為什么要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)安全甚至財(cái)務(wù)自由？如何做到呢？如果說(shuō)在30年前的中國(guó)，這還是一道選做題，今天已經(jīng)成為必答題。30年以前，一個(gè)人的生老病死是有模版的。一個(gè)人的"生存、安全、尊重、歸屬感、自我實(shí)現(xiàn)"等各種需求，在一個(gè)名字叫"單位"的組織里就實(shí)現(xiàn)了。雖然這些需求被實(shí)現(xiàn)被保障的程度不高，但人家畢竟也都安居樂(lè)業(yè)，實(shí)現(xiàn)了從搖籃到棺材的無(wú)縫銜接。突然有一天，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)來(lái)了，"單位"宣布彼此只是雇傭關(guān)系，你需要自己考慮買(mǎi)房、醫(yī)療、孩子教育、老人和自己的養(yǎng)老等問(wèn)題。說(shuō)實(shí)話，那個(gè)時(shí)候很多人都懵了，尤其是經(jīng)歷過(guò)90年代國(guó)企改革的人，大量下崗人員被拋到社會(huì)上，靠自己活下去。之所以說(shuō)70后、80后的兩代人相對(duì)更幸運(yùn)，是因?yàn)槲覀兇髮W(xué)畢業(yè)時(shí)已經(jīng)需要自謀生路了，反而沒(méi)有不適應(yīng)，努力學(xué)著靠自己解決問(wèn)題。雖然也痛苦，更不懂得所謂投資，其實(shí)也不需要懂，因?yàn)橹钡?0年初，中國(guó)的資本市場(chǎng)才開(kāi)始試水，98年房地產(chǎn)市場(chǎng)才開(kāi)始萌芽。我們只是稀里糊涂買(mǎi)了人生中的第一只股票，第一套房。沒(méi)想到，居然成了老天送給這兩代人最大的禮包。那個(gè)時(shí)候其實(shí)財(cái)務(wù)規(guī)劃還沒(méi)有這么重要，即便沒(méi)人教我們理財(cái)知識(shí)，因?yàn)橐矝](méi)有財(cái)可理，所以就這樣稀里糊涂過(guò)來(lái)了。

按照美國(guó)一個(gè)比較流行的分類，1946年-1964年出生的人為"嬰兒潮一代"，1984年-2000年為"千禧一代"，暫且把1965-1983年出生的我們叫做"夾心餅干一代"吧。"嬰兒潮一代"不用說(shuō)了，因?yàn)轳R上面臨退休，可以不用財(cái)務(wù)規(guī)劃的課了，看好、用好手里的財(cái)富和自己的健康就行了；"夾心餅干一代"處于財(cái)務(wù)規(guī)劃中后期，資本積累的能力呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，目前當(dāng)務(wù)之急是把存量資產(chǎn)配置好，在確保財(cái)務(wù)安全的前提下，通過(guò)各種投資增加被動(dòng)收入；最需要學(xué)習(xí)的恰恰是"千禧一代"，他們有機(jī)遇也有挑戰(zhàn)。所謂機(jī)遇是他們還有幾十年的時(shí)間慢慢變富，如果幸運(yùn)的話，他們的父母或多或少會(huì)給他們留下一定財(cái)產(chǎn)（當(dāng)然最好是一線城市的房子），而他們也有更多機(jī)會(huì)可以選擇。說(shuō)到挑戰(zhàn)，也是挺讓人崩潰的：一線城市的房子已經(jīng)從白菜價(jià)變成天價(jià)，資本市場(chǎng)割韭菜的鐮刀越來(lái)越專業(yè)，更不用說(shuō)獨(dú)生子女面臨八個(gè)老人的養(yǎng)老、孩子教育問(wèn)題，如果沒(méi)有足夠的錢(qián)，任何一棵稻草都可能把人壓垮。

不過(guò)，任何事情都有兩面性，"千禧一代"自身優(yōu)勢(shì)也是前所未有的：他們接受了更好教育，有了更多選擇; 他們趕上中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的快車(chē)，享受了改革開(kāi)放的紅利；他們的眼界更開(kāi)闊，性格也更陽(yáng)光。看著"千禧一代"的熊孩子和侄子，還有很多親戚朋友的孩子們，會(huì)在羨慕之余感到驕傲，感慨他們真得非常了不起。注定是和國(guó)際接軌的一代，面向未來(lái)的一代，也是中國(guó)富起來(lái)、強(qiáng)起來(lái)的接棒人。其實(shí)說(shuō)起財(cái)務(wù)規(guī)劃，從根本邏輯上看，時(shí)間才是積累財(cái)富、化解風(fēng)險(xiǎn)最好的工具，而通貨膨脹是最大惡魔。我們這些"夾心餅干一代"已經(jīng)稍嫌太晚，但孩子們卻剛剛好。有時(shí)候會(huì)想，如果我還能給孩子們教點(diǎn)啥，財(cái)富理念和財(cái)務(wù)規(guī)劃應(yīng)該算一個(gè)吧。

在托尼的書(shū)里有這么一個(gè)圖，我特別喜歡。對(duì)于普通人而言，首要問(wèn)題是財(cái)務(wù)規(guī)劃理念的缺陷，就是下圖中"羊群"和"無(wú)知少年"的空白部分。如果一個(gè)財(cái)務(wù)規(guī)劃需要當(dāng)事人具備專業(yè)投資者的素質(zhì)，那不是騙子就是瞎扯淡。所以一個(gè)靠譜財(cái)務(wù)規(guī)劃的根本特征是可能、可行和易行，否則都是大忽悠。

巴菲特說(shuō)，"我的財(cái)富來(lái)自三種要素的結(jié)合：生活在美國(guó)、一些幸運(yùn)的基因、復(fù)利。從這個(gè)角度看，"千禧一代"是真正的天之驕子。他們生活在中國(guó)改革開(kāi)放和經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的時(shí)代，加上復(fù)利這個(gè)偉大工具，加上自身的優(yōu)秀潛質(zhì)，會(huì)有更大可能實(shí)現(xiàn)自己的財(cái)務(wù)目標(biāo)。"托尼搞出來(lái)針對(duì)普通美國(guó)人的一套財(cái)務(wù)規(guī)劃框架，目前國(guó)內(nèi)也有很多優(yōu)秀的財(cái)務(wù)規(guī)劃從業(yè)者，但相對(duì)而言邏輯基礎(chǔ)沒(méi)有托尼講得清楚，體系化也不太夠，更讓人擔(dān)心的是，很多框架還沒(méi)有經(jīng)過(guò)時(shí)間和實(shí)踐的檢驗(yàn)。所以，從托尼框架入手，不失為一個(gè)入門(mén)好選擇。而托尼框架的一個(gè)核心要素就是復(fù)利，無(wú)論你多么厭煩數(shù)字和概念，復(fù)利這個(gè)工具都躲不過(guò)。甚至可以這么說(shuō)，理解了復(fù)利，就理解了財(cái)務(wù)規(guī)劃的核心。這個(gè)復(fù)利就是"天助"，而且對(duì)每個(gè)人都是公平的。下面簡(jiǎn)單總結(jié)一下托尼關(guān)于復(fù)利的經(jīng)典分析。

托尼曾經(jīng)問(wèn)過(guò)麥基爾教授，大多數(shù)人剛開(kāi)始投資犯下的最大錯(cuò)誤是什么。他沒(méi)有絲毫猶豫，直截了當(dāng)?shù)卣f(shuō)："沒(méi)有充分利用復(fù)利難以置信的巨大威力——復(fù)利能夠利滾利，擁有翻倍再翻倍的增長(zhǎng)魔力。復(fù)利是力量無(wú)比強(qiáng)大的工具，以至愛(ài)因斯坦稱復(fù)利是人類歷史上最重要的發(fā)明。"為了描述復(fù)利指數(shù)增長(zhǎng)的威力，麥基爾教授講述了孿生兄弟張一和張二的故事。他倆剛剛年滿65歲，剛好到達(dá)美國(guó)男士傳統(tǒng)的退休年齡。張一投資起步比弟弟早，20歲時(shí)開(kāi)立投資賬戶，接下來(lái)20年里每年投資4000美元。40歲后不再追加投資，而是利用前20年投資積累的資金作為本金，延續(xù)投資。弟弟張二一直到40歲才開(kāi)始投資，也是每年投資4000美元，每年獲得10%的收益。但他這樣投資一直持續(xù)到65歲退休——整整25年?？偟膩?lái)說(shuō)，哥哥張一投資起步早，一共投入8萬(wàn)美元（4000美元/年×20年，每年投資收益率為10%）。而弟弟張二投資起步晚，一共投入10萬(wàn)美元（4000美元/年×25年，每年投資收益率為10%）。那么到65歲退休的時(shí)候，兄弟倆誰(shuí)賬戶里的錢(qián)更多呢？答案當(dāng)然是起步早但投入少的張一積累了更多的錢(qián)。他比起步晚且投入更多的弟弟張二多賺多少錢(qián)呢？多了600%。張一到退休時(shí)有250萬(wàn)美元，而張二還不到45萬(wàn)美元。這都是因?yàn)閺堃婚_(kāi)始投資的時(shí)間早，充分利用了復(fù)利的巨大威力，使財(cái)富多增值了20年，結(jié)果給自己帶來(lái)了無(wú)比巨大的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。這樣積累起來(lái)的巨大財(cái)富，讓他后半生衣食無(wú)憂，過(guò)上了相當(dāng)富有的生活。

這個(gè)例子是不是很顛覆，很刺激。對(duì)于"千禧一代"的熊孩子，或者距離退休還有10多年的我們這些"夾心餅干一代"，是不是像極了例子中的張一和張二。懂得了復(fù)利，你會(huì)知道這個(gè)投資建議非常有價(jià)值，不管你現(xiàn)在處于人生的哪個(gè)階段，它都非常適用。如果你現(xiàn)在已經(jīng)35歲了，突然明白了復(fù)利的巨大威力，你會(huì)覺(jué)得自己要是能早十年，25歲時(shí)就開(kāi)始不斷儲(chǔ)蓄和投資利用復(fù)利來(lái)積累財(cái)富，那該有多好啊；如果你現(xiàn)在45歲，那你會(huì)非常希望自己能在35歲時(shí)就開(kāi)始這樣做了；如果你現(xiàn)在60多歲或者70多歲，你會(huì)想，如果自己能在十年前50多歲或者60多歲時(shí)就開(kāi)始這樣做，不斷儲(chǔ)蓄和投資利用復(fù)利來(lái)積累財(cái)富，那么就可以積累做夢(mèng)都想不到的財(cái)富。如此類推，越早開(kāi)始越好。

文斯·隆巴迪說(shuō)，"山頂上的人不是從天上落到山頂上的。"你是不是還不太相信，復(fù)利，長(zhǎng)期而言，是唯一效果確定的方法呢？它能夠讓你的種子資金通過(guò)投資不斷增值，最終獲得豐厚收入，積累起巨大財(cái)富，足以滿足未來(lái)需要。麥基爾舉的例子表明，我們內(nèi)心早就認(rèn)同了復(fù)利力量：對(duì)于大多數(shù)人來(lái)說(shuō)，我們現(xiàn)在的財(cái)富水平和我們想要的財(cái)富水平之間有著巨大差距，只靠工作賺到的收入是永遠(yuǎn)無(wú)法填補(bǔ)的。因?yàn)橹豢抗ぷ髻嵉降氖杖?，永遠(yuǎn)無(wú)法比得上復(fù)利積累財(cái)富的巨大威力。

看到這里，是不是開(kāi)始有點(diǎn)熱血沸騰了。不過(guò)，冷靜下來(lái)發(fā)現(xiàn)一個(gè)問(wèn)題，你根本不相信見(jiàn)鬼a股，也不想當(dāng)綠油油的韭菜，沒(méi)時(shí)間也沒(méi)能力炒股，掙得那個(gè)10%的投資回報(bào)。相信我，這些你都不需要費(fèi)心，因?yàn)閱尉瓦_(dá)到這個(gè)小目標(biāo)而言，根本不需要那么費(fèi)勁。在這個(gè)框架里，投資這件事恰恰是最簡(jiǎn)單的，而最難的反而是如何確定靠譜的財(cái)務(wù)目標(biāo)、還有在拿到第一個(gè)月工資起，就簡(jiǎn)單地學(xué)習(xí)張一好榜樣，每個(gè)月拿出一筆錢(qián)(額度大小取決于個(gè)人的財(cái)務(wù)目標(biāo)，一般建議占收入的20%）進(jìn)行定投，不管風(fēng)吹浪打，堅(jiān)持20年，你一定可以的。

下一篇將會(huì)重新討論個(gè)人財(cái)務(wù)目標(biāo)制訂問(wèn)題，看看如何具體做一個(gè)靠譜的財(cái)務(wù)目標(biāo)。