通過(guò)簡(jiǎn)書(shū)記錄自己的開(kāi)倉(cāng)

今天新開(kāi)倉(cāng)了華電國(guó)際和京東方A，簡(jiǎn)述理由如下。

華電國(guó)際市值500億左右，持有華電新能30%的股權(quán)。華電新能擬上市，2021年凈利潤(rùn)近80億，預(yù)計(jì)上市的市值將在1600-2400億之間，視市場(chǎng)情緒而定。據(jù)此推測(cè)，華電國(guó)際被嚴(yán)重低估，買入華電國(guó)際等于買入了華電新能的新股。持股周期在一年左右，根據(jù)過(guò)往經(jīng)驗(yàn)，提交招股書(shū)后約需要一年時(shí)間正式完成上市。

風(fēng)險(xiǎn)：華電新能上市失敗

京東方A買入理由，面板價(jià)格跌破成本價(jià)，即將進(jìn)入行業(yè)低谷期。作為周期股之一，在低谷期買入京東方A，具有一定的安全墊，下行風(fēng)險(xiǎn)可控，市場(chǎng)價(jià)格已充分反映預(yù)期。兌現(xiàn)途徑為面板價(jià)格重新攀升。供給側(cè)，目前京東方和TCl均已開(kāi)始調(diào)整稼動(dòng)率，但反映到產(chǎn)業(yè)鏈上可能還需要一段時(shí)間。需求側(cè)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退可能會(huì)影響復(fù)蘇周期，但大概率到2023年下半年會(huì)有回升。持股周期一年到兩年之間。

風(fēng)險(xiǎn)：面板價(jià)格持續(xù)磨底