一、基本思路：

? ? ? ? 第一步：尾盤買入轉(zhuǎn)債，并做好轉(zhuǎn)股操作。

? ? ? 第二步：第二天賣出股票。

二、擇債策略：

? ? ? ? 1.轉(zhuǎn)股溢價率在-4%以上。

? ? ? ? ? 2.個人會選擇轉(zhuǎn)債價和股價不貴的，保證資金投入少，快速套利。

三、本次操作：

? ? ? ? 1.兄弟轉(zhuǎn)債和正股兄弟科技的情況：

? ? ? ? 轉(zhuǎn)債成本價 128?

? ? ? ? 收盤股價 7.07? 轉(zhuǎn)股價5.25

? ? ? ? 收盤后，共轉(zhuǎn)190股，剩2.5元。

? ? ? ? ? 2.收益率粗略計算：

（100/5.25*7.07-128）/128=5.21%

? ? ? ? ? 3.實際操作：

? ? ? ? （1）第二天，智能條件單（100的整倍股數(shù)）賣出100股，價格7.09；

? ? ? ? ? （2）第二天手動賣出90股，價格6.91；

? ? ? ? ? （3）轉(zhuǎn)債買入手續(xù)費1.28，賣出股票手續(xù)費0.2，轉(zhuǎn)股零錢2.5。

? ? ? ? 4.實際收益率

? ? ? ? 7.09*100+6.91*90-1280-1.28-0.2+2.5=52.1

? ? ? ? 52.1/（1280+1.28+0.2）=4.07%

? ? ? ? 五、存在的風(fēng)險

? ? ? ? 1.第二天正股股價大幅下跌。所以需要計算第二天的止損或保本股價。

? ? ? ? 以兄弟轉(zhuǎn)債為例，1280/190=6.74

? ? ? ? 6.74就是虧損價，低于這個價，套利就失敗了。

? ? ? ? 2.購買轉(zhuǎn)債，轉(zhuǎn)債價處于高位，正股價直線下跌，磨平了套利空間。套利前要控制轉(zhuǎn)債的購買價格。

? ? ? ? 最后，第一次轉(zhuǎn)股套利成功，讓我很滿意。堅持投資學(xué)習(xí)讓我信心滿滿。不要急，慢慢來就很快。