私募股權(quán)基金作為眾多金融產(chǎn)品中的一個(gè)，它和私募證券投資基金相比，同樣具有上“少監(jiān)管、高激勵(lì)”的優(yōu)勢(shì)，但相對(duì)于投資股票、證券等的金融產(chǎn)品，私募股權(quán)基金基金投資的是企業(yè)，而且是長(zhǎng)期的投資，所以私募股權(quán)基金在金融市場(chǎng)中是著名的長(zhǎng)期投資者。

現(xiàn)在私募股權(quán)基金已經(jīng)滲透到企業(yè)的方方面面，比如互聯(lián)網(wǎng)公司滴滴，美團(tuán)等，傳統(tǒng)的企業(yè)雙匯，蒙牛等，還有麥當(dāng)勞等，背后都是有私募股權(quán)基金在運(yùn)作的。而在企業(yè)發(fā)展的不同階段，私募股權(quán)基金起到的作用也是不一樣的。

對(duì)于初創(chuàng)企業(yè)來(lái)講，最重要的肯定是資金，像滴滴在最初的B輪融資中，騰訊旗下的股權(quán)基金投資了1500萬(wàn)美元，在C輪融資中，騰訊又聯(lián)合中信產(chǎn)業(yè)基金和其它機(jī)構(gòu)投資了1億美元，這樣雄厚的資金作為支撐，在和快的，Uber大戰(zhàn)中勝利，贏得了市場(chǎng)。除了資金外，技術(shù)也是關(guān)鍵重要的一個(gè)因素，在滴滴用戶大增期間，由于滴滴服務(wù)器跟不上，騰訊把滴滴整個(gè)系統(tǒng)直接搬到了騰訊云上，這樣一來(lái)大大提高了滴滴的效率，所以說(shuō)在資金，技術(shù)，人脈方面，私募股權(quán)基金為企業(yè)提供了莫大的幫助和轉(zhuǎn)機(jī)。

對(duì)于成熟型的企業(yè)，私募股權(quán)基金不僅提供資金，技術(shù)，人脈，而且在企業(yè)整個(gè)的管理治理上起到了至關(guān)重要的作用。

在08年三鹿奶粉事件鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，觸碰了人們的道德底線，乃是人們憤怒的，但當(dāng)時(shí)的中國(guó)奶牛養(yǎng)殖業(yè)處于一個(gè)價(jià)值低洼期，美國(guó)的私募股權(quán)機(jī)構(gòu)KKR經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期實(shí)地的考察和研究論證，果斷地投資了現(xiàn)代牧業(yè)企業(yè)，不僅給牧民提高專(zhuān)業(yè)飼養(yǎng)的培訓(xùn)，而且還成批地給奶牛上商業(yè)保險(xiǎn)，在管理方面引入西方先進(jìn)的管理模式，改變以前舊的經(jīng)營(yíng)方式，重新制定各個(gè)部門(mén)的KPI，把員工的KPI長(zhǎng)期和企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)聯(lián)系掛鉤，相當(dāng)于對(duì)整個(gè)企業(yè)進(jìn)行大變動(dòng)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)共贏的局面。

所以私募股權(quán)基金對(duì)企業(yè)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，而美國(guó)的私募股權(quán)機(jī)構(gòu)在90年代后高速發(fā)展，比如黑石，KKR，凱雷，貝恩等，還有風(fēng)投基金IDG，紅杉，金沙江，軟銀等，這些機(jī)構(gòu)投資了騰訊，阿里，搜狐，盛大等的明星企業(yè)。

在2010年的時(shí)候，私募股權(quán)就為美國(guó)提供了1187萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位，為美國(guó)帶來(lái)了3.1萬(wàn)億美金的收入。而在美國(guó)，私募最大的投資者是地方政府和企業(yè)的養(yǎng)老金；在中國(guó)，則是社保和保險(xiǎn)。

對(duì)于私募股權(quán)基金，基本采取的制度是有限合伙人制度，也就是基金管理人員是普通合伙人，但對(duì)基金是負(fù)無(wú)限責(zé)任的，而投資人是有限合伙人，負(fù)的是有限責(zé)任，所以這樣一個(gè)制度對(duì)投資人提供了有利的保障，也讓私募股權(quán)得以快速有利發(fā)展。