現金流游戲總結

時間：2021年3月20號星期六

感謝雪瑩邀請，感謝老薛的分享，這次參加錢友薈的活動收獲頗多，看見了差距，找到了榜樣。

這次帶游戲中又出現了“嫂子借錢”卡片，借助這個我們來看看量化思維如何幫助我們做決策。

“嫂子借錢”的玩法是：借給（投資）“嫂子”5千美金，擲一粒骰子，點數大于3則獲得1萬美金（賺5千）；點數小于3，則什么都沒有，即虧5千美金。請問，我該不該借呢？

大家應該也看出來了，這個其實就是個賭大小游戲，我們試著用量化的方式，來看看這種玩法贏利有多少。

公式一

用可能盈利的概率乘以可能盈利的金額，減去可能虧損的概率乘以可能虧損的金額?！头铺?/p>

嫂子借錢的玩法中：

可能盈利的概率50%，可能盈利的金額5000；

可能虧損的概率50%，可能虧損的金額5000；

5000*50%-5000*50%=0

期望收益是零，不值得投資。

投資并不是追求收益最大化，而是追求（成功概率-失敗概率）的最大化。

公式二

有個著名的公式，“凱利判據”（Kelly

Criterion），對于“贏了有收益，輸了的話，下的注就一點都拿不回來”的賭局，有個可以計算最優(yōu)單次下注占比 （相對于總賭本）的公式：

f = [ p ( b + a ) - a] / b

注意：

凱利判據不能直接應用在股票房產投資行為上，因為股票和房產投資決策失誤常常并不會導致“投資”如同賭局下注那樣“這次輸了的話就下的注一點都拿不回來”的情況。

其中，

f 是合理下注占比（相對于總賭本）；

a 是單次下注金額；

b 是每次下注 a 之后若是贏了的話能拿回的凈利；

p 是贏的概率。

于是，嫂子借錢的設定如下：

每次下注5000元賭贏的凈利為 5000 元（a = 5000，b =

5000）；

玩家有50% 的勝算（p = 50%）；

那么，f = [ p ( b+ a ) - a ] / b =[50%（5000+5000）-5000]/5000=0

即，若是你有總賭本5000元的話，那么在這種情況下，最優(yōu)單次下注的最高金額是0 元。

結論是，不值得投。

公式三

老子是錦鯉轉世、楊超越附身，每次丟骰子必定會大于3！

所以結論是：投它！投它！投它！

現金流游戲是游戲，但絕不兒戲。