第十章

摘錄與感悟：

1.定投，就是在固定的時(shí)間以固定的金額購買一只基金。

思考：定投是一個(gè)強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的好方法，還能平攤每月的風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)。

2.我們?yōu)槭裁匆枚ㄍ兜姆绞酵顿Y基金

幫助養(yǎng)成儲(chǔ)蓄習(xí)慣

避免選錯(cuò)買賣點(diǎn)

平滑投入成本、避免擇時(shí)是定投最大的優(yōu)點(diǎn)。

除此之外，定投基金還可以幫助你定時(shí)定額地“存下”一部分閑散資金，在不知不覺間就能積攢一筆不小的財(cái)富。所以定投這種方式，也格外適合年輕人。

3.定投的時(shí)間是不是越長越好

我們的確需要堅(jiān)持定投走完一個(gè)微笑曲線，但是要判斷何時(shí)邁出最好。

4.定投中，是否需要止盈止損

重要的考慮因素

要不要止虧，有一個(gè)重要的考慮因素，就是基金本身有沒有問題。

一旦市場反彈，這些積攢下的份額會(huì)給我們帶來豐厚的回報(bào)。所以對于純粹因?yàn)槭袌霾▌?dòng)造成的虧損，我們不需要過于放在心上。

如果我們在投資過程中，發(fā)現(xiàn)持有的基金本身有問題，比如在市場上漲時(shí)，它的漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于同類其他基金，甚至還會(huì)下跌，長期表現(xiàn)不確定性太高，那么可以考慮把基金替換掉，用這種方式來止損。

思考：之前以為只要看好一只基金然后投了錢進(jìn)去就一定不會(huì)虧錢就不在持續(xù)關(guān)注以后的發(fā)展情況了。

5.如何選擇定投金額和頻率

（1）定投金額

首先，我們要明確的一點(diǎn)，用來定投的錢一定要是“長錢”，至少三五年內(nèi)不會(huì)被動(dòng)用，這樣我們才有充分的靈活性來穿越微笑曲線。

其次，基金定投的金額，也跟我們不同階段的投資需求有關(guān)。

對于不少上班族來說，基金定投是一個(gè)非常好的具備“強(qiáng)制儲(chǔ)蓄”功能的投資方式。

你可以從不會(huì)影響正常生活的很低的收入比例開始嘗試，比如5%或10%：一方面，可以進(jìn)行強(qiáng)制儲(chǔ)蓄；另一方面，也可以感受基金的漲跌。

（2）定投的頻率

對大部分工薪階層來說，按月投資是最方便的，我們可以綁定自己的工資卡按月直接扣款。

思考：初步嘗試可以從少量的資金開始作為小白鼠，這樣能承受起一定的波動(dòng)，而定投還能強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，控制消費(fèi)。

6. 投資黃金，只需要記住，影響金價(jià)漲跌的核心在于“極端的避險(xiǎn)情緒”。

什么時(shí)候會(huì)出現(xiàn)這樣的情緒呢？

·世界上主要的經(jīng)濟(jì)體包括美國、歐洲、中國，經(jīng)濟(jì)都不太景氣的時(shí)候。

·有可能出現(xiàn)大規(guī)模戰(zhàn)爭的時(shí)候。

如果你覺得未來經(jīng)濟(jì)走勢有很大的不確定性，不知道未來會(huì)怎么發(fā)展，而且有點(diǎn)悲觀，可以適當(dāng)增加黃金的配置。

思考：黃金只能保證不會(huì)下跌超出預(yù)算的價(jià)值但是不會(huì)有很高的收益，只是作為資產(chǎn)保值的一個(gè)產(chǎn)品。 7.黃金投資渠道

買基金是把錢交給專業(yè)人士打理，大家可以選擇購買黃金基金，相當(dāng)于把錢交給基金經(jīng)理，他拿錢購買金交所的黃金現(xiàn)貨合約。

黃金基金分為場內(nèi)、場外兩種，如果你有股票賬戶，可以直接在股票賬戶里買場內(nèi)黃金ETF（交易型開放式指數(shù)基金）。如果沒有，可以在買基金的渠道購買，包括銀行、基金公司和第三方代銷平臺(tái)。

黃金基金的特點(diǎn)是起始申購金額較低，申購也比較方便，在幾個(gè)大的基金申購平臺(tái)上都可以購買。

8.銀行紙黃金

銀行紙黃金有三大核心優(yōu)勢：

·投資門檻低，1克起投，兩三百元就能參與。

·交易時(shí)間長，周一早7點(diǎn)至周六凌晨4點(diǎn)都能連續(xù)交易。

·流動(dòng)性好，不用擔(dān)心賣不掉。我們可以理解為，紙黃金就是每家銀行自己開的“盤口”，銀行永遠(yuǎn)是我們的交易對手，不用擔(dān)心出現(xiàn)市場上沒人買你的紙黃金而賣不掉的情況。

9.極簡投資組合

極簡是一個(gè)簡化的資產(chǎn)配置投資組合，由我們?yōu)榇蠹揖x的5只基金構(gòu)成。準(zhǔn)確地說，我們?yōu)榇蠹艺业搅艘粋€(gè)投向五大板塊的投資組合，由我們?yōu)榇蠹揖x的1只債券基金和4只指數(shù)基金構(gòu)成。

這5只基金按照從上到下的順序，依次涵蓋了5個(gè)主要的投資方向，分別是：

·固定收益類投資

·國內(nèi)大型公司股票

·國內(nèi)小型公司股票

·國外大型公司股票

·國外小型公司股票

我們選擇的都是大指數(shù)的指數(shù)基金，以被動(dòng)投資為主：一方面，長期來看，指數(shù)基金的表現(xiàn)優(yōu)于不少主動(dòng)管理的基金，尤其是像美國這樣的成熟市場；另一方面，投資指數(shù)基金的費(fèi)用更低，這有利于我們獲取收益。

10.如何操作這個(gè)組合

第一步，在開始投資的時(shí)候，我們對于每個(gè)板塊都做均等配置，每只基金各投入20%。

第二步，持有滿一年，我們做一次動(dòng)態(tài)平衡。通過買賣調(diào)整，把各個(gè)基金所占的金額配比重新調(diào)回到20%。

第三步，當(dāng)需要用錢時(shí)，按需要收回相應(yīng)資金，并保持剩余的各個(gè)板塊資產(chǎn)仍然是每個(gè)占20%。