為什么寫量化投資系列文章
讀者看到《量化投資》這樣的標題，多少會感覺比較專業(yè)、高深。其實，作者本人完全是一個金融領域的門外漢，寫這一系列的文章，一方面是對自己學習過程的一個記錄和總結；另一個方面，是想用實際行動告訴大家，量化投資并不神秘，只要認真學習，像筆者這樣資質平庸者，也可以自己動手做量化，人人可以做量化。
量化投資是什么
說到量化投資，很多人只是簡單的認為量化投資就是用計算機程序自動做股票交易。
這種說法并沒有錯，但并不嚴謹和全面。我認為：量化投資是一整套金融投資邏輯，同時也是該投資邏輯的具體工程實現。它是將現代金融科學（金融也是一門科學）、計算機科學、數學融為一體，同時涉及心理學、行為學、語言學，以數學模型為核心，以計算機與軟件技術為實現手段，對投資過程中分析、回測、交易等一個或多個環(huán)節(jié)進行執(zhí)行的過程。
【量化投資】是一整套金融投資邏輯，同時也是該投資邏輯的具體工程實現。它是將現代金融科學（金融也是一門科學）、信息技術、數學 融為一體，同時涉及心理學、行為學、語言學，以數學模型為核心，以計算機與軟件技術為實現手段，對投資過程中分析、回測、交易等一個或多個環(huán)節(jié)進行執(zhí)行的過程。
量化投資不僅僅局限于股票投資，在比如大類資產配置、保險產品定價、商品期貨、股指期貨、國債期貨、外匯、期權、可轉債、信用債、利率債等等，甚至包括比特幣，都是量化投資的運用范圍。
量化投資不是什么
-
量化投資不是高頻交易
量化投資與高頻交易既有相同之處，相互關聯，也有不同之處，各有側重。量化投資重點在擇股、策略、回測和交易，而高頻交易，重點在高頻。 -
量化投資不是不敗神器
在現階段，量化投資為金融投資提供了一個更加客觀的視角，但并不是全部視角。因此，現階段對量化投資的應用，還不能完全擺脫人為知識與經驗的價值。同時，量化分析更多的是依據數學統(tǒng)計分析的結果，其結果更多的是統(tǒng)計學意義，因此它不能保證某只具體股票在具體時間的漲跌預測。
量化投資的特點
與傳統(tǒng)投資相比，量化投資有著更強的紀律性、系統(tǒng)性、一致性標準化，能夠盡量避免人為因素的干擾。
- 紀律性：由計算機軟件操盤執(zhí)行的量化投資，最大的優(yōu)勢在于：在某些方面可以做到絕對理性化，比如止盈
或止損，因為它能克服人性的優(yōu)柔寡斷與貪婪。 - 系統(tǒng)性：人腦處理信息的能力是有限的。當一個資本市場只有10支股票時，定性投資基金經理是可以深刻分析這10家公司的。但是，當市場上有成千上萬支股票時，量化投資借助強大的計算機信息處理能力才可以捕捉到更多的投資機會。
- 套利思想：借助現代計算機快速地運算能力，通過全面、系統(tǒng)性的掃描捕捉錯誤定價、錯誤估值帶來的短暫機會，實現獲利。
- 概率取勝：如上文所說，量化分析更多的是統(tǒng)計學意義，一是量化投資不斷的從歷史中挖掘有望在未來重復的歷史規(guī)律并且加以利用。二是依靠一組股票組合獲利，而不是一個或幾個股票取勝。
