28.風(fēng)險(xiǎn)投資的意義是什么？

風(fēng)險(xiǎn)投資，是通過(guò)買走創(chuàng)業(yè)的“失敗風(fēng)險(xiǎn)”，讓創(chuàng)業(yè)者擁有往成功目標(biāo)一路狂奔的金融工具。

第一，千萬(wàn)記住，創(chuàng)業(yè)是99死1生的游戲。如果你要去創(chuàng)業(yè)，建議一定不要?jiǎng)痈改葛B(yǎng)老的錢，留好給妻兒生活的錢，然后去找風(fēng)險(xiǎn)投資，用稀釋掉的股份，去買一份“創(chuàng)業(yè)保險(xiǎn)”。

第二，每個(gè)創(chuàng)業(yè)者都認(rèn)為自己會(huì)“一將功成”，但大多數(shù)人最終都是“萬(wàn)骨枯”。如果10個(gè)投資人都不看好你，可能是他們沒(méi)眼光，但更可能是你自己不靠譜。借助他們的經(jīng)驗(yàn)修正你的看法，而不要愛上自己的PPT。

第三，融資，甚至上市，都不是成功的標(biāo)志。這些都只是新階段的開始。盈利才是公司的存在意義，而客戶和產(chǎn)品，才是盈利的核心。把拿風(fēng)險(xiǎn)投資的錢當(dāng)成商業(yè)模式，和騙保的性質(zhì)差不多。

第四，也要記住，一旦拿了融資，公司就不完全是你的了。你的節(jié)奏，和投資人期待不符的時(shí)候，你可能會(huì)懷疑，到底誰(shuí)是老板。這也是為什么有些人一怒之下，又把公司買回來(lái)。

案例一：

正是因?yàn)槠浔举|(zhì)仍然是個(gè)概率游戲，風(fēng)險(xiǎn)投資當(dāng)然有大量的失敗案例。目前國(guó)內(nèi)國(guó)企的急功近利和民企的小富即安，相對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資，他們更愿意做拷貝性投資，并以低成本和環(huán)境代價(jià)來(lái)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。一個(gè)優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)投資人需要對(duì)產(chǎn)業(yè)有全面深刻的了解和預(yù)判，需要在很短時(shí)間內(nèi)對(duì)一個(gè)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目做出準(zhǔn)確的判斷，需要了解人性的貪婪與勇敢，需要敢于投入、押注和妥協(xié)，更要有資源配置的能力和健全的退出安排。作為創(chuàng)業(yè)者，留好足夠的資金給爸媽妻兒，然后All in。記得徐小平說(shuō)過(guò)，風(fēng)險(xiǎn)投資第一投人，第二投人，第三還是投人。所以說(shuō)，修煉自己的能力、格局和三觀才是最重要的。賺錢才是核心，大講情懷的同時(shí)一定自己要清楚什么是第一位的。融資之后如何與合伙人、投資人一起求同存異才是最重要的！

案例二：

現(xiàn)在很多人，做點(diǎn)小生意，小打小鬧，都自認(rèn)為是在創(chuàng)業(yè)，整天在朋友圈各種炫，炫苦，炫累，炫各種狀態(tài)。創(chuàng)業(yè)，哪是那么簡(jiǎn)單的，又哪是值得炫耀的呢，本是九死一生，卻把創(chuàng)業(yè)當(dāng)成是攀比炫耀，現(xiàn)實(shí)世界只會(huì)給他們上一節(jié)刻骨銘心的教育課。真正的創(chuàng)業(yè)，在創(chuàng)業(yè)之前，真的要抱著破釜沉舟，抱著必死的心去開始，創(chuàng)業(yè)者得做好時(shí)刻沖在一線的準(zhǔn)備，分分鐘能切換角色，上一秒可能在跟風(fēng)投談項(xiàng)目，下一秒一轉(zhuǎn)身可能就得在大街上發(fā)傳單做調(diào)查。起的比雞早，睡得比狗晚。很多人只想得到那1%的果，卻不想付出99%的因。

案例三：

無(wú)論是創(chuàng)業(yè)，還是上班，無(wú)論是獨(dú)立工作者，還是團(tuán)隊(duì)合作者，都是在以適合恰當(dāng)?shù)姆绞絼?chuàng)造價(jià)值，貢獻(xiàn)力量。創(chuàng)業(yè)只是成長(zhǎng)的方式，實(shí)現(xiàn)自我價(jià)值的手段之一，而成長(zhǎng)和目標(biāo)或許才是根本。與其創(chuàng)業(yè)，不如創(chuàng)見，創(chuàng)造新見解，新價(jià)值，新思維，才是創(chuàng)業(yè)不敗的方向。當(dāng)然，凡事都有代價(jià)，如何智慧地創(chuàng)業(yè)，綜合權(quán)衡家人和個(gè)人條件，就需要多學(xué)習(xí)多思考了。

29.關(guān)于合伙人的設(shè)置，應(yīng)該注意哪些？

有限合伙人，是一種特殊的合伙形式。

11世紀(jì)的歐洲，海上貿(mào)易盛行，但有錢人老了無(wú)法出海，能出海的年輕人又沒(méi)錢。怎么辦呢？“康孟達(dá)契約”出現(xiàn)了。有錢人買船、買貨，交給年輕人出海通商。賺錢了，有錢人拿3/4利潤(rùn)。虧錢了呢，有錢人虧完有限的本金為止，所以叫“有限合伙人”。年輕人呢，不出錢，只出力，賺錢了，拿1/4利潤(rùn)，很可觀。但如果虧錢了呢，有錢人用本金還。本金還不夠呢？那年輕人就必須砸鍋賣鐵去還錢了。

這種出錢的人和出力的人的合伙制度，康孟達(dá)契約，成為了今天風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的基本管理模式。

做投資，光有錢是不行的，還要有眼光。所以，有錢的人，做有限合伙人，也就是LP，出資99%；有眼光的人，做管理合伙人，也就是GP，出資1%。如果賺錢了，LP拿80%，GP拿20%。相當(dāng)于GP用1%的出資，博取了20%的收益，但代價(jià)是，如果虧了，LP的錢賠完后，GP承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，要傾家蕩產(chǎn)去還錢。

案例1：

比如，你是一家房地產(chǎn)公司，那可以學(xué)學(xué)萬(wàn)科的“事業(yè)合伙人”制度。它讓2500多名骨干員工持有了超過(guò)4%的股份，成為第二大股東，并用跟投制度，讓員工參與公司項(xiàng)目。在這個(gè)“事業(yè)合伙人”制度下，只要有人揩了公司一點(diǎn)油，就會(huì)有人舉報(bào)，你在占我便宜啊。

比如，你是一家零售企業(yè)，那可以學(xué)學(xué)永輝超市的“一線員工合伙人”制度。永輝讓一線6萬(wàn)多名員工成為店鋪、柜組的股東，分享利潤(rùn)。員工為自己干，貨品輕拿輕放，損耗下降到最低，服務(wù)態(tài)度又好，業(yè)績(jī)好了許多。

案例2：

我們一直施行合伙人制度。 我做牙科門診，核心人才是牙醫(yī)?？墒茄揽崎T診開業(yè)容易，所以很多醫(yī)生在水平比較高之后就會(huì)去自己開門診，這就導(dǎo)致門診不愿意去培養(yǎng)牙醫(yī)。 所以我在核心員工入職時(shí)，就會(huì)和他談一個(gè)更長(zhǎng)遠(yuǎn)的計(jì)劃。他在這里工作2到5年后，可以選擇拿到門診的股份或者去開業(yè)。如果開業(yè)，我出60%的錢占40%的股份，他出40%的錢占60%的股份，名字也以他命名（這樣他才覺得這個(gè)新公司是他自己。而我多了一個(gè)合作伙伴，少了一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手）。現(xiàn)在這2到5年，我努力提供各種機(jī)會(huì)讓他學(xué)習(xí)，他也努力工作。

案例3：

零售行業(yè)有個(gè)通病，導(dǎo)購(gòu)的準(zhǔn)入門檻較低薪資較低。零售行業(yè)最痛苦的事情就是看著自己花大力氣培養(yǎng)的導(dǎo)購(gòu)一言不合就離職，我做傳統(tǒng)零售多年，在這點(diǎn)上深有體會(huì)。以前做過(guò)統(tǒng)計(jì)，同樣的一個(gè)店鋪和季節(jié)，優(yōu)秀員工的銷售可以比普通員工的銷售硬生生的多出一倍來(lái)。以前面對(duì)人才的流失也試想過(guò)建立合伙人制度，由于沒(méi)有系統(tǒng)化的思考和計(jì)劃（深層次的原因其實(shí)是沒(méi)能跨過(guò)人性的貪婪和自私）學(xué)完今天的課程，深刻的認(rèn)同必須是要走這條路的的，只有這樣，才能讓處在對(duì)立面的員工心甘情愿的以經(jīng)營(yíng)者的身份坐過(guò)來(lái)大家一起有肉一起吃，有困難一起當(dāng)。這個(gè)還是需要嚴(yán)格挑選合伙人，只有達(dá)到一個(gè)什么樣的水平才能升級(jí)成為所在店鋪的合伙人，合伙人的規(guī)則這個(gè)還得慢慢的梳理，先確定好框架和目標(biāo)，再多參考學(xué)習(xí)這方面做得比較優(yōu)秀的企業(yè)。

案例4：

正是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代，人才越來(lái)越重要，很多企業(yè)尤其是創(chuàng)業(yè)者們普遍采取合伙人制。有限合伙人LP，出資99%，收益80%，管理合伙人GP收益20%。虧損時(shí)，有限合伙人賠完之后，管理合伙人承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。記得前幾期講過(guò)“激勵(lì)相容”的制度安排，不但讓子公司的總經(jīng)理和核心團(tuán)隊(duì)購(gòu)買股份，還是讓母公司的高管也要買股份，并且分別是10、15、25、50的比例設(shè)計(jì)。這和合伙人制度有異曲同工之妙，其實(shí)也就類似“事業(yè)合伙人”或“一線員工合伙人”等制度。其實(shí)新創(chuàng)公司更多的用這種“激勵(lì)相容”來(lái)留住和招徠人才更現(xiàn)實(shí)。而且重點(diǎn)是必須“買”，不能借也不能不買。將大家一起捆綁在同一輛戰(zhàn)車上，確保方向一致。

案例5：

我家小區(qū)街面有一個(gè)理發(fā)店，生意始終都興旺，我是他的會(huì)員，有六年之久。平時(shí)理發(fā)會(huì)和理發(fā)師聊天，也會(huì)發(fā)現(xiàn)店員的更換。我留在那里的原因是他們的服務(wù)好，管理規(guī)范。店長(zhǎng)是一位男士，我對(duì)他剪發(fā)技術(shù)的評(píng)價(jià)是行云流水，看著都是享受。他在早年的創(chuàng)業(yè)中就開始實(shí)行店員交流學(xué)習(xí)，提高技術(shù)水平，他自己會(huì)每月出去上課和學(xué)習(xí)。更為了不起的是，他把周圍的三家理發(fā)店都擊垮，一只獨(dú)立，并開分店幾家，他所使用的方法，就是股份制，副店長(zhǎng)，高水平店員都是他的股東，也成就了他平時(shí)不用在店里，常常學(xué)習(xí)和講課在各大城市。我在的這個(gè)店，是副店長(zhǎng)經(jīng)營(yíng)，生意在良性運(yùn)轉(zhuǎn)。

案例6：

我的公司沒(méi)有使用合伙人制度，這幾年一直更換薪資制度，我覺得很不理想，但，很多時(shí)候是一把手說(shuō)的算，所以，給員工沒(méi)有安全感，于是出現(xiàn)員工流動(dòng)率很高。所以出現(xiàn)了很多的浪費(fèi)，等等現(xiàn)象。如果人員流逝很大，業(yè)績(jī)依然不錯(cuò)，只能說(shuō)明，那個(gè)行業(yè)是資本驅(qū)動(dòng)的。人，是生產(chǎn)資料。

案例7：

我在四大工作，我們公司就是合伙人制，采用合伙人制，對(duì)員工來(lái)講有這樣的好處:合伙人制可以給新員工指明職業(yè)生涯奮斗的方向，提供了上升的通道，事實(shí)上這也是老板們?cè)谛Ｕ袝r(shí)每次都會(huì)強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)。同時(shí)，對(duì)公司來(lái)說(shuō)，合伙人制有利于在公司內(nèi)部不斷培養(yǎng)人才，畢竟，像是會(huì)計(jì)師事務(wù)所這樣的企業(yè)，最大的資產(chǎn)其實(shí)就是人才。

案例8：

女票目前在一家小心外包企業(yè)工作，老板是技術(shù)人才，三大總均是技術(shù)人才，但由于資本限制吧，員工能力均一般，工作可替代性強(qiáng)，稱不上是人才。目前公司運(yùn)營(yíng)不是很好，在我看來(lái)是急需激勵(lì)員工的時(shí)刻。我的建議如下，由于員工的非人才組成，因此合伙人制度（股權(quán)激勵(lì)）不太適合（未上市，前景不明朗情況下股權(quán)也沒(méi)啥誘惑力），但又必須對(duì)員工有所激勵(lì)，因此采用項(xiàng)目合伙制，而且一定要激勵(lì)相容，具體呢，比如一個(gè)項(xiàng)目預(yù)計(jì)收益在100到150萬(wàn)之間，規(guī)定，項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)如果能使得項(xiàng)目收益超過(guò)100萬(wàn)，那超過(guò)的部分拿出百分50（比例另說(shuō)）用于獎(jiǎng)勵(lì)，如果低于100萬(wàn)，獎(jiǎng)金沒(méi)有，且相應(yīng)的降低工資，作為補(bǔ)貼。以此增加積極主動(dòng)性！ 不知我的建議是否可行，望劉老師點(diǎn)評(píng)！

當(dāng)然。很好的設(shè)計(jì)。前提是，員工的積極性，對(duì)項(xiàng)目成功確實(shí)有幫助。實(shí)行時(shí)，不能平均注意。

30.Lv之所以能賣的貴，到底是什么原因呢？

有人腦洞大開：那為了高毛利，我能不能只賣商品的感性價(jià)值呢？比如我只賣LV這兩個(gè)字，那個(gè)包就不做了呢？

也許你會(huì)哈哈大笑，怎么可能，就算人人都知道LV的名字比包值錢，但如果沒(méi)有那個(gè)包，皮之不存，毛之焉附啊。

我們就真的沒(méi)辦法把商品中的情感抽取出來(lái)，脫離實(shí)體，獨(dú)立銷售嗎？

其實(shí)是可以的。這涉及到一種特殊的金融工具：商品證券化。

案例1：

每年中秋節(jié)，網(wǎng)上都會(huì)流傳一個(gè)段子。有一個(gè)月餅廠，生產(chǎn)了一張面值100元的月餅券，然后用65元把這張?jiān)嘛炄u給經(jīng)銷商。接著，經(jīng)銷商用80元，把月餅券賣給某家公司的人力資源部。這家公司又把這張?jiān)嘛炄?，作為中秋?jié)福利，發(fā)給了員工。員工拿著月餅券，高高興興地回家了。

然而，故事到這里并沒(méi)有結(jié)束。這個(gè)員工其實(shí)不喜歡吃月餅，于是，他用40元的價(jià)格，把月餅券賣給了黃牛，最善于發(fā)掘“規(guī)則之縫”的黃牛，轉(zhuǎn)手又用50元的價(jià)格，把月餅券賣回給了那家月餅廠。這就出現(xiàn)了一個(gè)有趣的循環(huán)，月餅廠用65元把月餅券賣出去，然后又用50元把它買回來(lái)，它并沒(méi)生產(chǎn)任何東西，卻賺了15元錢。

為什么會(huì)出現(xiàn)這種情況呢？這是因?yàn)椋嘛瀼S用月餅券的方式，對(duì)月餅進(jìn)行了“商品證券化”，并用這張證券，代替月餅，完成了情感價(jià)值的流轉(zhuǎn)和銷售。

商品證券化，就是把商品通過(guò)金融化包裝，變成了有明確價(jià)格的權(quán)益憑證。比如月餅券，就是有價(jià)格的，可以兌換成實(shí)體月餅的憑證，是實(shí)體月餅的證券化。

案例2：

你去拜訪一個(gè)朋友，到他家附近想總不能空著手去，于是去超市看看能買點(diǎn)什么，你看中了一大盒的營(yíng)養(yǎng)品。如果這個(gè)營(yíng)養(yǎng)品的廠家使用商品證券化的邏輯，他就會(huì)讓這個(gè)促銷員講完這個(gè)營(yíng)養(yǎng)品的神奇功效之后，讓你帶去付款的，是一張精美的提貨券。你帶著這張?zhí)嶝浫ヒ娕笥?，朋友很高興。當(dāng)你走了之后，這個(gè)時(shí)候他有兩個(gè)選擇：如果他真的很需要這個(gè)保健品，他會(huì)去超市提貨；如果其實(shí)并不真的需要，他就有可能去把提貨券再兌換為現(xiàn)金。這個(gè)時(shí)候，他僅僅收下了你的關(guān)懷。?

案例3:

比如黃金，黃金今天有一定的使用價(jià)值，但是更多的是虛擬價(jià)值。對(duì)于虛擬價(jià)值大于使用價(jià)值的黃金，一樣可以用商品證券化的方法來(lái)提高流通率。于是金融機(jī)構(gòu)發(fā)明了紙黃金，其實(shí)就是你擁有一定量的黃金的憑證。炒黃金的人，擁有這種證券之后，就無(wú)需扛著金子買進(jìn)賣出了，極大提高了效率。

案例4：

我是做手機(jī)連鎖店，買iPhone7送價(jià)值370迪士尼門票一張，發(fā)放迪士尼門票提貨卷，安排“黃?！被厥盏鲜磕衢T票提貨卷200元一張回收。（黃牛其實(shí)就是自己人）實(shí)際公司只花了200元成本做了價(jià)值370元的促銷。

案例5：

過(guò)節(jié)經(jīng)常會(huì)收到商品代金券，每次都是轉(zhuǎn)手送人了，最后不知道去了哪里？原來(lái)是這樣一回事。小區(qū)旁邊有些煙酒專賣店，高價(jià)回收高檔煙酒。特別是領(lǐng)導(dǎo)云集的小區(qū)門口，生意非常好，煙酒不是生活必需品，很多人用不到，但是能體現(xiàn)出它的價(jià)值。認(rèn)識(shí)有個(gè)老板，在自己銷售的香煙上面做記號(hào)(省去了辨認(rèn)真?zhèn)蔚穆闊?，一條煙可以流轉(zhuǎn)好幾次，只是沒(méi)有換成證券而已。領(lǐng)導(dǎo)家門口的煙酒店，說(shuō)不定就是領(lǐng)導(dǎo)開的。

案例6：

比特幣是一個(gè)商品證券化的一個(gè)極致的例子了吧？一個(gè)虛擬的貨幣居然真的被多數(shù)人在概念中定義出一個(gè)價(jià)值，這個(gè)是在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代才能出現(xiàn)的奇跡。另外商品證券化的例子我覺得還有商場(chǎng)發(fā)行的購(gòu)物卡，商場(chǎng)賣出購(gòu)物卡之后，有人需要送禮就直接把購(gòu)物卡送給客人，客人拿到購(gòu)物卡有兩個(gè)選擇，他如果想要去商場(chǎng)提貨可以買到和購(gòu)物卡面額等值的商品，如果不想提貨可以打折轉(zhuǎn)手賣給黃牛，黃?？梢再u給其他愿意在商場(chǎng)買貨的人，也可以再低價(jià)賣給商場(chǎng)，不過(guò)前提是里面有套利的空間。是的。很多商場(chǎng)前幾年之所以能賺錢，都是因?yàn)槟甑踪u卡。這幾年，因?yàn)榇蠹叶贾赖脑?，不行了?/p>

案例7：

這樣的話公司和廠家合作，直接購(gòu)買禮品卡或者購(gòu)物卡，作為過(guò)年禮物送給員工會(huì)有額外的好處噢；根據(jù)前面所學(xué)的適應(yīng)性偏見（喜新厭舊）的機(jī)理，每次都把錢按照某種方式發(fā)給員工，員工并不會(huì)因?yàn)槎嗔?000元就感恩戴德，畢竟年終獎(jiǎng)已經(jīng)很多了，加上這點(diǎn)錢其實(shí)沒(méi)多大吸引力（對(duì)比）；而且如果是直接將錢打到工資卡上去，沒(méi)什么感覺的；但如果用禮品卡就不一樣了，首先可以省錢（畢竟1000元的購(gòu)物卡可以用950元購(gòu)買，只要量足夠多），第二個(gè)就是親切感與認(rèn)同感的建立了，送禮品卡代表了公司上層領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)懷，所以最好由公司領(lǐng)導(dǎo)送出來(lái)。滿滿的誠(chéng)意啊，滿滿的套路啊。

禮品卡，比現(xiàn)金好。因?yàn)橄M(fèi)環(huán)節(jié)，是關(guān)懷感釋放的環(huán)節(jié)。而現(xiàn)金，消費(fèi)環(huán)節(jié)，他不會(huì)區(qū)分，這錢是你發(fā)的，那錢是他賺的。

案例8：

最應(yīng)該聽今天課程的是商品公司。我在生活中經(jīng)常收到提貨卷，其實(shí)并不需要商品，為了不浪費(fèi)，只能有效期前以很低價(jià)格賣給黃牛。如果商品公司直接在網(wǎng)上開通回收服務(wù)，那么不僅可以賺到黃牛的這部分利潤(rùn)，還可以提升服務(wù)的滿意度。這真是聽君一席話，勝讀十年書啊

案例9:

我在銀行業(yè)，這種商品證券化的例子太多了，什么賬戶金銀鉑、電子式國(guó)債等等都應(yīng)該屬于吧！但對(duì)于老師舉的例子有些沒(méi)有想明白，第一，月餅廠既然生產(chǎn)力可以兌換月餅的月餅券，那么就得做好有人用月餅券來(lái)兌換月餅的準(zhǔn)備——即生產(chǎn)月餅，如果真的只制作月餅券而不制作月餅?zāi)怯腥巳稉Q月餅怎么辦呢？所以我認(rèn)為老師說(shuō)的“消除了不必要的生產(chǎn)浪費(fèi)”并不成立。第二，假設(shè)月餅廠真的不生產(chǎn)月餅，只生產(chǎn)月餅券，那么他賣給經(jīng)銷商的價(jià)格是65元，這是凈賺的，為什么還要再花50元成本去找黃牛買回來(lái)呢？原本可以賺65元的變成了只賺15元，這不符合邏輯??？

回答：所有買回來(lái)的，都可以不生產(chǎn)。沒(méi)買回來(lái)的，都要生產(chǎn)。

案例10：

禮品卡要比現(xiàn)金會(huì)有更多的關(guān)懷體驗(yàn)。 我的家鄉(xiāng)是縣城，縣城內(nèi)的公職部門，福利基本都是超市購(gòu)物卡，從縣城到市里的各個(gè)超市。雖然開始員工抱怨過(guò)這個(gè)沒(méi)有現(xiàn)金好。但是到手的超市卡可以給父母，可以給孩子，也可以轉(zhuǎn)送別人，并且是真正的促進(jìn)了消費(fèi)，提升了GDP啊，平時(shí)真不會(huì)去超市一下采購(gòu)五百的，有卡就不同了。 最后的結(jié)果：?jiǎn)挝魂P(guān)懷了員工，員工孝敬了父母，父母來(lái)了平時(shí)不舍的買的，國(guó)家還增加了GDP，真棒！

案例11：

在1999年，我被征調(diào)去參加省高招，我們住在賓館里，省教育廳給每個(gè)人發(fā)了餐劵，面值五十，一天三餐就是150，很多人就是打折換現(xiàn)金或者去賓館商場(chǎng)兌換商品，餐劵真好 ，可以多項(xiàng)選擇。真是多方收益，也避免了浪費(fèi)，漲見識(shí)了。我現(xiàn)在的小超市也可以用一用。

31.生活中，有哪些龐氏騙局？

案例一：

谷有一家創(chuàng)業(yè)公司，雇傭了很多優(yōu)秀的畢業(yè)生，給他們發(fā)很低的工資，但給一筆股票期權(quán)，許諾未來(lái)可能的高額收益。

因?yàn)楣べY很低，公司的產(chǎn)品，就可以賣得很便宜，還有錢賺。賺了錢后，創(chuàng)始人把一半分給所有擁有期權(quán)的員工，另一半給管理層作獎(jiǎng)金。

然后，公司員工越來(lái)越多，公司賺的錢也越來(lái)越多 …… 但最后，公司破產(chǎn)了，員工全部失業(yè)，期權(quán)一文不值。

?。吭趺磿?huì)？賺錢的公司為什么會(huì)破產(chǎn)？因?yàn)?，它是一個(gè)龐氏騙局。要看透這個(gè)騙局，你必須首先要能一針見血地理解，這家公司到底在靠什么賺錢？

因?yàn)楣べY低，產(chǎn)品價(jià)格才低，公司才賺錢，所以它賺到的錢，本質(zhì)上，是員工的低工資，和社會(huì)平均工資之間的那個(gè)差額。這個(gè)差額，公司創(chuàng)始人拿走了一半，另一半分回給員工。在這種工資低，產(chǎn)品價(jià)格才能低的模式中，員工永遠(yuǎn)賺不回自己的工資。

老員工成為這個(gè)騙局不知情的合謀者，不斷把自己作為案例，吸引新員工的加入，擴(kuò)大騙局的基數(shù)。而創(chuàng)始人騙走的，是沾滿血汗的管理層獎(jiǎng)金。

案例二：

我來(lái)說(shuō)一個(gè)騙局，現(xiàn)在就不指名道姓的說(shuō)公司了。模式為，高薪工資，自身偽造成著名金融企業(yè)，月薪超過(guò)市場(chǎng)百分之五十以上。說(shuō)你不用拉業(yè)績(jī)什么的都和其他一樣，然后讓你了解公司投的項(xiàng)目。不過(guò)你要有業(yè)績(jī)考核，第一個(gè)月一定要拉倒20萬(wàn)要不然第二個(gè)月就走人。之后下一次考核是在半年后，很多人覺得哎這個(gè)好有高工資，并且又是很好的投資項(xiàng)目年化百分之二十，很多人還賺錢了，所以都讓自己家里出錢投資，殊不知你就是拿家里的錢給自己發(fā)工資養(yǎng)活了前面的人。

32.什么叫做互聯(lián)網(wǎng)金融，它的本質(zhì)又是什么呢？

互聯(lián)網(wǎng)金融，就是擁有更高效的“風(fēng)險(xiǎn)買賣”模型的金融。金融的本質(zhì)從來(lái)沒(méi)有變過(guò)，只是自大到認(rèn)為自己可以藐視本質(zhì)的人越來(lái)越多。

如何處理好風(fēng)險(xiǎn)和信用的問(wèn)題呢？

微信也要做P2P了。它可以怎么做呢？我今天想借1萬(wàn)元錢，愿意給出8%的年化利率，10天歸還，按天計(jì)息。誰(shuí)愿意借給我？年化利率8%，至少比放在銀行好，但你很擔(dān)心，萬(wàn)一劉潤(rùn)不還錢怎么辦？

微信說(shuō)，這樣，那就拿劉潤(rùn)在微信里，和他溝通最多的20個(gè)朋友的溝通權(quán)利做抵押，你看行不行？10天之后，不管什么原因，我沒(méi)來(lái)得及還錢。這時(shí)候，既然我之前已經(jīng)授權(quán)了，微信就可以給和我來(lái)來(lái)回回溝通最多的20個(gè)人發(fā)條消息：你們這個(gè)叫劉潤(rùn)的朋友啊，欠了人家1萬(wàn)元錢，到現(xiàn)在沒(méi)還，你們不是他好朋友嘛，能不能幫忙提醒他一下？這20個(gè)人，可能是我的家人，我的朋友，我的同事，或者我的商業(yè)伙伴，甚至是我的客戶。他們也許會(huì)覺得，這個(gè)叫劉潤(rùn)的家伙，居然連1萬(wàn)元都還不起??！本來(lái)要和我做生意的，都不做了。?

什么叫做信用？這就是信用。他們才是我最怕失信的人啊。

那我會(huì)不會(huì)串通這20個(gè)人呢？如果我借的是1個(gè)億，我可能半年前就和這20人說(shuō)好了，誰(shuí)都別聊，只和我聊。半年之后，1個(gè)億拿到手，21個(gè)人集體消失。但是，我借的是1萬(wàn)元。1萬(wàn)元，我不會(huì)這么干。每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，都有它的價(jià)格。

案例一：

以前的車險(xiǎn)，每年到那個(gè)時(shí)候，就會(huì)有人給你打電話，盜搶險(xiǎn)多少啊，第三者責(zé)任險(xiǎn)多少啊，一秒鐘就算出保費(fèi)了。但是，比如我，一年要在天上飛100多次，200天不在上海，那輛車幾乎不開的人，和你每天都開30公里上下班的人，交一樣的保費(fèi)，你覺得合理嗎？我交的保費(fèi)，顯然貴了。這個(gè)“風(fēng)險(xiǎn)買賣”的模型有問(wèn)題。

現(xiàn)在有一種設(shè)備，叫OBD，放在車?yán)铮O(jiān)測(cè)你的行車數(shù)據(jù)。有了這個(gè)東西后，以后的保險(xiǎn)就可以不按照年來(lái)賣了，而是按照公里數(shù)來(lái)賣。開車多的人，明顯就應(yīng)該多交錢。如果我的車一年都沒(méi)開，我其實(shí)只應(yīng)該交停車費(fèi)，一分錢保費(fèi)都不應(yīng)該交。這就有意思了，那每公里交多少錢呢？按照你的行車習(xí)慣來(lái)定價(jià)。開車習(xí)慣好的人，就應(yīng)該便宜。開車習(xí)慣差的人，到了路口，打著左轉(zhuǎn)向燈，向右轉(zhuǎn)的人，就應(yīng)該多交錢。?

按照公里數(shù)來(lái)買，按照行車習(xí)慣來(lái)定價(jià)，不管你叫他互聯(lián)網(wǎng)金融，還是科技金融，你其實(shí)都是根據(jù)數(shù)據(jù)，用一套更有效的“風(fēng)險(xiǎn)買賣”模型，把我的行車風(fēng)險(xiǎn)給買走。我因此更省錢，而你因此更賺錢。

案例二：

芝麻信用的slogan是“因?yàn)樾庞?，所以?jiǎn)單”，只要你買東西，錄入工作單位，房車數(shù)據(jù)，社保數(shù)據(jù)，有數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)越全，信用越好，你的風(fēng)險(xiǎn)就越小，進(jìn)而螞蟻金服的其他金融產(chǎn)品就敢給你貸款更多，租車住店你可以不要押金，不僅為自己的產(chǎn)品識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，還可以輸出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)能力給別的公司。 這樣就是典型的科技金融，而且還能形成生態(tài)，在下一盤很大的棋啊。

案例三：

能不能這么解釋？做任何行業(yè)，不管是互聯(lián)網(wǎng)+，還是未來(lái)可能的人工智能＋，都不應(yīng)該只是簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單了解這個(gè)概念。而更應(yīng)該是看清本質(zhì)的同時(shí)，通過(guò)一種什么模式，或者技術(shù)來(lái)更加高效的構(gòu)建起一個(gè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的模型。互聯(lián)網(wǎng)或者人工智能其實(shí)就是一種技術(shù)工具，在技術(shù)的基礎(chǔ)上構(gòu)建起一種高效的思維方式，運(yùn)營(yíng)模式。因此只有看清行業(yè)本質(zhì)，技術(shù)本質(zhì)，才有可能干成所謂互聯(lián)網(wǎng)＋或者人工智能+……

案例四：

如果根據(jù)個(gè)人的身體大數(shù)據(jù)情況來(lái)賣疾病險(xiǎn)和壽險(xiǎn)，那么效率肯定更高。現(xiàn)在的保險(xiǎn)主要根據(jù)你的年齡和是否有過(guò)大病記錄來(lái)確定保費(fèi)。有的人年齡大一些，比如四十多歲，可是身體情況一直很好，有的人二十多歲，可是是個(gè)宅男，各方面指標(biāo)都不太好，可是也沒(méi)有過(guò)什么大病。按照傳統(tǒng)的保險(xiǎn)買賣，這個(gè)四十歲的人肯定要交更高的保費(fèi)，可是根據(jù)健康大數(shù)據(jù)配置的話，這個(gè)年輕人需要交更多。另外，隨著身體情況的變化，每年的保費(fèi)也可以調(diào)整，比如宅男改變生活習(xí)性，經(jīng)常出去跑步鍛煉，身體指標(biāo)轉(zhuǎn)好。那下一年保費(fèi)就減少。大叔因?yàn)榧影嗍?，身體情況變差，保費(fèi)就要增加。根據(jù)大數(shù)據(jù)更合理的收費(fèi)，既提高了效率，也會(huì)讓更多人買保險(xiǎn)。