《用生活常識就能看懂財務(wù)報表》

? ——（臺灣）林明樟

? ? ? ? 作者簡介：（臺灣）林明樟，國際級企業(yè)的指定財務(wù)課程講師，臺灣商業(yè)類暢銷書作家，曾創(chuàng)立過科技、網(wǎng)絡(luò)及美妝平臺公司，并在數(shù)家大型企業(yè)擔任歐洲區(qū)與新興市場業(yè)務(wù)主管長達10年經(jīng)驗，其講授的“超級數(shù)字力”財報課程，使其穩(wěn)坐亞洲數(shù)字力課程第一把交椅。

? ? ? ? ?本書的目的：不是要教會你成為財務(wù)人員，而是讓你運用現(xiàn)有的常識，判斷出很多財務(wù)報表數(shù)字的真實含義，樹立正確的財務(wù)報表立體觀念，教會大家如何判斷公司的好壞。

? ? ? ? 適合對象：職業(yè)經(jīng)理人、投資者、想學(xué)習(xí)財務(wù)基礎(chǔ)知識的人。

? ? ? ?本讀書筆記對原書結(jié)構(gòu)進行了適當?shù)恼{(diào)整，最后得到的僅是結(jié)論性的知識，看上去和一般的財務(wù)書籍并沒有什么不同。用生活常識實例和中翻中的思想進行講解才是本書的精華，所以建議親身閱讀本書，會對以下財務(wù)知識會有更深刻的理解和印象。

第一部分 ?利潤表

? ? ? ? 利潤表是動態(tài)的，而不是定量；利潤表是流量，一段時間的觀念。

? ? ? ? 利潤表等于收入減支出，等于賬面上賺的錢。

? ? ? ? 任何會計科目，凡是與賺錢或是虧錢有關(guān)的科目，都把它全部放在利潤表里。

? ? ? ? 企業(yè)經(jīng)營追求的是長期穩(wěn)定的獲利模式。利潤表雖然能讓你知道一家公司的獲利能力，但這個獲利能力要長期穩(wěn)定，不能只看當下的絕對值。

? ? ? ? ?在財務(wù)世界中，絕對金額沒有太多的意義，充其量代表規(guī)模大小，相對與分類的觀念更重要。只看單一科目也沒有意義。

? ? ? ? ? 一、營業(yè)收入

? ? ? ? 營業(yè)收入大，不只比較金額大小，而是要進行分類，才能看出一家公司營收品質(zhì)好不好。

? ? ? ? 營業(yè)收入的三類分類法：

? ? ? ?1、以客戶類別分類，可以用二八法則的概念去看，分析哪些客戶的貢獻是80%，如果收入大部分來自一個客戶，這可能是好消息，也可能是壞消息。

? ? ? ?2、以產(chǎn)品線分類，分析哪些產(chǎn)品賺錢，哪些虧錢；哪些產(chǎn)品貢獻大，哪些貢獻小，能幫助公司將研發(fā)資源做較好的配置。

? ? ? ?3、以區(qū)域分類，注意企業(yè)是否有分散風(fēng)險，為公司創(chuàng)造營收的客戶或區(qū)域都很集中，經(jīng)營的風(fēng)險就會偏高

? ? ? ?做生意最主要的是永續(xù)經(jīng)營，利潤表的核心觀念是長期穩(wěn)定獲利能力。

? ? ? ?如果一家公司的營銷是以不穩(wěn)定的收入為主要來源，它就不具備長期穩(wěn)定的獲利能力。

? ? ? ?閱讀利潤表的關(guān)鍵：判斷公司是否有長期穩(wěn)定獲利能力。看財務(wù)報表時，要看連續(xù)五年左右的財報，才能看出長期發(fā)展，而且要分析數(shù)字背后的意義，看是否確實具有長期穩(wěn)定的獲利能力。

? ? ? ? 二、凈利潤

? ? ? ? 提高凈利潤的方法有兩種，增加收入；降低成本或費用。

? ? ? ? 過度的成本管控，終究會傷害公司對外的品牌形象。過度的費用管控，會傷害公司內(nèi)部的員工士氣。所以過度擠壓降低成本或費用，有可能最后走上一條死胡同。

? ? ? ? 正確的成本與費用管控觀念，花更多的錢提出更賺錢的方案。

? ? ? ? 提高收入降低成本與費用都重要，但比例要放對。40%放在成本費用的管控，其他資源放在創(chuàng)造價值，這才是長期經(jīng)營穩(wěn)定獲利的較佳方向。創(chuàng)造價值包括增加收入和增加新產(chǎn)品。增加收入包括公司的收入與客戶的收入。增加新產(chǎn)品、新市場、新應(yīng)用或新領(lǐng)域，將餅做大。

? ? ? ? ?觀察一家公司的潛力，可以從資料中分析，這家公司選擇增加收入還是降低成本，看看其中比例與做法，就可以推估出它未來是否具有長期穩(wěn)定的獲利。

? ? ? ?? 三、利潤表只是預(yù)估的觀念

? ? ? ? 應(yīng)計基礎(chǔ)：產(chǎn)品交付給客戶后，不管有沒有收到貨款，這筆記交易就記錄下來。

? ? ? ? 現(xiàn)金基礎(chǔ)：只在現(xiàn)金交付后，才將一筆交易列入營業(yè)收入。

? ? ? ? 利潤表上的營業(yè)收入，不是100%確定的，只是預(yù)估。凈利只代表在帳面上，這段期間公司獲利或損失了多少錢，并不等于現(xiàn)金。所以一家公司利潤表上顯示很賺錢，并不等于公司手上有很多錢。

? ? ? ? ?財務(wù)報表上每個科目旁邊小小，字形的注解文字，超重要。

? ? ? ? ?四、財務(wù)報表要看連續(xù)五年才能推測出公司的，真實狀況

? ? ? ? 毛利穩(wěn)定下跌是合理的。五年內(nèi)毛利穩(wěn)步上升，這表示公司有持續(xù)在做產(chǎn)品的研發(fā)與升級，這也是合理的。一家公司的毛利突然拉高很多，多半是因為公司轉(zhuǎn)型到別的領(lǐng)域，只有轉(zhuǎn)型了才比較可能有超乎原本行業(yè)的高毛利產(chǎn)生。毛利突然連續(xù)兩年毛利下降很多，除了代表公司內(nèi)部產(chǎn)品研發(fā)出問題，或是重要團隊異動之外，還有一種可能是原本行業(yè)的競爭雷達圖中出現(xiàn)了未知的新競爭者，把市場打爛了。

? ? ? ? ?毛利率越高，代表抵抗產(chǎn)業(yè)巨變的緩沖空間越大。毛利遠比營業(yè)收入更重要。

? ? ? ? ?費用率＝毛利率-營業(yè)利潤率，指銷、管、研、折舊與分期攤銷費用占總營收的百分比，在10%上下代表具有相當大的規(guī)模經(jīng)濟。

? ? ? ? 五、損益平衡點

? ? ? ? 通過利潤表不止能看出一家公司在一段期間的盈虧，還可以用來計算出損益平衡點，提供經(jīng)理人在做決策前的速算利潤，或作為快速決策時的參考。

? ? ? ? 損益平衡點的計算：

? ? ? ? 第一步：將成本與費用分成固定和變動兩類：

? ? ? ? 固定類（成本或費用）：不管產(chǎn)品賣出多少個，這些成本和費用不會隨著銷量增加而增加，它都是固定的。

? ? ? ?變動類（成本或費用）：隨著銷量的增加或減少，這些成本和費用也會跟著增加或減少。如直接物料、直接人工、制造費用（料、工、費）等。

? ? ? ?銷貨成本＝固定成本+變動成本

? ? ? 營業(yè)費用包括銷、管、研、折舊與分期攤銷等五種常見的費用。

? ? ? 第二步：計算損益平衡點（盈虧平衡點）

? ? ? 損益平衡點就是不賺不賠的平衡點，它代表的是數(shù)量的觀念。

? ? ? 總收入＝總成本，就是損益平衡點。

? ? ? 盈虧平衡點=固定成本/（1-變動成本/銷售收入）