文/慕容隨風(fēng)
圖/來自網(wǎng)絡(luò)
在大多數(shù)中國人中一說到投資銀行，相信大家第一反應(yīng)往往是高收入，以及萊昂納多·迪卡普里奧在著名電影《華爾街之狼》中紙醉金迷的生活，關(guān)于投資銀行的電影有很多，前有兩部《華爾街》，有著名的勵(lì)志片《當(dāng)幸福來敲門》，更有剛剛提到的小李子的那部所謂神作，甚至幾個(gè)月前網(wǎng)上一篇神文《 實(shí)習(xí)生就是用來睡的？一個(gè)資深投行女銷售的工作與私生活》里面由道出了中國式投行的一些事情，里面的內(nèi)容多少是真實(shí)多少是演繹，不好判斷。不過今天我們就來說一說世界上最為光鮮的職業(yè)之一，我們來八一八投行的那些事。
一、不為人知的投資銀行
說到投資銀行，所有人似乎都能說上點(diǎn)什么，但是又幾乎沒有人能夠說明白投資銀行到底是什么？瀚哥，曾經(jīng)在投資銀行有過實(shí)習(xí)經(jīng)歷，多年前剛剛畢業(yè)找工作的時(shí)候也差一點(diǎn)成為了投資銀行的成員，時(shí)至今日很多同學(xué)朋友依然在投資銀行中工作。瀚哥就結(jié)合我親身的經(jīng)歷，朋友的敘說，以及著名美國投資銀行家安德魯·古特曼先生的《投行生存手冊》來向大家揭示一下到底什么是投資銀行的生活？
說到投資銀行，顧名思義，它是銀行嗎？是但又不是，因?yàn)樗臀覀兠刻旖诸^巷陌見到的工農(nóng)中建各大銀行似乎是完全不一樣的東西，相信除了在陸家嘴、金融街這樣的少數(shù)地方恐怕沒有人能夠看到投資銀行的牌子，更沒有哪個(gè)投資銀行在街上設(shè)立所謂的辦事機(jī)構(gòu)。所以，從這個(gè)角度來說，投資銀行不是銀行，但是它又和銀行有著千絲萬縷的關(guān)系，比如說美國第二大投資銀行摩根斯丹利就是從摩根財(cái)團(tuán)中分出來的，它的一部分改名交了摩根大通銀行，另一部分叫了投資銀行。
為什么大家都見不到投資銀行的身影，因?yàn)橥顿Y銀行并不是為大眾服務(wù)的銀行，從真正的意義上來說，投資銀行是一個(gè)中介，它的作用就是將證券市場的證券發(fā)行、承銷、企業(yè)重組、兼并、收購、投資分析等等功能集合到一體的一個(gè)機(jī)構(gòu)，因?yàn)樗目蛻舳际瞧髽I(yè)，都是我們說的一級(jí)市場，所以和廣大的個(gè)人幾乎沒有任何的交集。根據(jù)古特曼先生《投行生存手冊》的記錄，一般情況下投資銀行主要由投資銀行部、銷售與交易部、自營交易部、投研部、資產(chǎn)管理部、私人銀行部等前臺(tái)部門，以及風(fēng)控、財(cái)務(wù)等中后臺(tái)部門組成。
從名字上來說，相信大家都會(huì)是一頭霧水，瀚哥就舉幾個(gè)小“栗子”來和大家介紹一下投資銀行的核心部門到底是干什么的？如果有一天一家公司沒錢了，他需要資金，這個(gè)時(shí)候他的選擇是我向銀行借錢，或者我向證券市場借錢，如果向證券市場借錢就需要投資銀行來辦了，這個(gè)時(shí)候它就會(huì)找到投行的投資銀行部，讓他們幫他去到股市上或者債市上發(fā)行債、募股之類的東西，從而得到錢，這就是投行的一項(xiàng)職能。有一天這家企業(yè)很有錢了，他說我要去買一些其他的企業(yè)，就像姚振華收購萬科，收購格力一樣，于是他就聘請投資銀行幫他一起收購企業(yè)，這個(gè)就叫做兼并與收購。如果有一天這家公司發(fā)展的非常大了，他已經(jīng)不滿足于發(fā)債券這樣的融資方式了，他就會(huì)選擇我要去上市，這個(gè)時(shí)候他也要聘請投資銀行幫他做擔(dān)保推薦，幫助企業(yè)上市這也是投資銀行的職能。
當(dāng)然，投資銀行不止這些，我們就不再多說了，大家只要知道投資銀行是幫助企業(yè)進(jìn)行證券市場交易的特殊金融中介就行了。
二、投資銀行人的生活真的那么好嗎？
受到文學(xué)作品和影視作品的影響，大家總會(huì)覺得投資銀行那是一個(gè)多么遍地黃金的地方啊，小李子在電影里面可是香車美女，天天聚會(huì)趴體，可謂是過的神仙一般的生活。而之前那篇女實(shí)習(xí)生的文章，則顯示香艷不斷。然而，事實(shí)真的是這樣嗎？
根據(jù)瀚哥的了解，這些作品在某種程度上是有一些影子的，但是絕大多數(shù)情況則不一定如此，根據(jù)瀚哥對(duì)投行朋友的了解，他們是在這樣的一個(gè)狀態(tài)中生存的。
一是嚴(yán)格的等級(jí)制度。就像軍隊(duì)一樣，投資銀行擁有著嚴(yán)格的等級(jí)制度，從初級(jí)到高級(jí)一般可以分為：分析師—經(jīng)理—副總裁（VP）—高級(jí)副總裁（SVP）—董事總經(jīng)理（MD）來構(gòu)成，當(dāng)然非美國系的投行名稱可能不一樣，但是等級(jí)是基本相似的。這就是一個(gè)弱肉強(qiáng)食的生態(tài)系統(tǒng)，每一個(gè)生態(tài)等級(jí)都對(duì)下一級(jí)有著嚴(yán)格的約束和管理。投行的工作一般通過項(xiàng)目組的形式來實(shí)現(xiàn)，幾乎每一個(gè)投資銀行的項(xiàng)目都會(huì)組成一個(gè)項(xiàng)目組，一般是由一個(gè)分析師，一個(gè)經(jīng)理，一個(gè)副總裁和一個(gè)高級(jí)副總裁或董事總經(jīng)理組成。記住這個(gè)地方叫項(xiàng)目組而不是團(tuán)隊(duì)，因?yàn)橥顿Y銀行等級(jí)分明，基本上投行高層和底層員工差距巨大，一般的普通人在項(xiàng)目組里面也就是做著分析（一般是用EXCEL做財(cái)務(wù)報(bào)表、歷史數(shù)據(jù)、股票公允價(jià)值估計(jì)等等）的工作，以及制作PPT，或者少數(shù)的行政任務(wù)，可以說EXCEL和PPT基本上是覆蓋了投行人的大多數(shù)生活。
二是初級(jí)投行員工就是個(gè)商品。為什么說是商品呢？這是瀚哥的一個(gè)朋友和瀚哥說的，因?yàn)槟憔拖褚粋€(gè)商品一樣隨時(shí)可能被替代掉，這份工作的本質(zhì)來說做EXCEL和PPT基本上沒有太大的智力難度，任何一個(gè)商學(xué)院的研究生甚至學(xué)習(xí)的比較好的本科生都能夠勝任，因?yàn)槟隳軌虮惶娲?，所以你要把自己工作到透支為止，所以在某種意義上來說，投資銀行就是一個(gè)“血汗工廠”，極高的工作壓力以及瘋狂的工作時(shí)長，無休無止的工作安排。因?yàn)樵谕顿Y銀行里面，只有工作才是最關(guān)鍵的事情，其他一切都靠邊站。
我們用一個(gè)例子來形容底層投行民工的生活吧，在這個(gè)痛苦的生活中，每周有168個(gè)小時(shí)，一般投資銀行的底層民工們需要工作90-100個(gè)小時(shí)，正常情況是你早上9點(diǎn)到公司上班，凌晨2點(diǎn)離開公司，如果周末有需求，周末加班是常態(tài)，如果這周有大型的路演或者推介會(huì)，你有可能需要通宵工作，甚至連軸工作，甚至連回家洗個(gè)澡的時(shí)間都不一定有。但是，不只是工作，對(duì)于投行民工而言最痛苦的是，基本上你沒有任何的生活，即使是周末你也會(huì)被束縛在公司里面，或者在加班的路上，缺少對(duì)生活的控制，所以像約會(huì)、見親友都變成了一種奢望，取消晚餐計(jì)劃、周末安排，沒有生日聚會(huì)、無法參加好友婚禮都是再正常不過的事情了。這就是為什么之前那篇文章說女實(shí)習(xí)生是用來睡的也存在可能，就是因?yàn)檫@種工作狀態(tài)所導(dǎo)致的。
三是出差是一種家常便飯。由于中國最近靠近北上廣等核心城市的企業(yè)上市需求的減少，越來越多的投資銀行項(xiàng)目組開始在全國各地當(dāng)空中飛人，出差就成了一種常態(tài)，分析師、經(jīng)理們會(huì)花費(fèi)大量的時(shí)間在客戶的所在地，有可能是云南、貴州的崇山峻嶺里面去做盡職調(diào)查，收集信息。到了項(xiàng)目的后期，投行民工還會(huì)經(jīng)常飛到客戶的總部幫助管理層做演講。對(duì)于投行民工而言，出差的好處就是你終于可以在飛機(jī)上睡一覺了，當(dāng)然睡眠質(zhì)量如何，這就不知道了。
當(dāng)然，相比于普通員工，如果你已經(jīng)混到了高級(jí)副總裁或者董事總經(jīng)理這樣的高位的話，你可能會(huì)稍微幸福一點(diǎn)，出差還是少不了，但是至少不用埋頭在EXCEL和PPT之中了，但是高位意味著你必須要頂著巨大的壓力取向客戶做推介以及爭取項(xiàng)目的機(jī)會(huì)，如果還是涉及到公司的利益之爭的話，董事總經(jīng)理們之間會(huì)瘋狂地競爭客戶、項(xiàng)目、薪酬等等，以及為他們的項(xiàng)目組爭取資源。
四是所謂薪酬和健康狀況。當(dāng)前面說了那么多的工作的時(shí)候，現(xiàn)在我們來說說結(jié)果，從薪酬來說投資銀行的工作相對(duì)比其他的金融行業(yè)收入更高，因?yàn)橥顿Y銀行需要用較高的薪水補(bǔ)償你做出的犧牲，一般投行人的收入可以分成兩個(gè)部門，基本工資和獎(jiǎng)金，相對(duì)而言基本工資就是一個(gè)普通金融工作人的收入水平，差不多和街頭推銷保險(xiǎn)的，在銀行當(dāng)柜員的收入差不多， 每年的獎(jiǎng)金收入算是一個(gè)投行人收入的絕對(duì)大頭吧。如果一定要問多少，瀚哥只能說不同投行，不同項(xiàng)目差距很大，這一點(diǎn)要根據(jù)你給公司做出的貢獻(xiàn)來決定。至于健康嘛，大多數(shù)普通的投行民工健康都不會(huì)太好，由于晝夜顛倒的工作時(shí)間，極度缺乏睡眠，一般投行人的健康狀況都不太好，再加上社交活動(dòng)的高卡路里攝入量以及經(jīng)常喝酒，你的健康水平可能會(huì)比較堪憂，亞健康是投行人的常態(tài)，投行也是猝死的高發(fā)地。
瀚哥上面只是簡單的介紹了一下投資銀行的生活，在這里瀚哥用古特曼先生的一段話做結(jié)尾吧，如果你成為了一個(gè)投行人，你能不能坐頭等艙去度假，住在四季酒店？有可能。你能否在游泳池邊放松而不被電話會(huì)議打擾？可能不行。你能不能送你的孩子去最好的私立學(xué)校？有可能。你能參加他們學(xué)校的親子活動(dòng)或者足球比賽嗎？可能不行。
這就是一個(gè)真實(shí)的投行，和大家一起分享。
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