微信零錢(qián)通正式上線(xiàn)，用戶(hù)可以將微信錢(qián)包里的零錢(qián)存到零錢(qián)通進(jìn)行投資獲取收益，其運(yùn)行機(jī)制和余額寶是類(lèi)似的。只是平臺(tái)和運(yùn)營(yíng)機(jī)制的不同，使得這兩款產(chǎn)品便有了可比性，用戶(hù)在進(jìn)行投資前就要對(duì)比一下余額寶和零錢(qián)通哪個(gè)收益要更高一些。而作為螞蟻金融和騰訊金融的明星產(chǎn)品，互為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的支付寶和微信支付，又將展開(kāi)一場(chǎng)新的較量。
因?yàn)樯暇€(xiàn)早，余額寶早期的個(gè)人用戶(hù)的投資額上限為100萬(wàn)，后來(lái)下降到50萬(wàn)，如今一降再降只有10萬(wàn)。監(jiān)管的意圖也很明顯，就是希望通過(guò)強(qiáng)制降低平臺(tái)用戶(hù)的資金投入來(lái)減少投資風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避不必要的損失。在2014年的時(shí)候余額寶七日年化收益曾一度達(dá)到6.4%以上，甚至于長(zhǎng)時(shí)間能保持在5%以上。而后為了降低擠兌風(fēng)險(xiǎn)，一直處在下跌狀態(tài)，但也能保持在4%上下。微信零錢(qián)通剛剛上線(xiàn)年化收益便超過(guò)了余額寶，保持在4.4%上下，萬(wàn)份收益能達(dá)到1.1元以上，無(wú)外乎想從支付寶搶奪用戶(hù)的意思。
那么，在微信支付業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的現(xiàn)在，推出的零錢(qián)通和能余額寶抗衡嗎？微信的意圖是什么？
零錢(qián)通是如何進(jìn)行運(yùn)作的？
零錢(qián)通是微信內(nèi)部的理財(cái)項(xiàng)目，主要針對(duì)的是平臺(tái)上用戶(hù)賬戶(hù)里的零錢(qián)，不求有多少但求用戶(hù)體量。它的靈活性很強(qiáng)，用戶(hù)只要有零錢(qián)存進(jìn)去即可，沒(méi)有最低金額限制。在消費(fèi)時(shí)和余額的功能是一樣的，可以直接用來(lái)進(jìn)行支付操作。零錢(qián)存入之后會(huì)用來(lái)購(gòu)買(mǎi)平臺(tái)提供的基金，收益也是從基金業(yè)務(wù)上面來(lái)的。但是收益的結(jié)算就有一套規(guī)則了，你在不同的時(shí)間存入的資金也會(huì)有不同的結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)。你的存入金額是動(dòng)態(tài)的，所以收益也將會(huì)是動(dòng)態(tài)的，它隨著當(dāng)天的收益率和用戶(hù)投入資金總額的變化而變化。
因?yàn)樵摴δ艿挠脩?hù)主體就是微信用戶(hù)，所以投入到零錢(qián)通的錢(qián)也大多是零散的，但是基于微信的用戶(hù)體量，即便是有一小部分的用戶(hù)使用零錢(qián)通進(jìn)行理財(cái)，募集到的金額也是一筆不小的數(shù)目。參考余額寶，這么一筆龐大的資金投入到基金平臺(tái)中，便可以通過(guò)各種操作來(lái)平衡各處的業(yè)務(wù)收支，同時(shí)基金和零錢(qián)通平臺(tái)還能得到一部分的收益。其最核心的技術(shù)在于通過(guò)數(shù)據(jù)計(jì)算來(lái)調(diào)整用戶(hù)的收益利率，這個(gè)利率便是根據(jù)各方對(duì)象主體之間的資金流動(dòng)的變化來(lái)確定的，最終來(lái)平衡他們的收益。
如果要說(shuō)零錢(qián)通與余額寶的不同的話(huà)，就是用戶(hù)定位不同，投資的資金量也不同。支付寶早期主要是用戶(hù)用來(lái)進(jìn)行電商交易用的，是第三方的資金代管平臺(tái)，充當(dāng)淘寶的財(cái)務(wù)管家。所以用戶(hù)要么是商家，要么是購(gòu)物的用戶(hù)。因?yàn)橹Ц秾毑皇怯脕?lái)進(jìn)行社交的，用戶(hù)多是大額資金，結(jié)合支付寶天然的金融場(chǎng)景，投入到余額寶也就很正常了。
而微信則主要是用在發(fā)紅包、線(xiàn)下的支付消費(fèi)等場(chǎng)景，雖然大多數(shù)用戶(hù)使用微信支付進(jìn)行高頻率的支付和結(jié)算，但是在微信賬戶(hù)里面的留存資金并不多，使用零錢(qián)通的需求并非很強(qiáng)烈。正是因?yàn)檫@個(gè)本質(zhì)的區(qū)別，使得零錢(qián)通想快速將用戶(hù)手中的資金聚集起來(lái)的難度就高了很多。
零錢(qián)通入局晚了嗎？
微信支付本就比支付寶推出的晚很多，其運(yùn)作的場(chǎng)景也是大不相同，所以零錢(qián)通的推出也一直都是“猶抱琵琶半遮面”，微信不光要考慮運(yùn)作成本，還要考慮發(fā)展前景。幾經(jīng)斟酌之后，騰訊將零錢(qián)通的上線(xiàn)代表著微信在關(guān)于金融理財(cái)上整體戰(zhàn)略的改變。
要知道自今年12月1日起，使用微信進(jìn)行信用卡還款要開(kāi)始收費(fèi)了，加之2016年年中的時(shí)候微信提現(xiàn)就已經(jīng)開(kāi)始收費(fèi)了。可以說(shuō)，這一系列的動(dòng)作都是有關(guān)聯(lián)的。支付寶是作為螞蟻金融的主營(yíng)產(chǎn)品來(lái)運(yùn)作的，有自己的體系。而微信雖然是騰訊的明星產(chǎn)品，但是在產(chǎn)品運(yùn)作上并非獨(dú)立存在的，還要和其他產(chǎn)品進(jìn)行接洽，需要融合的地方也是很多。隨著騰訊金融戰(zhàn)略的推進(jìn)，微信迫切需要盈利的需求也擺上了桌面，一方面要減少支出，另一方面還要提高收益，從零錢(qián)通的定位便可以看出它要的就是微信用戶(hù)手中的零錢(qián)，以圖加速平臺(tái)資金流通。但是現(xiàn)在才入局，用戶(hù)們還會(huì)愿意把錢(qián)存到零錢(qián)通嗎？
要知道零錢(qián)通的功能按鈕屬于三級(jí)按鈕，所在的位置本就不明顯。其在功能展示上采用的是H5頁(yè)面設(shè)計(jì)，在打開(kāi)的時(shí)候是需要響應(yīng)時(shí)間的，這就間接增加了用戶(hù)的操作成本，影響用戶(hù)體驗(yàn)。而余額寶在支付寶是屬于二級(jí)功能按鈕，位置好定位明確，二者的差距很明顯。
據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)余額寶的資金存額已經(jīng)達(dá)到了1.43萬(wàn)億元，體量甚至超過(guò)了一般的銀行，其吸金能力可見(jiàn)一斑。此時(shí)微信入局零錢(qián)通試圖將用戶(hù)賬戶(hù)里的資金拿走，還是有難度的。加上微信支付的市場(chǎng)一再被擠壓，其電商金融體系也僅僅是在搭建中，并不完善，和京東打通的交易系統(tǒng)勢(shì)能還并未體現(xiàn)出來(lái)，微信零錢(qián)通此時(shí)的入局確實(shí)困難重重。
從零錢(qián)通看騰訊金融的野心
如果這樣你就認(rèn)為零錢(qián)通只是雞肋的功能，那就大錯(cuò)特錯(cuò)了，作為騰訊金融體系中最重要的一環(huán)，微信支付起著串聯(lián)線(xiàn)上線(xiàn)下，聯(lián)通用戶(hù)和平臺(tái)的重任，而零錢(qián)通的主要作用并非是用來(lái)幫助用戶(hù)進(jìn)行基金投資賺取利益，而是借助其可以盤(pán)活微信用戶(hù)賬戶(hù)中的資金，使得這一筆大額資金流動(dòng)起來(lái)，而只有流動(dòng)著的資金才有商業(yè)價(jià)值。
在保證用戶(hù)收益的前提下，還能為平臺(tái)貢獻(xiàn)資金流量，何樂(lè)而不為呢？
此外，通過(guò)零錢(qián)通可以幫助用戶(hù)建立理財(cái)意識(shí)，將用戶(hù)金融理財(cái)觀(guān)念培養(yǎng)起來(lái)，在以后的運(yùn)作中才會(huì)有更多可發(fā)掘的地方。例如：涉及到居民小額生活保險(xiǎn)、消費(fèi)保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)都可以利用微信來(lái)操作。
作為轉(zhuǎn)換點(diǎn)，零錢(qián)通將大量的資金留存在平臺(tái)后便可以方便用戶(hù)進(jìn)行各種消費(fèi)，平臺(tái)內(nèi)部消費(fèi)是不需要經(jīng)過(guò)銀行清算的，而只要這部分資金還在微信體系內(nèi)便會(huì)產(chǎn)生商業(yè)價(jià)值。
微信零錢(qián)通能趕上余額寶嗎？
即便零錢(qián)通有著廣泛的用戶(hù)基礎(chǔ)，但是在短時(shí)間內(nèi)追趕余額寶還是有難度的。除非能推出一種類(lèi)似于之前“春節(jié)紅包”級(jí)別的玩法，能充分調(diào)動(dòng)用戶(hù)參與的積極性。當(dāng)初余額寶的火爆完全是因?yàn)槟昊找孢h(yuǎn)高于銀行的存款利率，所以才吸引了不少用戶(hù)。而現(xiàn)在的零錢(qián)通收益率并不高，這點(diǎn)上并不占優(yōu)勢(shì)。
但微信用戶(hù)即將突破10億，月活也達(dá)到了9.8億，并且還保持著15.8%的高速增長(zhǎng)趨勢(shì)，再加上微信用戶(hù)的高粘性，微信支付業(yè)務(wù)正在快速增長(zhǎng)，特別是線(xiàn)下市場(chǎng)在幾年的時(shí)間已經(jīng)發(fā)展到可以和支付寶相抗衡的地步。如今動(dòng)作頻頻，先是和蘋(píng)果AppStore簽署合作協(xié)議，后來(lái)有拿下了中鐵售票系統(tǒng)12306的支付渠道，在追趕支付寶上更進(jìn)一步，而且支付寶不曾涉及的包括美團(tuán)、京東均有微信支付渠道。
零錢(qián)通有很好的用戶(hù)基礎(chǔ)，這也是它最大的殺手锏。特別是在網(wǎng)聯(lián)入局拿下互聯(lián)網(wǎng)支付清算權(quán)限之后，微信便可以利用零錢(qián)通很好的將用戶(hù)的資金留存在體系內(nèi)，減少資金外流和清算成本，在積極促進(jìn)內(nèi)部消費(fèi)的同時(shí)，提升資金的價(jià)值率。
筆者認(rèn)為微信零錢(qián)通的定位與余額寶還是有差別的，它并不急于拿下萬(wàn)億市場(chǎng)。在監(jiān)管越來(lái)越嚴(yán)格的今天，如何利用零錢(qián)通來(lái)打開(kāi)市場(chǎng)，盤(pán)活用戶(hù)余額這潭死水才是騰訊的真正目的。只要用戶(hù)能夠?qū)⒆约旱腻X(qián)投入到零錢(qián)通，后面的一系列操作手段才能成為可能。
