什么樣的投資工具好？
什么樣的投資工具不能碰？
什么樣的是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的核心工具？
投資工具金字塔：第一層——無(wú)風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)工具
主要包括：國(guó)債，定期存款，國(guó)債逆回購(gòu)，貨幣基金，銀行理財(cái)（保本型），這5種理財(cái)工具沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，都能帶來(lái)持續(xù)的正向現(xiàn)金流，但是收益率也比較低，年化收益率一般在2%-5%左右，也就是說(shuō)，管理零錢還是沒(méi)問(wèn)題的，但還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于通脹率，所以不是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的理財(cái)工具。
這里主要了解兩個(gè)，國(guó)債逆回購(gòu)和貨幣基金。
【國(guó)債逆回購(gòu)】本質(zhì)就是國(guó)債抵押借款，是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的。
有時(shí)市場(chǎng)缺錢，借錢不容易的時(shí)候，7天的逆回購(gòu)年化利率可能高達(dá)20%左右。是余額寶平時(shí)的8倍左右，這是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的超額收益了，但是可能一年也就有一兩次20%這樣得高收益，其他時(shí)間還是跑不過(guò)通脹率的。
【貨幣基金】也稱“火雞”。貨幣基金家族有個(gè)家伙是很出名的，它叫“余額寶”。其他貨幣基金也和余額寶差不多，特點(diǎn)是：收益太低了，跑不贏通脹，不過(guò)靈活性還是不錯(cuò)的。
這里順便再給大家普及一下，什么是場(chǎng)內(nèi)基金？什么是場(chǎng)外基金？
【場(chǎng)內(nèi)基金】就是在證券市場(chǎng)內(nèi)，也就是二級(jí)市場(chǎng)買賣基金，需要自己去開(kāi)立股票賬戶進(jìn)行購(gòu)買的。比如可以在場(chǎng)內(nèi)買ETF基金、LOF基金、封閉式基金等。場(chǎng)內(nèi)基金一般平均年化收益率在12%以上，長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)較低?！緢?chǎng)外基金】則是在證券市場(chǎng)外買賣基金，比如銀行、基金公司、第三方平臺(tái)(如天天基金網(wǎng)、支付寶螞蟻財(cái)富、騰訊理財(cái)通等)，不需要開(kāi)股票賬戶就可以購(gòu)買。場(chǎng)外基金，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)較大，收益也不是很高，小白不懂亂買很容易虧錢。場(chǎng)外基金，不是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由工具的選擇。
第二層——中低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)工具
一種是【低風(fēng)險(xiǎn)中等收益】，年化收益率一般6%—15%之間，主要包括【分級(jí)基金A】、【可轉(zhuǎn)債】、【債券基金】、【股票指數(shù)基金】
另一種是【低風(fēng)險(xiǎn)高收益】，年化收益率一般在15%—30%之間，主要包括生錢資產(chǎn)類型的【股票】、【REITs】
優(yōu)質(zhì)的生錢資產(chǎn)類型的股票，分紅收益率就會(huì)越高。一般優(yōu)質(zhì)股僅每年分紅收益率就可以高達(dá)10%以上。
比如A股市場(chǎng)上的貴州茅臺(tái)，格力電器等。分紅率是比較高的。
再說(shuō)一下生錢資產(chǎn)類型的REITs
這個(gè)是重點(diǎn)，REITs是全球配置房產(chǎn)的理財(cái)工具
【生錢資產(chǎn)類型的REITs】就是持續(xù)高分紅的REITs
其實(shí)一般的REITs都是持續(xù)高分紅的。因?yàn)楦鲊?guó)法律都規(guī)定REITs每年至少要把90%以上的凈利潤(rùn)分配給投資者。優(yōu)質(zhì)生錢資產(chǎn)類型的REITs也是一只“持續(xù)下大金蛋的鵝”，投資門檻最低幾百元就可以投，收益率可以達(dá)到20%以上。
怎么買REITs呢？港美股證券賬戶就可以，就像買賣基金，股票一樣方便，篩選方法跟股票類似。
【股票指數(shù)基金】復(fù)制股票指數(shù)的股票基金。由于股票指數(shù)具有永生不死，長(zhǎng)期上漲的特點(diǎn)。在合適的價(jià)位買入股票指數(shù)基金長(zhǎng)期持有幾乎沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。其年化收益率一般在10%—15%。門檻也很低，一般100元就可以定投了。
第三層——高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)工具
【P2P】本質(zhì)是互聯(lián)網(wǎng)放高利貸的，無(wú)論平臺(tái)大小，這種都不是在國(guó)家交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化理財(cái)工具，風(fēng)險(xiǎn)很大，容易血本無(wú)歸。
【私募基金】面向少數(shù)人募集成立的基金，是非標(biāo)準(zhǔn)化的理財(cái)工具，風(fēng)險(xiǎn)很大，而且資金門檻高。
比特幣代表的就是所有的數(shù)字貨幣，大家一定要小心。有人問(wèn)我能不能投某平臺(tái)的數(shù)字貨幣，好好考慮下是不是要真的去投?
【炒外匯】指的是炒匯率期貨或期權(quán)，風(fēng)險(xiǎn)巨大，基本會(huì)虧光本金。可以簡(jiǎn)單理解為，通過(guò)預(yù)測(cè)兩國(guó)貨幣之間匯率的變化而買賣的行為，本質(zhì)上屬于投機(jī)。因?yàn)閮蓢?guó)之間貨幣匯率變動(dòng)受到太多因素影響，往往根本無(wú)法預(yù)測(cè)，因此風(fēng)險(xiǎn)很大。
【收藏品】不是在國(guó)家交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化理財(cái)工具。本身也不產(chǎn)生現(xiàn)金流，屬于其他資產(chǎn)，只能賺差價(jià)，并且不容易變現(xiàn)。
【期貨】在期貨交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約，沒(méi)有信用風(fēng)險(xiǎn)，不會(huì)跑路。但期貨本身不產(chǎn)生現(xiàn)金流，只能靠未來(lái)的價(jià)差賺錢，有很大的不確定性。最大風(fēng)險(xiǎn)是，期貨一般都有高杠桿，很容易本金全虧。
投資一定要從資產(chǎn)的內(nèi)涵【現(xiàn)金流的方向】去分析，房地產(chǎn)投資都要如此。
財(cái)務(wù)自由的三大核心：生錢資產(chǎn)的企業(yè)、股票、REITs
財(cái)務(wù)自由三大核心工具構(gòu)成了一個(gè)穩(wěn)定產(chǎn)生現(xiàn)金流的金三角，這三大工具組合會(huì)產(chǎn)生源源不斷的強(qiáng)大的【現(xiàn)金流】
實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由的路徑：
1.創(chuàng)造生錢資產(chǎn)---自己做企業(yè)，中風(fēng)險(xiǎn)
2.購(gòu)買生錢資產(chǎn)---持有生錢資產(chǎn)類型的股票和REITs，低風(fēng)險(xiǎn)
到底什么時(shí)候可以開(kāi)始投資？
為什么有的人買股票會(huì)虧錢，因?yàn)橹豢戳藥妆緯?，學(xué)了幾天課就急急忙忙去股市。我們學(xué)車考個(gè)駕照還要一個(gè)月，而理財(cái)投資作為一個(gè)高度專業(yè)化、精細(xì)化的領(lǐng)域，不經(jīng)過(guò)系統(tǒng)的學(xué)習(xí)就去“嘗試”，這和訓(xùn)練了兩天、看了幾本武俠小說(shuō)就上戰(zhàn)場(chǎng)的士兵有什么區(qū)別？
士兵進(jìn)行系統(tǒng)訓(xùn)練是為了保命，投資者進(jìn)行系統(tǒng)的理財(cái)方法學(xué)習(xí)是為了保錢的“命”。反之，學(xué)半瓶水，一知半解就去投資市場(chǎng)“試試”，只會(huì)學(xué)到教訓(xùn)和被割韭菜，收獲痛苦。那些經(jīng)過(guò)系統(tǒng)投資訓(xùn)練的人會(huì)把那些無(wú)知而自以為是的人收割的一滴血不剩。在股市里，你賺的錢是別人虧得，你虧的也被別人賺走了。
【投資的真相】，不系統(tǒng)學(xué)習(xí)理財(cái)技能就想賺快錢，本質(zhì)是送錢的命，當(dāng)你打算投資一個(gè)目標(biāo)，要有系統(tǒng)的分析方法，不再為了漲跌而心驚膽戰(zhàn)的時(shí)候，這才是投資可以真正開(kāi)始的時(shí)候。
一句話總結(jié)：投資第一原則，不懂不要投，懂了安心投，盲目“嘗試”無(wú)疑送命，系統(tǒng)訓(xùn)練方可真正保住錢“命”。
一個(gè)價(jià)值投資者科學(xué)篩選一個(gè)好公司需要經(jīng)過(guò)那些步驟：
①理財(cái)?shù)牡讓舆壿?、富人思維
②股票的海選
③精選出好公司
④財(cái)務(wù)報(bào)表分析
⑤企業(yè)分析
⑥計(jì)算好價(jià)格
⑦制定買進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)
⑧制定持有標(biāo)準(zhǔn)
⑨制定賣出標(biāo)準(zhǔn)等
