首先解釋一下相關(guān)知識名詞：

LPR

1.俗稱驢皮肉，指貸款市場報價利率，由18家銀行完成報價后，央行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心計算得出并發(fā)布的利率。

2.期限 : 1年期和5年期。

3.報價頻率: 2019年8月改革L(fēng)PR形成機(jī)制，全國銀行間同業(yè)拆借中心于每月20日(遇節(jié)假日順延) 9時30分公布貸款市場報價利率。

MLF

1.俗稱麻辣粉，指中期借貸便利，是中央銀行提供中期基礎(chǔ)貨幣的貨幣政策工具，對象為符合宏觀審慎管理要求的商業(yè)銀行、政策性銀行，可通過招標(biāo)方式開展。

2.期限: 3-12個月，一般是3個月、6個月和1年期的借貸。

3.作用:引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)向符合國家政策導(dǎo)向的實體經(jīng)濟(jì)部門提供低成本資金，促進(jìn)降低社會融資成本。

和房貸具體有什么關(guān)系呢？

1.以前房貸利率：

貸款基準(zhǔn)利率*上浮比例/打折數(shù)

2.現(xiàn)在房貸利率：

LPR (五年期) +點數(shù)(不變)

新批房貸點數(shù)=銀行上浮/打折點數(shù)

存量房貸中的點數(shù)=轉(zhuǎn)換前利率LPR

3.三者關(guān)系如下:

LPR方案房貸年利率= LPR+點數(shù)

LPR = MLF(央行決定)+18家銀行平均加點(各家銀行自行確定)

為什么要推行LPR呢？

推行LPR在大叔看來是為了實現(xiàn)貸款利率市場化,能快速、及時反映市場資金的供需情況,讓央行更好發(fā)揮作用。它可以看成全社會利率的一個錨，所有其他利率都要圍繞這個錨聯(lián)動，包括之前文章里提到的司法保護(hù)最高利率也是以LPR為基礎(chǔ)的4倍。

從國家的角度看，都以LPR為錨的好處是以后央行進(jìn)行宏觀調(diào)控可以更加方便、更加有效的調(diào)節(jié)整個社會的資金利率。我們現(xiàn)在主要貨幣政策還是以數(shù)量型為主，所以我們新聞里看得比較多的是社融數(shù)據(jù)和M2（前面文章里有論述），但是像發(fā)達(dá)國家的貨幣政策都是基于利率的價格型，后者的效果會更好，我們也希望逐步能過渡過去。

LPR和固定利率，該如何選擇方案呢?

8月25號以后，那些不選擇固定利率的存量房貸利率將自動轉(zhuǎn)化成LPR浮動利率。我朋友來問我選什么好。市場上也有很多說法，大致分成兩派。

一派說浮動利率好，因為長期看隨著經(jīng)濟(jì)增速的放緩，利率是下行的，整體的負(fù)擔(dān)是降低的。

另一派認(rèn)為確定性是可以規(guī)避風(fēng)險的，畢竟未來利率怎么走誰也不能保證。

美國在次貸危機(jī)前就將利率1%一下子拉到5%，導(dǎo)致大量借款人資金鏈斷裂。也有說法認(rèn)為銀行肯定不是做善事的，銀行支持什么我們就要反對什么。其實這個事情大家不要想著去占什么便宜，因為很可能最后什么便宜都沒有。

綜合來看

1.如果本身購房折扣比較大，不想有所改變，或者自身收入預(yù)期比較難以預(yù)測，固定利率或許是不錯的選擇。

2.影響LPR方案的主要因素是未來LPR的走勢，若預(yù)計LPR下行，則LPR方案更實惠。

所以你能夠承受房貸利率的波動就去選擇LPR，你不能接受就選擇固定利率，這個是因人而異的。踏踏實實努力工作爭取早日把貸款還清更重要。對于那些加杠桿炒房一族來說，未來操作的風(fēng)險也會加大，新增的房貸利率都要掛鉤LPR，如果遇到樓市太火，國家出手調(diào)控抬升利率，炒房的成本就更高了。

大叔的想法是國家既然大力推行LPR，那就跟著大勢國運(yùn)去走吧。這幾年，我們發(fā)現(xiàn)自己在被越來越多地投入到這種不確定性中，包括我之前一直說的理財不能再閉著眼隨便買了。這也逼迫著我們需要不斷補(bǔ)充知識、提高認(rèn)知去應(yīng)對這種不確定性。

總之，希望大叔的文章能夠給讀者一個看待問題的角度，能夠幫助到大家完善自己的決策。