第一部分：交易的智慧

• 最好的交易者是簡單派，他們尋找兩三種能夠始終有效的技術(shù)或戰(zhàn)術(shù)。一旦他們找到就簡單的多次應(yīng)用。重復(fù)真的可以產(chǎn)生價(jià)值
• 以重要程度而論，知識是首位的。精明的交易者會確保他們想獲利的愿望讓位于想知道的愿望。那些追尋知識的交易者，雖然會損失現(xiàn)在的利潤，但卻會發(fā)現(xiàn)最大的利潤在不遠(yuǎn)的將來等著他們。
• 在市場混亂的時(shí)候，當(dāng)個(gè)人投資者大批離市，就是一個(gè)強(qiáng)烈的信號，表名近期股票市場下跌的底部已經(jīng)來到。
• 股票市場有一種內(nèi)在的趨勢，在它重新開始上漲之前要把那些我們稱之為“軟弱的人”震出去。
• 一個(gè)職業(yè)交易者的經(jīng)理使我確信知道怎樣買入一只股票幾乎占了交易成功的85%.
• 如果你作為一個(gè)交易者相信市場會對真正的事情做出反應(yīng)，那么你就大錯(cuò)特錯(cuò)了。真是情況是，股票的漲跌是基于觀點(diǎn)，而不是事實(shí)。
• 當(dāng)我們作為交易者使我們的錢處于危險(xiǎn)中的時(shí)候，我們賭的是人們-其他的投資者，將會在某一天的時(shí)間里喜歡它。是人去推動股票朝一個(gè)方向，或另一個(gè)方向，而不是事實(shí)。
• 記住，我們所參與的整個(gè)金融體系不是要去回報(bào)大多數(shù)人的。因此當(dāng)大多數(shù)人滿意，天空沒有一絲云彩的時(shí)候，你最好的操作就是逃跑，因?yàn)闅v史告訴我們暴風(fēng)雪之前是平靜的。
• 有些時(shí)候所有行為中的最高境界就是保持靜止，除了觀擦事情如何發(fā)展之外不做任何事情。
• 不要去數(shù)錢，將注意力集中在戰(zhàn)斗中。
• 傳聞時(shí)買入，新聞時(shí)賣出。在傳聞時(shí)你不需要知道太多，市場是先行的。
• 怎么消除“需要知道太多”的錯(cuò)誤：不要緊跟利好新聞的腳后跟買進(jìn)，使用圖表來形成你的買入和賣出決定
• 在交易中，大的損失通常會在一連串的盈利之后到來。
• 如果你希望帶著智慧來接近市場，計(jì)劃你的每一筆交易是必須的。然而，計(jì)劃了你的交易但是沒有按照計(jì)劃交易是一個(gè)更嚴(yán)重的惡劣行為。
• 使你的交易策略保持簡單，簡單才能有效。
• 堅(jiān)持記交易日記。
• 成為其他人正在等待的市場事件的制造者，而不是靠確認(rèn)他人來行動。如果大眾正在等待一只股票在他們購買之前漲到40美元之上，我們說，那么就讓這只股票漲到40.125美元。換句話說：做出圖表！
• 總是在黎明之前最黑暗。每當(dāng)事情看起來最糟糕的時(shí)候，你就可能是在最黑暗的最后一個(gè)小時(shí)了。
• 最大的回報(bào)總是給予那些能夠建立一個(gè)基于現(xiàn)在之外的策略交易者。能夠使用對大勢的看法來為下一步做準(zhǔn)備的交易者將會在市場上賺大錢。
• 9月是歷史上最看跌的月份，在過去15年里，9月只上漲了5次
• 5月是歷史上最看漲的月份，在過去12年里，5月有11次都是最好的月份
• 歷史上10月份經(jīng)常結(jié)束熊市。

第二部分：圖表工具和戰(zhàn)術(shù)

小陰（陽）線

一根小陰（陽）線（NRB），像我們叫它的那樣，是一根高低之間的范圍小于通常范圍的K線。NRB的出現(xiàn)表明變化性的急劇下降。

反轉(zhuǎn)線（RB）

一根反轉(zhuǎn)線，正如我們所叫它的那樣，就是由開始的強(qiáng)烈的一個(gè)方向的移動突然變向，在開始點(diǎn)位之下以相反的方向結(jié)束周期。

影線

影線標(biāo)志著買賣雙方力量均衡的改變。上影線，指向上方，由開始的向上趨勢突然轉(zhuǎn)為向下的趨勢。下影線，指向下方，是股票由下跌突然轉(zhuǎn)為上漲。

缺口

分為向上跳空缺口和向下跳空缺口，市場不喜歡缺口，因此，通常缺口在形成之后很快會回補(bǔ)，經(jīng)常在當(dāng)天就回補(bǔ)。

支撐和阻力位

低風(fēng)險(xiǎn)買入機(jī)會通常出現(xiàn)在主要支撐區(qū)，低風(fēng)險(xiǎn)的做空機(jī)會通常出現(xiàn)在主要阻力區(qū)。

回軸

回軸的概念是預(yù)測價(jià)格變動和選擇低風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)入點(diǎn)的關(guān)鍵。

天量

量對于股票市場就好像是燃料對汽車一樣。它不僅代表了在買入者和賣出者中間的興趣水平，也是一個(gè)貪婪和恐懼的晴雨表。我們毫不懷疑量，尤其是天量是預(yù)測價(jià)格反轉(zhuǎn)的最有價(jià)值的工具。經(jīng)過一個(gè)強(qiáng)勢的上漲或者下跌之后的天量，表明短線的價(jià)格反轉(zhuǎn)不遠(yuǎn)了。

移動平均線（MA）

• 強(qiáng)勢股票會在到達(dá)或者接近上漲的MA時(shí)停止下跌
• 弱勢股票會在到達(dá)或者接近下跌的MA時(shí)停止反彈
• MA10用于日時(shí)間框架中非常強(qiáng)的上漲或者下跌趨勢中
• MA20是最主要的MA，應(yīng)該被用于每一個(gè)圖表，無論是什么樣的時(shí)間框架
• MA50應(yīng)該被用于日線圖
• 當(dāng)上漲或者下跌的股票明顯地違反了MA50時(shí)，MA100應(yīng)該成為關(guān)注重點(diǎn)。
• MA200最好用于日線圖和5分鐘圖、15分鐘的日內(nèi)圖
• 在5分鐘和15分鐘圖上，MA200可以非常有效，一個(gè)上方的MA200是一個(gè)很好的獲利了結(jié)區(qū)。MA200就是法律，交易大師不會看一個(gè)沒有添加200MA的15分鐘圖。

3~5線下跌

3_{5線下跌是形成大量獲利機(jī)會基礎(chǔ)的一個(gè)非常簡單的事件。就我們而言，它是發(fā)現(xiàn)低風(fēng)險(xiǎn)入市的關(guān)鍵點(diǎn)之一，因此，我們在將近10年的每日分析中大量的使用它。如果我們只能教一條規(guī)則，那么就是3}5線下跌。

• 強(qiáng)勢上漲的股票會在連續(xù)3~5根下跌線之后停止下跌
• 好的低風(fēng)險(xiǎn)的買入機(jī)會在3~5線下跌之后出現(xiàn)
• 最好的3~5線下跌是那些每一根下跌線的開盤價(jià)都幾乎是前一根線的收盤價(jià)。就是說，那些包含向上或者向下缺口的通常不太準(zhǔn)確。
• 在下跌趨勢中的一個(gè)3~5線上漲，形成了一個(gè)好的做空機(jī)會。

第三部分：買入的工具和戰(zhàn)術(shù)

正確的買入時(shí)成功交易的85%

買入技術(shù)1：關(guān)鍵點(diǎn)買入

成功的交易是你能夠找到兩種所知不多的人：1）那些因?yàn)楹ε潞徒箲]而把股票非常便宜地賣給別人的人；2）和那些因?yàn)樨澙吩敢庖愿邇r(jià)從你手里買股票的人。關(guān)鍵點(diǎn)買入法就是幫助交易大師能夠恰好在因?yàn)楹ε潞涂謶侄箲]的人離開市場的時(shí)候入場買入。這個(gè)簡單的入市技巧是我們交易彈藥庫里最強(qiáng)大的規(guī)則之一。

操作步驟：

1. 新高
2. 三個(gè)或者更多的連續(xù)的更低的最高價(jià)
3. 當(dāng)股票高于前一根線的高點(diǎn)的1/16到1/8之間時(shí)買入它

買入技術(shù)2：30分鐘買入

交易大師必須注意交易開始的20~30分鐘也許是一天中最需要技巧的時(shí)間。

操作步驟：

1. 股票必須在開盤時(shí)跳空高開5/8或更多
2. 一旦股票跳空開盤，必須讓它交易滿30分鐘。這段時(shí)間里除了觀望不需要任何行動。
3. 一旦30分鐘過去之后，在當(dāng)日最高價(jià)之上的1/16處設(shè)置預(yù)警。
4. 一旦預(yù)警啟動（股票創(chuàng)出當(dāng)日新高），買入并設(shè)置一個(gè)在當(dāng)日最低點(diǎn)價(jià)之下1/16處的一個(gè)保護(hù)性止損。

買入技術(shù)3：尾市突破

1. 股票必須在這一天上漲
2. 股票必須在開盤價(jià)或者之上交易
3. 股票現(xiàn)在必須形成一個(gè)震蕩區(qū)域或者接近當(dāng)日最高點(diǎn)
4. 震蕩的時(shí)間必須至少持續(xù)1.5個(gè)小時(shí)（使用5分鐘圖）
5. 看著5分鐘的價(jià)格圖，交易大師尋求在超過最近一系列相等高價(jià)的1/16處買入。