“2月份整體行情處于震蕩趨勢(shì)，受美國(guó)加息預(yù)期和俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)影響，波動(dòng)較大，但國(guó)內(nèi)市場(chǎng)韌性十足，青蛙君的資產(chǎn)配置算穩(wěn)住了下跌勢(shì)頭，明顯回升。蛙哥因資產(chǎn)回本較快，飄飄然地不愿干活更新總結(jié)，讓林蛙代筆。
整體收益
整體配置比例為股票：可轉(zhuǎn)債：基金：衍生品=5：5：3：2。
1月份的投資情況分別為：股票資產(chǎn)回升明顯，收益率虧損收斂為-1.28%；可轉(zhuǎn)債資產(chǎn)扭虧為盈，收益率1.05%；基金資產(chǎn)虧損進(jìn)一步加大，收益率-4.86%；衍生品資產(chǎn)表現(xiàn)穩(wěn)健，扭虧成功，收益率1.21%，整體組合收益率仍虧損0.89%。
股票資產(chǎn)收益
股票資產(chǎn)，蛙哥持倉(cāng)非常分散，整體上有漲有跌，沒啥特別突出的板塊和個(gè)股表現(xiàn)。整體看來，應(yīng)該是賽道股在月底最后幾天有所反彈的緣故，虧損收斂不少。蛙哥也趁反彈做了減倉(cāng)，倉(cāng)位降到68%左右。
可轉(zhuǎn)債資產(chǎn)收益
可轉(zhuǎn)債資產(chǎn)，蛙哥的操作倒是值得贊賞一番。2月中可轉(zhuǎn)債的那波殺溢價(jià)只持續(xù)了三個(gè)交易日就峰回路轉(zhuǎn)，且之后可轉(zhuǎn)債的交投更加活躍，出現(xiàn)不少小規(guī)?？赊D(zhuǎn)債動(dòng)輒20-30CM大幅上漲的妖債行情。蛙哥在2月上旬繼續(xù)擇機(jī)賣出了部分溢價(jià)較高的轉(zhuǎn)債，之后一些高溢價(jià)轉(zhuǎn)債卻在情人節(jié)前后出現(xiàn)了大幅下跌，溢價(jià)出現(xiàn)了明顯回落，價(jià)值相對(duì)之前有所體現(xiàn)，蛙哥隨即又回補(bǔ)了部分轉(zhuǎn)債。
看起來神奇的操作，其實(shí)沒什么秘密可言，說白了就是網(wǎng)格波段，到價(jià)交易。運(yùn)氣好，買賣時(shí)點(diǎn)顯得精準(zhǔn)；如時(shí)運(yùn)差些，可能賣飛或買高，但假以時(shí)日，還是能回到滿意的價(jià)格。目前倉(cāng)位回到73%左右。
比較失望的是東財(cái)轉(zhuǎn)3的強(qiáng)贖，和大哥二哥突出的強(qiáng)贖表現(xiàn)相比，三弟顯得暗淡明顯，持續(xù)大規(guī)模的轉(zhuǎn)股，把正股都帶崩了。蛙哥強(qiáng)贖公布后就賣出了轉(zhuǎn)債，但長(zhǎng)期持有的正股東方財(cái)富卻吃了不少虧。一直以來東財(cái)穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)?shù)恼杀憩F(xiàn)是蛙哥津津樂道的，結(jié)果最近這波大跌蛙哥有些氣急敗壞，在強(qiáng)贖日臨近時(shí)，氣憤地加了倉(cāng)。
基金資產(chǎn)收益
基金部分，2月份繼續(xù)下跌。查看蛙哥持倉(cāng)，簡(jiǎn)單總結(jié)就是賽道基金下跌后企穩(wěn)，金融周期基金接棒下跌，外加港股基金雪上加霜，最慘的資產(chǎn)部分。
最可惜的是蛙哥的原油基金，網(wǎng)格賣出過早，最終算平盤出局。長(zhǎng)期的虧損，曾經(jīng)石油價(jià)格負(fù)價(jià)格的時(shí)候跌了百分之大幾十，如今卻讓人高攀不起。這也是網(wǎng)格交易對(duì)強(qiáng)勢(shì)標(biāo)的的劣勢(shì)。
衍生品資產(chǎn)收益
股票期權(quán)部分，蛙哥繼續(xù)貫徹既定的“看多50ETF的多頭網(wǎng)格策略加中性雙賣策略為主，再適時(shí)結(jié)合賣出認(rèn)沽定投策略”進(jìn)行交易。2月份的行情，盡管波動(dòng)率因行情波動(dòng)有所加大，但限制在一定范圍內(nèi)，且呈現(xiàn)出“大跌升波，大漲降波”的特點(diǎn)。蛙哥利用這個(gè)特點(diǎn)做了波段，特別是賣出認(rèn)沽定投策略，大跌賣出遠(yuǎn)月虛值認(rèn)沽合約，大漲反彈平倉(cāng)，使用效果非常好；加上雙賣策略升波加倉(cāng)，降波減倉(cāng)的波段，當(dāng)月收益提升明顯。最終整體收益率為1.21%（含資金的現(xiàn)金管理收益），實(shí)現(xiàn)扭虧。因?yàn)橥芨缰俺赃^不少虧，所以整體倉(cāng)位較輕。林蛙也建議加倉(cāng)需謹(jǐn)慎，特別是對(duì)賣方持倉(cāng)，別好不容易賺到收益一波輸光。
多頭網(wǎng)格策略方面，期權(quán)替代繼續(xù)保持了比直接持有現(xiàn)貨明顯的優(yōu)勢(shì)，按網(wǎng)格持倉(cāng)平均成本計(jì)算，1萬份現(xiàn)貨從網(wǎng)格操作開始至2月底，虧損1298元，而一對(duì)期權(quán)合約組合僅虧損742元。
今天就到這里，請(qǐng)大家多多支持“蛙聲叫叫一家親”！
