作為朋友中的理財熱衷份子，很多人都讓我推薦基金給他們。但是我往往都是沉默，不是擔心推薦的基金表現(xiàn)不好被朋友責怪，而是我真的不清楚什么樣的基金是真正適合你的。所以今天整理了我在挑選基金時的流程和心得與大家分享，感興趣的朋友不妨花半天時間，為自己挑選適合的基金投資。

風險承受能力和投資目標決定你的投資類型

我們都知道基金分為股票基金、配置型基金、債券基金、貨幣基金等等，但是你知道自己適合投資什么類型的基金嗎？建議從你的風險承受能力和投資目標著手看看吧。

先來說說風險承受能力吧。我的風險測試是65分，中等偏上，相對應(yīng)的股票債券混合式基金、大盤股和藍籌股是最適合我的。我可以接受20%左右的資金波動，但是對于我爸爸這種保守的投資者來說3％的波動就足以讓他成天在家轉(zhuǎn)圈圈睡不著覺，由此可見我爸爸這種風險承受能力較低的投資者應(yīng)該把資金更多放在國債、貨幣基金上。所以說理財?shù)牡谝徊綉?yīng)該先去百度找一套試題了解自己的風險承受能力。

第二點，明確你的投資目標。25歲的我沒有養(yǎng)育子女、贍養(yǎng)父母、買房的壓力，所以現(xiàn)階段我的投資目標就是為55歲以后的養(yǎng)老做準備，算下來有30左右的投資期限，我完全可以去購買短期波動大，但是長期看來收益較高的股票基金。而我的好友小薇正計劃2年內(nèi)買一輛好車，所以她需要的是更穩(wěn)定更靈活的理財類別，高風險的股票基金一定不適合她。

所以說風險承受能力和投資目標直接決定了你的投資類型，而不是純粹的聽別人的介紹。補充一點，在上文中，我唯獨沒有提到投資金額，因為這件事兒跟資金多少無關(guān)，也就是說，你每月投資500元和投資5萬元，都應(yīng)該使用思路和方法。

如果你現(xiàn)在已經(jīng)清晰了自己的投資目標，那不如再把它量化一下。我粗略的計算過，假設(shè)我從55歲退休到85歲去世，考慮4%的通貨膨脹及可能產(chǎn)生的醫(yī)藥費，基本上30年的退休生活，我們兩人需要準備500萬左右的儲備基金。先不去考慮我是算多了還是算少了，單單把這500萬當作目標，接下來我要思考的就是如何在55歲的時候準備好這些資金。

下面這張圖可以幫我們找到答案。

60萬元的本金連續(xù)投資年收益率10%的產(chǎn)品，25年后就可以收益650萬了。而我需要的只是500萬，由此可見，我需要做的就是兩件事兒，①在30歲的時候準備好了50萬左右的本金；②找到收益率可以達到10%的產(chǎn)品。其他的就交給時間了。而要達到年收益10%，就勢必要去選擇高風險的股票型基金了，下面就去看看我是怎么從市場上1900多支基金中挑選適合的那支。

靠譜的基金公司

一家基金公司就好比是家長，而基金就像是它們的孩子，如果家長的教育比較好，通常孩子們的表現(xiàn)都會比較優(yōu)秀。同樣的，如果一家基金公司擁有幾支基金表現(xiàn)的都比較優(yōu)秀，那么這家基金公司相對值得信任的，它的基金產(chǎn)品也比較值得信賴。

而目前國內(nèi)有92家基金公司，如何從中選擇值得信賴的基金公司呢？給大家安利一下晨星網(wǎng)，網(wǎng)站上有各種各樣的工具幫我們?nèi)Ρ然鸬那闆r，我們現(xiàn)在要用到的是基金公司星級分布。星辰網(wǎng)會通過一系列復(fù)雜的計算對基金評級，五星基金最好。通過看一家公司擁有五星基金和四星基金的數(shù)量，可以初步選出靠譜的基金公司。

其他參考指標

1. 基金經(jīng)理

很多人都把基金經(jīng)理比喻成先鋒，他的風格激進或穩(wěn)健，決定了整只球隊的走向。但是在《解讀基金》中提到，在中國，更多的基金是以團隊協(xié)作的方式運作的，基金經(jīng)理的影響也很有限，所以我在挑選基金的時候，對于基金經(jīng)理的篩選也僅僅停留在工作年限和管理任期上。

2. 股票風格箱

記得上文提到，我的風險測試結(jié)果表明，我適合的投資方向是大盤股基金類。晨星網(wǎng)的股票風格箱就把每一個基金都進行了風格分類，很好的幫我們進一步縮小挑選的范圍。

在篩選基金中選擇大盤類，并勾選我們篩選出的Top10基金公司，再加上星級評級，篩選后你會發(fā)現(xiàn)，可選擇的范圍縮小了大部分。剩下的就靠我們自己去挨個比對了。

3. 風險評估

晨星網(wǎng)上還提供了各種風險評估系數(shù)供我們比對。下面是用我自己的理解做了說明。

反饋基金波動情況的系數(shù)：

【標準差】反饋的是基金的波動情況，數(shù)字越大波動越大；

【夏普比率】收益除以風險得到的，數(shù)字越大，單位風險得到的超額回報率越高；

【晨星風險系數(shù)】系數(shù)越大，表示下行風險越大；

反饋基金與大盤關(guān)系的系數(shù)：

【阿爾法系數(shù)（α）】這個系數(shù)反饋的是這只基金多大程度上可以跑贏市場；

【貝塔系數(shù)（β）】與大盤的波動情況做了對比，如果系數(shù)超過1，就意味著這支基金會比大盤的波動還大；

【R平方】反饋了基金與大盤波動的相關(guān)性。

舉個栗子說明一下，這些系數(shù)到底怎么看。

建信優(yōu)化配置混合基金與富國天合穩(wěn)健混合基金都是激進配置型基金，且投資風格箱都是大盤成長型基金。

通過上面的對比我們可以發(fā)現(xiàn)，富國天合穩(wěn)健混合基金比建信優(yōu)化配置混合基金短期風險要高，但是短期的收益也要高。所以如果你是一個激進的投資者更看重短期收益，可以選擇富國天合基金，而如果你是個穩(wěn)健的投資者，不希望波動太大，就可以選擇投資建信優(yōu)化配置基金。通過這樣的簡單對比，你就可以選出幾支真正適合你的基金啦。

關(guān)于基金的挑選就先寫到這里，更多理財?shù)姆窒黻懤m(xù)分享給大家，歡迎交流。