“貼現(xiàn)”是一個投資中經(jīng)常會用到的概念。貼現(xiàn)的英文叫做discount，在英文中也有“打折”的意思，所以它也意味著價值會隨著時間打折。也就是“時間價值理論”的概念：對于大部分人來說，比起不確定的未來，大家都會比較偏好確定的當下，也就是現(xiàn)在的100塊會比1年后的100塊更值錢。

舉個選擇工作的栗子，讓我們更好的理解貼現(xiàn)。

預(yù)期收益率低的工作，就有點類似公務(wù)員，雖然工資沒有很高，但是未來的現(xiàn)金流非常穩(wěn)定。那反過來，預(yù)期收益率高一般意味著，風(fēng)險也大，比較像創(chuàng)業(yè)，雖然不確定性很大，不過預(yù)期收益率會很高。

再舉個跟保險有關(guān)的栗子。

身邊很多年輕人覺得自己身體好，不會生病，熬夜是家常便飯。而中年人開始注意養(yǎng)身，早睡早起防脫發(fā)。這個現(xiàn)象也可以用“貼現(xiàn)”來解釋。不愛惜自己的身體，造成的后果是老年的疾病纏身。年輕人距離老年階段尚且遙遠，或者說，老年疾病纏身的危害值，被貼現(xiàn)到現(xiàn)在，危害值就顯得沒那么大了。而中年人們因為年紀大了，距離“老年”更近，貼現(xiàn)的年份數(shù)就少了，危害值貼現(xiàn)到當下的值會更大，自然就會更注重養(yǎng)生。

不過健康這東西并不是像貨幣一樣，貨幣有通貨膨脹，而健康不會有。50年后的100塊可能壓根就不值錢，但是50年后的健康身體還是跟現(xiàn)在一樣珍貴。

有沒有什么好的方法，能讓你開始培養(yǎng)一種健康的生活方式呢？當然有，比如我可以在面談中，刻意去放大老年疾病纏身的危害值，給客戶講講真實發(fā)生的案例，看看得了重病，對整個家庭造成的巨大影響，或者通過假設(shè)性的問題去縮短“貼現(xiàn)”的年限，甚至可以假設(shè)風(fēng)險明天就發(fā)生之類的場景，讓客戶再去重新選擇你的生活方式。

因為意外的不確定性，實際上“貼息”的時間長短不確定，所以無論是健康的生活方式，還是在年輕時為自己配置好保險，都是非常必要的。

希望我的客戶能看到這篇哈哈！

參考資料：《薛兆豐經(jīng)濟學(xué)講義》《很帥的狐貍公眾號》