現(xiàn)了92%的客戶流量和80%的個(gè)人金融產(chǎn)品銷售。招商銀行通過這兩大App實(shí)現(xiàn)了以用戶體驗(yàn)為中心，鏈接場(chǎng)景，加速產(chǎn)品的迭代。

4. 銀行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型及傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)面臨的挑戰(zhàn)

銀行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)不僅是在某一個(gè)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和渠道的變化，而是整個(gè)思想的變化，是一種整體的轉(zhuǎn)型。

要做到從原有的產(chǎn)品思維（業(yè)務(wù)分割、渠道分割、垂直型組織、內(nèi)部IT系統(tǒng)、考核指標(biāo)面向產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)文化）向用戶思維（場(chǎng)景搭建、渠道協(xié)調(diào)、敏捷性組織、數(shù)據(jù)中臺(tái)、考核指標(biāo)面向用戶、創(chuàng)新文化）改變。

金融科技的快速發(fā)展，使我們現(xiàn)在處于一個(gè)易變性、不確定性、復(fù)雜性、模糊性的VUCA時(shí)代，因此傳統(tǒng)金融行業(yè)就要針對(duì)這個(gè)情況進(jìn)行相應(yīng)的戰(zhàn)略規(guī)劃，因此要確定如下幾點(diǎn)：（1）如何打造敏捷性組織；（2）如何營(yíng)造創(chuàng)新文化；（3）轉(zhuǎn)型的方向與路徑；（4）創(chuàng)新中的風(fēng)險(xiǎn)與管理。

5.金融體系面臨的新風(fēng)險(xiǎn)

（1）偽科技金融風(fēng)險(xiǎn)。

（2）風(fēng)控模型有效性風(fēng)險(xiǎn)。

（3）隱私侵犯、數(shù)據(jù)濫用風(fēng)險(xiǎn)。

（4）不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

6.金融監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)

（1）平衡創(chuàng)新與規(guī)范。

監(jiān)管強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理和規(guī)范，要防止出現(xiàn)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)又要鼓勵(lì)創(chuàng)新。因此我們要實(shí)現(xiàn)從機(jī)構(gòu)監(jiān)管走向功能監(jiān)管、行為監(jiān)管；從區(qū)域監(jiān)管走向跨區(qū)域、跨境監(jiān)管；從事后監(jiān)管走向事前事中穿透式監(jiān)管的轉(zhuǎn)變。

（2）消費(fèi)者教育與保護(hù)。

要做到加快金融科技的相關(guān)立法，保護(hù)數(shù)據(jù)的隱私權(quán)和歸屬權(quán)，實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)的使用、透明和公開。中國(guó)可以借鑒學(xué)習(xí)海外的經(jīng)驗(yàn)，比如歐盟的《通用數(shù)據(jù)保護(hù)條例》（GDPR），加強(qiáng)數(shù)據(jù)保護(hù)立法，提高消費(fèi)者數(shù)據(jù)權(quán)益保護(hù)意識(shí)。國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室也于2019年發(fā)布了《數(shù)據(jù)據(jù)安全管理辦法（征求意見稿）》。

第四部分

疫情對(duì)銀行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的影響

1. 機(jī)遇：加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐

（1）政府出臺(tái)相關(guān)政策。2020年3月4日，中央政治局常委會(huì)提出，加快5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度。

中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)2月15日發(fā)布“關(guān)于進(jìn)一步做好疫情防控金融服務(wù)的通知”（2020）15號(hào)文，要求各銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)：“要積極推廣線上業(yè)務(wù)，強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)銀行、手機(jī)銀行、小程序等電子渠道服務(wù)管理和保障，優(yōu)化豐富‘非接觸式服務(wù)’渠道，提供安全便捷的‘在家’金融服務(wù).在有效防控風(fēng)險(xiǎn)的前提下，探索運(yùn)用視頻連線、遠(yuǎn)程認(rèn)證等科技手段，探索發(fā)展非現(xiàn)場(chǎng)核查、核保、核簽等方式，切實(shí)做到應(yīng)貸盡貸快貸、應(yīng)賠盡賠快賠”。

（2）各大銀行提供線上業(yè)務(wù)。比如，中國(guó)工商銀行大而全的線上服務(wù)；中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行對(duì)于線上醫(yī)療、教育等場(chǎng)景的接入等。

（3）產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化。從消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)成為了行業(yè)的廣闊前景。產(chǎn)業(yè)金融從原來傳統(tǒng)銀行的公司業(yè)務(wù)發(fā)展到以核心企業(yè)為中心延伸至上下游企業(yè)的供應(yīng)鏈金融，再到以企業(yè)經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)性固定資產(chǎn)數(shù)字化為基礎(chǔ)，利用物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、云平臺(tái)和大數(shù)據(jù)等技術(shù)，為企業(yè)提供綜合金融解決方案的產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融。

2. 威脅：銀行業(yè)內(nèi)分化加劇

（1）對(duì)金融業(yè)整體業(yè)績(jī)的影響

1）全球經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)；

2）資產(chǎn)質(zhì)量壓力增大；

3）利潤(rùn)增速下行；

4）行業(yè)內(nèi)分化。

（2）對(duì)中小型銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型的威脅更大

1）更大的業(yè)績(jī)下滑壓力；

2）金融科技投入不足；

3）金融科技人力不足。

第五部分

結(jié)束語

最后伊教授引用了田惠寧行長(zhǎng)的一句話：“面對(duì)危機(jī)，積極擁抱變化，快速試錯(cuò)，快速學(xué)習(xí)，快速進(jìn)化，才是應(yīng)對(duì)危機(jī)最好的方法論。”不論是對(duì)于銀行、企業(yè)、組織，還是對(duì)于我們個(gè)人來說，應(yīng)該都適用同樣的道理。

——《伊志宏教授講座實(shí)錄》