第五課
避開定投誤區(qū)，熊市也能賺錢
打開支付寶的理財(cái)頁面，抬頭一掃就能看到近三年漲幅98%，隨后17位權(quán)威專家評(píng)出好基、跟著大牌公司賺錢這些標(biāo)語，也向你招著手慫恿你“10元試試”。
很多人真的試了，但結(jié)局卻不是“跟著大牌公司賺錢”。
有人用好不容易賺下的血汗錢試，結(jié)果買完就跌，懷疑自己是不是被坑了。
有人還是學(xué)生，只能偷偷用父母給的生活費(fèi)試?？少I完就見證了美股熔斷的歷史，看著本來就不多的生活費(fèi)逐漸縮水，他越跌越買，指望著短期翻盤。
現(xiàn)實(shí)當(dāng)然沒那么簡(jiǎn)單，沒人知道哪里是谷底。
連續(xù)幾天的下跌，沒有收入來源和坑了家里錢的愧疚感，徹底壓垮了他，這位同學(xué)在虧損300元的時(shí)候賣出離場(chǎng)，他的第一次基金投資也以失敗告終。
雖然300元不多，但現(xiàn)實(shí)的壓力和下跌時(shí)的焦慮、恐懼，所有人都是一樣的。
甚至還有人用家里的全部積蓄和每月收入試。在沒有學(xué)習(xí)和思考的情況下，全部定投到基金里，兩年虧損10萬多。
那為什么大部分投資者面對(duì)下跌時(shí)都很恐慌，甚至?xí)掏促u出呢？為什么都說基金定投收益高，但大部分人還是頻頻虧損呢？
主要是因?yàn)榇蠹移毡閷?duì)基金定投有兩個(gè)誤區(qū)。
1. 不知道自己買的是什么，就輕易付了錢
2. 選錯(cuò)基金，盲目定投
花錢基金買的是什么？
接下來，我們就從這兩方面入手，解決誤區(qū)避免虧損，走上賺錢的康莊大道。
先解決“不了解投資品，輕易投資”這個(gè)誤區(qū)。
很多人投資基金時(shí)，會(huì)先看收益情況，再看漲跌情況，謹(jǐn)慎點(diǎn)的再看看風(fēng)險(xiǎn)高低。即使產(chǎn)品介紹上寫著中風(fēng)險(xiǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)，面對(duì)高收益時(shí)，大家也會(huì)覺得自己可以承擔(dān)。
可只要基金下跌，大家就覺得被坑了。這都是因?yàn)椴恢朗裁词腔?，不懂為什么基金風(fēng)險(xiǎn)不同。
那什么是基金？前幾節(jié)課講過，這里再?gòu)?fù)習(xí)一遍。
基金說簡(jiǎn)單點(diǎn)，就是基金公司代客投資的產(chǎn)品?；鸸景阎行⊥顿Y者們的錢集中起來，交給專業(yè)的基金經(jīng)理投資各種各樣的產(chǎn)品，賺錢賠錢都算投資者的。
它有很多種類，每個(gè)種類的分類依據(jù)不一樣。根據(jù)基金把錢投資去哪兒，基金可以分為貨幣基金、債券基金、股票基金和混合基金。
通過對(duì)基金種類的了解，我們知道風(fēng)險(xiǎn)低的基金收益也比較低。想要獲得高收益，就得冒高風(fēng)險(xiǎn)，但要注意的是風(fēng)險(xiǎn)冒了，卻不意味著一定能收獲高收益。
所以，大家投資基金時(shí)，一定要在自己能承受的風(fēng)險(xiǎn)下，選擇合適的收益。
偏好穩(wěn)健的小伙伴，可以選風(fēng)險(xiǎn)比較低的貨幣基金和債券基金。
作風(fēng)激進(jìn)的小伙伴，可以選能獲高收益的混合基金和股票基金。
那是不是偏好穩(wěn)健的小伙伴，就沒辦法獲得更高的收益呢？
當(dāng)然不是。
基金定投到底投啥？
如果我們能夠解決“選錯(cuò)基金、盲目定投”這個(gè)誤區(qū)，就可以用相對(duì)不高的風(fēng)險(xiǎn)，獲得更高的收益。
想解決這個(gè)問題，我們就要知道為什么很多小伙伴越定投虧得越多。
有兩個(gè)原因，一是定投的基金種類不對(duì)，二是定投的時(shí)機(jī)不對(duì)。
先說基金種類不對(duì)。
大部分普通人用來定投的基金都是主動(dòng)型基金?？赡苡械耐瑢W(xué)迷茫了，怎么前面剛說完股票基金、債券基金，這里又出來個(gè)主動(dòng)型基金？
別迷茫，前面貨幣基金、債券基金的分類依據(jù)是投資對(duì)象，也就是錢花去哪兒了，這里主動(dòng)型基金的分類依據(jù)是投資方式，也就是錢怎么花的。
根據(jù)投資方式，我們可以把基金分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金。
那什么是指數(shù)呢？指數(shù)是一個(gè)數(shù)值，用來反映某個(gè)市場(chǎng)的平均上漲或下跌。它根據(jù)某種規(guī)則，篩選出十幾只、幾十只，甚至幾百只股票，由專業(yè)機(jī)構(gòu)通過計(jì)算得出。
你可以把指數(shù)理解為給學(xué)校里的某個(gè)群體計(jì)算平均成績(jī)，如果是給班級(jí)計(jì)算平均成績(jī)，那班里的學(xué)生就是指數(shù)包含的股票，學(xué)生考試的平均分就是指數(shù)。
對(duì)應(yīng)到股市，想了解股市中大公司的情況，專業(yè)機(jī)構(gòu)就篩選出股市中排名前300的公司，計(jì)算它們股價(jià)的漲跌情況，得出了滬深300指數(shù)。滬深300指數(shù)基金的基金經(jīng)理，只需要購(gòu)買這300家公司的股票就可以了，不需要自己選股票。
為什么選主動(dòng)型基金定投就不對(duì)呢？
因?yàn)橹鲃?dòng)型基金的收益全靠基金經(jīng)理的投資能力。雖然說只要基金經(jīng)理足夠厲害，在牛市收益上不封頂時(shí)，也能做到基金收益上不封頂。
但成也蕭何，敗也蕭何。歷史數(shù)據(jù)顯示，能長(zhǎng)期跑贏指數(shù)基金的主動(dòng)型基金基本沒有。
2008年到2017年間，5只主動(dòng)型基金與1只指數(shù)基金的歷年收益情況。前五列是主動(dòng)基金，最后一列是指數(shù)基金。我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，十年過后，指數(shù)基金的總收益是125.8%，而那五只主動(dòng)基金，最高的一只總收益才87.7%！
所以長(zhǎng)期來看，基金定投一定要選指數(shù)基金。
再說定投的時(shí)機(jī)不對(duì)。
我們看一下在不同的時(shí)間定投，收益差異情況。
假設(shè)我們從2014年11月開始定投，定投一只代碼為510500的中證500指數(shù)基金，定投截止日設(shè)為2017年的7月，我們來看看定投的結(jié)果。
定投差不多三年的時(shí)間，收益率為-1.43%，不僅沒跑過通貨膨脹，還發(fā)生了虧損。
再看看從2013年3月開始定投，到2015年5月結(jié)束，又是什么情況呢？
2年多的時(shí)間收益率竟高達(dá)105%！
為什么會(huì)這樣呢？
因?yàn)楣墒袕?014年開始不斷攀升，經(jīng)歷了2015年的一波暴漲后回落，到2017年年中時(shí)跌到谷底。如果我們?cè)谶@期間定投正好走過了一條向下彎曲的曲線，就像一張哭泣的臉，這便是哭泣曲線。
而2013年到2014年期間，股市始終在低位徘徊，隨后迎來了2015年的暴漲，我們選擇在2015年最高點(diǎn)來臨前贖回。整個(gè)定投路徑，從開始到結(jié)束走過的是一條向上開口的曲線，就像一張微笑的臉，這就是微笑曲線。
想要通過基金定投賺錢，就得選擇正確的定投時(shí)機(jī)，定投出微笑曲線！怎么做呢？
我們需要對(duì)基金進(jìn)行估值，看看基金在高點(diǎn)還是低點(diǎn)，低點(diǎn)時(shí)我們就買入進(jìn)場(chǎng)，高點(diǎn)時(shí)我們就賣出離場(chǎng)。
具體的估值方法，《基金初級(jí)訓(xùn)練營(yíng)》會(huì)有詳細(xì)的講解，除了估值方法。
我們都知道2020年全球爆發(fā)了新冠病毒，美股也因此在2020年3月出現(xiàn)四次熔斷。
美股這樣的大幅下跌，自然導(dǎo)致國(guó)內(nèi)投資者的集體恐慌，代表A股股市平均情況的上證指數(shù)，從3月9日的2987.18點(diǎn)，下跌至3月27日的2772.2點(diǎn)，整個(gè)市場(chǎng)下跌了7%左右。在這樣連續(xù)虧損了半個(gè)月后，按照課程定投的學(xué)員卻依然有8.3%的收益，比市場(chǎng)平均情況高了15%。
總結(jié)一下
