每天看一遍的圖

今天開(kāi)始學(xué)習(xí)現(xiàn)金流量中的A2：現(xiàn)金占總資產(chǎn)比率，這個(gè)指標(biāo)在現(xiàn)今流量這個(gè)大的指標(biāo)中的權(quán)重有70%，很重要。

首先來(lái)看它的公式，現(xiàn)金占總資產(chǎn)比率=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)/總資產(chǎn)。貨幣資金，可以理解為你手上的錢(qián)，交易型金融資產(chǎn)可以理解為你手上的股票、短期的債券等等這些想變現(xiàn)相對(duì)比較容易的資產(chǎn)，總資產(chǎn)比較好理解，就是你所有資產(chǎn)的總和。

接下來(lái)我仍然以山東高速為例來(lái)進(jìn)行計(jì)算。

2016年貨幣資金57.28億

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2016年總資產(chǎn)454.31億

根據(jù)公式計(jì)算:（57.28+0）/454.31=12.6%，繼續(xù)計(jì)算剩余幾年，2015年：4.94%，2014年：4.83%，2013年：2.82%，2012年：3.09%。一般來(lái)說(shuō)現(xiàn)金占總資產(chǎn)比率是要結(jié)合總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來(lái)看的，兩者具有較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率<1，說(shuō)明公司比較燒錢(qián)，現(xiàn)金占總資產(chǎn)比率需要>25%，其他情況下，現(xiàn)金占總資產(chǎn)的比率也最好在10%以上。

同行業(yè)比較下

山東高速的排名是靠后的

總結(jié)，現(xiàn)金占總資產(chǎn)比率需要在一個(gè)合適比率中，并不是說(shuō)越高，手里現(xiàn)金越多越好，也不是越少越好。生活中就好比你個(gè)人的資產(chǎn)配置一樣，你需要把你的錢(qián)投向各個(gè)方向，權(quán)益類資產(chǎn)要有，高風(fēng)險(xiǎn)高收益；固定收益類資產(chǎn)要有，獲取固定的資產(chǎn)回報(bào)；手中現(xiàn)金也要有，現(xiàn)金既可以滿足你日常生活開(kāi)銷，同時(shí)一定比例的現(xiàn)金也可以讓你在其他投資遭遇危機(jī)時(shí)更加從容不迫。