第1章快速入門：現(xiàn)貨基礎(chǔ)知識(shí)。
交易的門檻其實(shí)很高，其中最高的門檻就是學(xué)會(huì)如何買漲買跌。
很多人學(xué)交易，上的第1節(jié)課就是如何買進(jìn)賣出，并以此作為自己學(xué)會(huì)交易的標(biāo)準(zhǔn)，這種感覺猶如初生嬰兒發(fā)出第1聲啼哭的時(shí)候，有人說這聲啼哭表示這個(gè)嬰兒悟透了人生的真諦，可能嗎？
交易如人生，是一場(chǎng)修行，咱們很多人以為學(xué)會(huì)了，其實(shí)僅僅是修行的開始。
對(duì)于咱們90%的交易者而言，學(xué)會(huì)如何買進(jìn)賣出只能表示，正式開始虧錢了，因?yàn)檫@是修行的第1步。我并非悲觀，其實(shí)這是很客觀的論斷。
第1節(jié)專業(yè)術(shù)語：秒懂現(xiàn)貨交易。
有人認(rèn)為現(xiàn)貨賺錢很容易，所以他們說這里是天堂，有人認(rèn)為現(xiàn)貨盈利很艱難，所以他們認(rèn)為這里是地獄。
到底是天堂還是地獄您說了算，因?yàn)楝F(xiàn)貨交易是理智者的天堂，也是沖動(dòng)者的地獄。
這就是現(xiàn)貨交易，一腳天堂，一腳地獄。
什么是現(xiàn)貨交易？
我們來簡(jiǎn)單了解一下現(xiàn)貨交易，本部分主要從三個(gè)層面來對(duì)現(xiàn)貨交易做簡(jiǎn)單的介紹。
一現(xiàn)貨交易的學(xué)術(shù)概念。
對(duì)于現(xiàn)貨交易在國(guó)內(nèi)的起源，大家說法不一。一種被廣泛認(rèn)認(rèn)可的說法是在1998年舉行的亞太經(jīng)合會(huì)議上，有學(xué)者提出用電子商務(wù)的方法來推進(jìn)中國(guó)的流通業(yè)現(xiàn)代化，這一觀點(diǎn)被很多學(xué)者認(rèn)為是國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨交易的起源或者說是里程碑事件。
從1998年至今已過去20年，在這20年中，國(guó)內(nèi)的現(xiàn)貨交易也越來越被大眾熟知。
現(xiàn)貨交易又成為大眾商品交易，對(duì)于很多投資者而言，主要借助于電腦或智能手機(jī)完成，所以也稱為電子現(xiàn)貨交易，是目前國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)一種常見的交易模式。同時(shí)現(xiàn)貨，股票，期貨被稱為金融市場(chǎng)的三大要素。普通投資者可以借助現(xiàn)貨t加0和多空交易機(jī)制來獲取利潤(rùn)。（后文會(huì)對(duì)t加0和多空交易進(jìn)行詳細(xì)的利弊分析）。
對(duì)于現(xiàn)貨交易，不同的身份關(guān)注的角度也不一樣，不在其位，不謀其事。我是一名普通的散戶投機(jī)者，所以接下來我主要從投機(jī)者的角度，來跟大家聊聊投機(jī)者或者說交易者眼里的現(xiàn)貨交易。各位朋友若想進(jìn)行深入的了解，可借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)查詢相關(guān)文獻(xiàn)資料。
二投機(jī)者眼里的現(xiàn)貨交易。
近幾年，現(xiàn)貨交易逐漸進(jìn)入大眾的視野，并且被冠以理財(cái)，投資等標(biāo)簽，但是從我這幾年的交易經(jīng)歷，以及跟各位現(xiàn)貨愛好者的交流獲得的信息來看，現(xiàn)貨交易對(duì)于絕大多數(shù)的老百姓而言，僅僅是一款投機(jī)產(chǎn)品。
在這個(gè)投機(jī)游戲中，有人如癡如醉，物質(zhì)財(cái)富和精神訴求都收獲頗豐，有人走火入魔，身心俱疲卻不甘失敗最終懷疑人生。對(duì)于很多接觸現(xiàn)貨交易的人而言，這感覺猶如我們?cè)谇楦]初開的年紀(jì)遇見那個(gè)多看一眼就心花怒放，一顰一笑都會(huì)令我們神魂顛倒的她。初戀是美好的，但心跳的希翼?yè)Q來的是如夢(mèng)如幻的甜蜜，還是飛蛾撲火的凄涼？沒有人知道答案，一切都由時(shí)間說了算。
非常抱歉，我在這里沒有對(duì)其進(jìn)行粉飾，更沒有對(duì)其進(jìn)行惡意抨擊。雖然我們很多人不愿意接受，但是七虧二平一賺的財(cái)富分配規(guī)則，就是現(xiàn)貨交易的真實(shí)寫照，我們必須清楚這一點(diǎn)，因?yàn)榭辞瀣F(xiàn)貨交易的本質(zhì)，是我們?cè)谶@個(gè)游戲中成為贏家的先決條件之一。
三現(xiàn)貨交易的發(fā)展前景。
從2011年至2017年，每天通過百度搜索引擎搜索現(xiàn)貨交易的平均人數(shù)。通過這一數(shù)據(jù)的變化趨勢(shì)，我們不難看出，現(xiàn)貨越來越被大眾所關(guān)注。2016年，現(xiàn)貨的蓬勃發(fā)展，也使得目前國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨行業(yè)的發(fā)展面臨很多挑戰(zhàn)，現(xiàn)貨市場(chǎng)處于一個(gè)百花爭(zhēng)艷均不開的局面。我跟所有熱愛現(xiàn)貨交易的朋友一樣，期待這個(gè)行業(yè)發(fā)展的越來越好。
現(xiàn)貨和股票的一同。
考慮到很多現(xiàn)貨交易者之前都有過股票交易的經(jīng)歷，且喜歡把在炒股過程中形成的一些慣性思維用于現(xiàn)貨交易中，導(dǎo)致一些不必要的虧損。所以這一部分簡(jiǎn)單聊聊二者之間的異同點(diǎn)，股票，現(xiàn)貨的異同點(diǎn)是一個(gè)很大的課題，咱們僅僅挑一些交易中容易被大家忽略，容易犯錯(cuò)的地方來談?wù)劇?/p>
炒股和炒現(xiàn)貨的相同點(diǎn)。
1二八定律明顯的游戲。炒股和炒現(xiàn)貨都屬于高風(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)游戲，二八定律表現(xiàn)得非常明顯，贏家通吃，輸家買單。
2對(duì)參與者的要求高。炒股和炒現(xiàn)貨對(duì)投資者的專業(yè)技能，資金管理能力以及自律能力有較高要求。
炒股和炒現(xiàn)貨的不同點(diǎn)。
1交易規(guī)則的差異化?，F(xiàn)貨是t加0，多空雙向交易。股票是t+1，單向交易只能買漲。從持倉(cāng)時(shí)間，不考慮退市因素，單純考慮交易機(jī)制來說。股票可以長(zhǎng)期持有數(shù)年甚至數(shù)10年，而現(xiàn)貨持倉(cāng)時(shí)間較短，按照現(xiàn)在的交易規(guī)則來說，一般現(xiàn)貨持倉(cāng)時(shí)間不會(huì)超過一年。
2杠桿。股票交易默認(rèn)不帶杠桿，現(xiàn)貨自帶杠桿，一般為5倍杠桿。杠桿的存在，在提高資金利用率的同時(shí)也放大了風(fēng)險(xiǎn)，后面章節(jié)會(huì)專門聊杠桿。
用一個(gè)例子來說明杠桿最直接的影響：小張花了5萬元買進(jìn)了某只股票，賬戶剩余資金5萬元。在小張買進(jìn)之后，股票持續(xù)下跌。但是不管這只股票后市如何漲跌，不管小張何時(shí)賣出，小張賬戶剩余的5萬資金不會(huì)受到任何影響。
但是如果是現(xiàn)貨交易，又是什么情況呢？
小張花了5萬元做多某現(xiàn)貨市場(chǎng)的某合約，賬戶剩余資金5萬元。當(dāng)小張買進(jìn)之后，該合約持續(xù)下跌。當(dāng)剩余的5萬元資金被消耗為零的時(shí)候，他的持倉(cāng)就會(huì)被系統(tǒng)強(qiáng)行賣出，俗稱爆倉(cāng)。
很多人炒股扛單，等個(gè)幾年，有時(shí)候可以等回來。（注意，這里并不是說炒股可以扛單可以等待，對(duì)于任何投資，止損永遠(yuǎn)是第1位的）。但是炒現(xiàn)貨如果被套了不及時(shí)止損，千萬別想著等幾年，先不說現(xiàn)貨有持倉(cāng)時(shí)間要求，單純的杠桿因素就有可能讓你的賬戶爆倉(cāng)。
3價(jià)格影響因素。
股票的價(jià)格影響因素跟現(xiàn)貨相比更復(fù)雜，比如說政策，上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表現(xiàn)，重大事件披露，熱點(diǎn)事件等，均會(huì)對(duì)股價(jià)產(chǎn)生較大的影響。
總之，對(duì)于股票，現(xiàn)貨兩者的異同點(diǎn)，用通俗的話來概括一下：炒現(xiàn)貨和炒股都不能亂來，要學(xué)習(xí)，要懂方法，懂資金管理，懂做盤紀(jì)律，要洞悉人性。股票沒杠桿，現(xiàn)貨有杠桿，杠桿的存在對(duì)我們交易者的要求會(huì)更高。
現(xiàn)貨交易專業(yè)術(shù)語。
這一小部分講一些專業(yè)術(shù)語，主要是避免大家在日常交流或者閱讀的時(shí)候，因?yàn)椴幻靼仔g(shù)語的意思，出現(xiàn)理解偏差。
進(jìn)場(chǎng)，入場(chǎng)，建倉(cāng)，開倉(cāng)，平倉(cāng)，離場(chǎng)，出場(chǎng)等等，看起來這么多詞語，其實(shí)就三類。
第1類買入類的術(shù)語。
進(jìn)場(chǎng)，入場(chǎng)，開倉(cāng)，這三個(gè)詞語的意思是一樣的，簡(jiǎn)而言之，遇見策略中的買入點(diǎn)位，就果斷買入，這個(gè)稱為進(jìn)場(chǎng)，入場(chǎng)，開倉(cāng)。
第2類賣出類的術(shù)語。
平倉(cāng)，離場(chǎng)，出場(chǎng)，這三個(gè)詞語的意思是一樣的，簡(jiǎn)而言之，遇見策略中的賣出點(diǎn)位，果斷賣出，就稱為平倉(cāng)，離場(chǎng)，出場(chǎng)。
第3類有內(nèi)涵的術(shù)語。
首先說說建倉(cāng)，建倉(cāng)有兩層意思：第1層意思就是簡(jiǎn)單的買入行為，跟上面的開倉(cāng)，進(jìn)場(chǎng)，入場(chǎng)意識(shí)差不多。第2層意思表示一段成功的買入過程，而且這個(gè)買入過程可能是一次，也可能是多次，以賬戶的訂單處于盈利較佳的狀態(tài)視為建倉(cāng)完成，它表示的是一個(gè)動(dòng)態(tài)的交易過程，不屬于一次性動(dòng)作。
比如在裸k交易中，我們所說的建倉(cāng)成功，一般指賬戶有訂單，而且盈利點(diǎn)差一般超過一個(gè)合約的正常波動(dòng)，在漲停板和跌停板區(qū)間外。這意味著不管第2天該合約如何運(yùn)行，即便是漲停跌停，手里的訂單也是盈利的，這個(gè)時(shí)候我們就稱為建倉(cāng)成功。
第2層意思沒有明確的標(biāo)準(zhǔn)，每個(gè)人的日常盈利點(diǎn)差不一樣，故標(biāo)準(zhǔn)不一樣。
舉例：?jiǎn)⒚删墕枌毟纾涸诿ι赌兀?/p>
寶哥回答：在建倉(cāng)尼。
這就表示這段時(shí)間寶哥正在忙著往賬戶買進(jìn)訂單，買進(jìn)去之后或許馬上就要止損，繼續(xù)等待二次入場(chǎng)機(jī)會(huì)，甚至是等待三次入場(chǎng)機(jī)會(huì)。
當(dāng)某一天寶哥說：建倉(cāng)終于成功了。就表示這個(gè)時(shí)候?qū)毟缳~戶有較大浮盈了。
但是如果寶哥說：這次建倉(cāng)沒成功。這就表示寶哥這段時(shí)間的交易是竹籃打水一場(chǎng)空，忙活了很久，沒抓到大魚，甚至是頻繁止損，需要重新制定交易策略。
接著說說入多，進(jìn)多，掛多，買漲，做多。這幾個(gè)術(shù)語都有一個(gè)共同的意思，就是基于我們的交易策略，我們認(rèn)為接下來行情的走勢(shì)可能會(huì)出現(xiàn)繼續(xù)上漲的態(tài)勢(shì)時(shí)，我們利用交易軟件來買進(jìn)多單的行為。
接下來說說現(xiàn)貨交易專業(yè)術(shù)語：入空，進(jìn)空掛空，買跌，做空?，F(xiàn)貨是雙向交易，與入多，進(jìn)多，掛多，買漲，做多相對(duì)的術(shù)語是入空，進(jìn)空，掛空，買跌，做空。這幾個(gè)術(shù)語都有一個(gè)共同的意思，就是基于我們的交易策略，我們認(rèn)為接下來行情的走勢(shì)可能會(huì)出現(xiàn)繼續(xù)下跌的態(tài)勢(shì)時(shí)，我們利用交易軟件來買進(jìn)空單的行為。同時(shí)掛空，還有另一個(gè)意思，就是我們買進(jìn)訂單時(shí)，不論是做多還是做空，我們的訂單并沒有成交，踩空了。
很多人看到這里，會(huì)很自然地想到，我們?cè)诮灰椎臅r(shí)候何時(shí)該買進(jìn)多單，何時(shí)該買進(jìn)空單，也就是想實(shí)現(xiàn)買多必漲，買空必跌，進(jìn)場(chǎng)就賺錢的愿望。這涉及對(duì)交易的認(rèn)知問題，我將幾個(gè)重要的觀點(diǎn)在這里進(jìn)行簡(jiǎn)單的總結(jié)：
（1）做交易追求的不是進(jìn)多必漲，進(jìn)空必跌。
（2）判斷何時(shí)進(jìn)場(chǎng),需要借助教育策略。
（3）沒有人能準(zhǔn)確地知道接下來的行情是漲還是跌，我們自己不可以，別人也同樣不可以，咱們可千萬別因?yàn)檫@個(gè)認(rèn)識(shí)誤區(qū)，而將自己的交易主動(dòng)權(quán)交給別人。
（4）現(xiàn)貨交易能否盈利的關(guān)鍵在于何時(shí)賣出，而不是何時(shí)買入。
再說說空倉(cāng)，清倉(cāng)，平倉(cāng)。
這三個(gè)詞語都有一個(gè)共同的意思，即把賬戶里的訂單全部清空，不管賬戶里是多單還是空單，不管是盈利還是虧損，將所有訂單全部轉(zhuǎn)讓出去，就稱為空倉(cāng)，清倉(cāng)，平倉(cāng)。
但空倉(cāng)還有另外一層意思，既保持賬戶處于無任何訂單買入的狀態(tài)，俗話說：會(huì)買的是徒弟，會(huì)賣的是師傅，會(huì)空倉(cāng)的是祖師爺?？諅}(cāng)是一種交易策略，即投資者能抵擋住盤面走勢(shì)的誘惑，伺機(jī)而動(dòng)。保持空倉(cāng)狀態(tài)，是一個(gè)投資者走向成熟的標(biāo)志之一。
最后再介紹幾個(gè)專業(yè)術(shù)語：減倉(cāng)，補(bǔ)倉(cāng)，鎖倉(cāng)，反手，換手。
減倉(cāng)。：是指投資者把手里的訂單平倉(cāng)一部分的交易行為，一般常用于止盈。
補(bǔ)倉(cāng)：是指投資者繼續(xù)買進(jìn)跟手中所持訂單方向相同的訂單。比如，手中之前是某合約的多單，又繼續(xù)買進(jìn)同一合約的多單。手中之前是某合約的空單，又繼續(xù)買進(jìn)同一合約的空單。這兩種交易行為均稱為補(bǔ)倉(cāng)，補(bǔ)倉(cāng)也稱為加倉(cāng)。
鎖倉(cāng)：是指投資者繼續(xù)買進(jìn)跟手中所持訂單方向相反的訂單。比如，手中之前是某合約的多單，又繼續(xù)買進(jìn)同一合約的空單。手中之前是某合約的空單，又繼續(xù)買進(jìn)同一合約的多單。這兩種交易行為均稱為鎖倉(cāng)。
需要提醒的是，鎖倉(cāng)是特定時(shí)候的交易手法，切記慎用鎖倉(cāng)，鎖倉(cāng)不能成為不止損的理由！鎖倉(cāng)容易解鎖難，鎖倉(cāng)操作不慎很容易兩邊虧。
反手。：是指把投資者手中訂單賣出，然后再次買進(jìn)相反方向訂單。多單平倉(cāng)再買進(jìn)同一合約的空單，空單平倉(cāng)再買進(jìn)同一合約的多單，均稱為反手。
換手：換手和反手的交易手法一樣，兩者都是把手里訂單賣出，再買進(jìn)同一合約相反方向的訂單。換手和反手的區(qū)別在于：反手一般用于止損后，換手一般用于止盈后。
