今天我們來學習一下關于指數(shù)基金的投資方法，我們要如何用它來實現(xiàn)財務自由，實現(xiàn)自己的財富增長。

指數(shù)基金的投資分為5大步驟：

第一步：選出合適的指數(shù)基金

第二步：等待好價格

第三步：買進

第四步：長期持有

第五步：賣出

整一個過程分解出來就是這樣幾個步驟，但是每一個步驟都是有一定的技巧和學問在里面的。

現(xiàn)在我們先來學習第一步，選出合適的指數(shù)基金。

我們先來了解一下指數(shù)基金的類型

一、按指數(shù)跟蹤的資產(chǎn)類別分類。指數(shù)的種類根據(jù)資產(chǎn)的種類不同，可以分為股票指數(shù)、債券指數(shù)、商品指數(shù)、外匯指數(shù)等。所以也會有相應的指數(shù)基金。

這些指數(shù)基金的總數(shù)少說也有幾千只，有混合偏股、混合型、各類商品型的指數(shù)基金，我們要要怎么選擇呢？

從長期持有或定投的角度來看，只有波動大、收益和風險相對比較高的股票指數(shù)基金最具有這樣的有種價值。

我們以美國的市場為例看看下面這張圖。

該圖為美國股票、債券、黃金及美元在1802-2012的真實總收益。這個圖是沃頓商學院金融學教授，也是華爾街投資專家杰米里西格爾的研究成果。

這是1802-2012，210年間美元、黃金、美債、美股的真實總收益。這里說的是已經(jīng)扣掉了通貨膨脹影響的真實總收益。

我們可以看到1802年分別持有1美元的現(xiàn)金、黃金、美債、美股到2012年的真實收益是多少？

在這期間1美元現(xiàn)金存銀行：0.05美元，實質(zhì)虧損95%? 。1美元買黃金的話則變?yōu)?.52美元，賺了4.52倍收益，在這個時間維度上這個收益是非常低的，這也說明黃金的高保值率。 1美元如果是買美債的話，則變成1778美元，賺了1778倍收益。1美元如果是買股票的話，則變成了704997美元，賺了70多萬倍。? 這里的股票指的是股票指數(shù)，而不是某只股票。

在210年的投資收益來看投資收益股票遠大于長期債券、大于黃金、大于現(xiàn)金。

長期來看，股票的收益是最高的。這種情況是美國特有的嗎？還是其他國家也是普遍如此？

我們來看下面兩張圖片

這是19個國家1900-2012年110年間股票、長期債券的真實收益情況。

我們可以看到無論是哪個國家，長期來看股票的實際收益率都是大于0的，即使在這期間有些國家經(jīng)歷了巨大的磨難。

我們簡單回顧一下

1、1914年第一次世界大戰(zhàn)，打了4年，死了3000多萬人

2、1929年美國經(jīng)濟危機引發(fā)全球經(jīng)濟大蕭條，在4年大蕭條中美國非正常死亡人數(shù)高達700多萬。 在全球大蕭條的影響下德國發(fā)生了惡性通貨膨脹，買個面包要一麻袋的錢，這直接導致希特勒上臺。

因此引發(fā)了1939年的第三次世界大戰(zhàn)，死了7000多萬人。

我們這里只說一下這些“世界末日”級別的事件，其他的很多大事就不提了。

即使是在經(jīng)歷了這樣的磨難之后，股票的實際回報率依然很好。

即使是在世界大戰(zhàn)當中，被打的稀巴爛的意大利、法國、德國、日本股市的實際收益率也是正的，可以由上圖看到意大利的實際回報是最差的，只有6倍。法國、德國24倍。日本53倍。遠好于債券，就更不用說現(xiàn)金了。長期來看，股票都是能夠跑贏通貨膨脹的。

以上都是主要資產(chǎn)百年以上的實際回報情況。股票是長期收益率最高的投資工具，也是長期風險最小的投資工具，甚至可以說是無風險，因為實際收益都是大于0的。

債券的實際收益可能為正也可能是負的，有風險?，F(xiàn)金包括銀行存款的實際收益為負，長期持有風險很大。

所以我們在選擇指數(shù)基金的時候，選擇股票指數(shù)基金就可以了。長期來看，股票指數(shù)的收益率是最高的。股票指數(shù)基金的長期投資價值遠遠高于債券、黃金、商品等指數(shù)基金。

股票指數(shù)基金在2年或以上的投資尺度上風險基本為零。普遍收益都不錯，現(xiàn)階段最好的是投資未來趨勢好的股票指數(shù)基金。比如跟碳達峰、碳中和等相關的股票指數(shù)基金。