今天有個(gè)小伙伴來問我說，股票什么時(shí)候會(huì)出現(xiàn)機(jī)會(huì)??？感覺已經(jīng)等了很久都沒有下手的空間。
我說，什么時(shí)候有機(jī)會(huì)那屬于天氣預(yù)報(bào)的事兒，我們猜不準(zhǔn)，為什么不換個(gè)思路去多找一下現(xiàn)在有機(jī)會(huì)的投資呢？
他想了半天，回答說，因?yàn)槲也欢 ?/p>
按常理來講，若不是因?yàn)槟承┨厥庖蛩貙?dǎo)致獲利的確定性非常高，都應(yīng)該將我們手上的資金分散投資于多個(gè)地方，避免一失足成千古恨。
就像那些老夫炒股一把梭哈的股神一樣，一下子賺個(gè)盆滿缽滿當(dāng)然好，但要是一波摁飄了，那可能就只有上天臺一條路了。
曾經(jīng)的股市，期貨，以及虛擬貨幣市場中，類似的故事不停上演。而對于我們普通草民階層來說，每一分用于投資的錢都是辛辛苦苦賺來的，攢下的?；ㄥX買瀟灑，大筆交學(xué)費(fèi)是非常不可取的行為，至于想動(dòng)用杠桿資金賭個(gè)富貴險(xiǎn)中求，那更是遲早要去天臺排隊(duì)的。
我也經(jīng)常見到這樣的小伙伴，他們在選中某個(gè)投資品種的時(shí)候，會(huì)有意識地將資金分散在幾個(gè)具體的產(chǎn)品中。
就拿我們時(shí)下熱門的網(wǎng)貸來說，現(xiàn)在一般都不會(huì)只投資一個(gè)平臺，而是選多個(gè)感覺靠譜的平臺分散著投資。
又比如買基金，選好某個(gè)投資風(fēng)格，比如大盤藍(lán)籌之后，也會(huì)考慮多找?guī)准一鸸镜漠a(chǎn)品一起投。
應(yīng)該說，能這樣做的小伙伴，都已經(jīng)了具備初步的風(fēng)險(xiǎn)管理意識，非常值得表揚(yáng)。
但光是這樣也是不夠的。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)這回事，也要分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)兩大種類。
系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)指的是蘊(yùn)含在一種投資品內(nèi)部的，源于其根本屬性的風(fēng)險(xiǎn)，也是無法完全消除的風(fēng)險(xiǎn)。例如，股票必然有下跌賠本的可能性，貸款借錢給別人必然有收不回來的概率。
而非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)說的是偶然性的，差異性的風(fēng)險(xiǎn)?？赡艽蠹彝顿Y同一個(gè)產(chǎn)品，在我身上發(fā)生了虧損，但在別人身上一點(diǎn)事兒都沒有。比如炒股方法不正確導(dǎo)致的割肉，貪圖高收益率借錢給不靠譜的平臺導(dǎo)致的損失等等。
很顯然，在某個(gè)投資品內(nèi)部分散投資的做法，對于規(guī)避非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)有比較好的作用。投資10個(gè)網(wǎng)貸平臺，全部違規(guī)不還錢的概率總是不大的。
但面對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，這樣的方式就顯得有所不足了。
舉個(gè)栗子，如果只在各種股票及股票基金中分散投資，那么在股市整體表現(xiàn)欠佳的時(shí)間里，不管是專注大盤股還是傾向中小盤的投資，都不會(huì)取得很好的效果。而如果適當(dāng)投資一些債券等其它類型的資產(chǎn)，就能達(dá)到一個(gè)東邊不亮西邊亮的局面。股市短期不行，債券很可能就會(huì)用比較好的表現(xiàn)來為整體收益做貢獻(xiàn)。
再比如說，我們天朝家庭的最大資產(chǎn)基本都是房子。這幾年房價(jià)總是漲，所以大家都不覺得會(huì)有什么問題。但如果萬一房價(jià)有點(diǎn)下挫，搞不好就會(huì)觸發(fā)輕如交易量下跌難以出手變現(xiàn)困難，重如貸款銀行要求補(bǔ)充抵押品等風(fēng)險(xiǎn)。純自住剛需倒還罷了，在這上面抱著投資或者保值想法的小伙伴，恐怕睡眠質(zhì)量不會(huì)好。
因此，最合理的分散投資思維，是將資金配置到各種大類資產(chǎn)中去，從而盡量分散系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)盡量使幾類資產(chǎn)呈現(xiàn)出此起彼伏的勢頭，今年這個(gè)領(lǐng)跑，明年那個(gè)發(fā)力，像蹬自行車一樣帶動(dòng)整體資產(chǎn)向前邁進(jìn)。
要達(dá)成這樣的理想效果，肯定需要不斷努力，咱們的小伙伴可以從以下3個(gè)方面做起：
1，了解各種投資渠道各種資產(chǎn)類型
要做到不把雞蛋放在一個(gè)籃子里，首要的基本條件是要有多個(gè)籃子。這個(gè)道理大家當(dāng)然都懂，問題還算在于找不到籃子。如果就只知道或者只懂一種投資方式，那就很難通過分散配置的方法去緩沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)了。
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比如，如果只盯著股票，在熊市的年份很可能就沒有多少發(fā)揮的空間。而要是能懂一點(diǎn)網(wǎng)貸平臺的挑選知識，就可以將理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)遷移過來，等待股市機(jī)會(huì)的同時(shí)也能有效避免資金閑置。
所以，建議大家多多了解各種投資品的基礎(chǔ)知識，盡量豐富自己的武器庫。怎么了解？經(jīng)常來聽拖天聊天就是不錯(cuò)的辦法哈哈哈。
2，注意資產(chǎn)間的相關(guān)性
分散投資的具體效果取決于所選擇的資產(chǎn)之間的相關(guān)性。上面提到股票和債券就是一對經(jīng)典的相關(guān)性不強(qiáng)，或者說呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)性的組合。股市火爆的時(shí)候通常債市波瀾不興，而股票歇火的時(shí)間里債券往往會(huì)出現(xiàn)一些機(jī)會(huì)。
反之，如果構(gòu)建的是相關(guān)性比較強(qiáng)，或者說呈正相關(guān)性的組合，例如股票和股指基金，說是股票和基金兩個(gè)大類別，但實(shí)際上是一起漲一起跌的好基友，那么就比較難以起到平衡漲跌波動(dòng)的分散效果。
3，風(fēng)險(xiǎn)只能被管理，無法被消除
投資有風(fēng)險(xiǎn)這句話翻譯過來，就是說想獲得收益必然要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。完全沒有風(fēng)險(xiǎn)的投資是不存在的，我們要做的是采取合理的手段讓風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配，并且不去踩那些無法控制的坑。
打個(gè)比方，我們不能保證道路上不發(fā)生交通事故，但我們可以通過遵守交通規(guī)則，增加安全措施讓事故的發(fā)生幾率和造成損失降到最低。
