如何理解投資與投機？兩者的本質(zhì)區(qū)別是什么？
投資是一種購買財產(chǎn)以獲得合理預期收入、股息、利息或租金的方法，它以長期增值的形式獲利。區(qū)別投資與投機的關(guān)鍵在于投資具有時間和收益的可預測性。投資依據(jù)的理論就是穩(wěn)固基礎(chǔ)理論。穩(wěn)固基礎(chǔ)理論認為：每一種投資對象，都有某種稱為內(nèi)在價值的穩(wěn)固基點，可以通過仔細分析現(xiàn)狀和預測未來而確定。當市場價格低于（或高于）這一內(nèi)在價值時，就會出現(xiàn)買進（或賣出）的機會。因為這一波動最終會被糾正。這個理論在很多人當中被廣泛的認知，因為它的邏輯如此之強：先找到不變的價值，再把變動的價格和其比較。
而投機理論，又稱“空中樓閣理論”。它的鼻祖應(yīng)追溯到30年代著名的經(jīng)濟學家和成功的投資家凱恩斯。他的觀點是，專業(yè)的投資者并不愿把精力都花在估算內(nèi)在價值上，而愿意分析大眾投資者未來可能的投資行為，以及在景氣時他們?nèi)绾卧诳罩袠情w上寄托希望。成功的投資者估計何種投資形式適宜公眾建筑空中樓閣，并搶先買進選中的股票成交。凱恩斯不僅是這一理論的創(chuàng)作者，也是忠實實踐者。當倫敦的金融專家在擁擠的辦公室面對繁雜的數(shù)據(jù)夜以繼日地工作時，凱恩斯卻每天在床上躺著，手執(zhí)電話進行著買賣，而這一悠閑的操作方式卻為他個人賬戶帶來了數(shù)百萬英鎊，令那些整天捧著各種金融理論和數(shù)據(jù)的學究們望塵莫及。也有人把這一理論毫不客氣地稱為“較大笨蛋理論”，俗稱“博傻”。
在當今世界上，每分鐘都在產(chǎn)生著聰明人和笨蛋，你可以對某物支付3倍于它的價格，只要你能夠最終找到某一笨蛋愿意支付5倍于它的價格就行。換句話講，傻沒關(guān)系，只要找到更傻的。是不是很形象地在說中國市場，呵呵。凱恩斯的理論在金融界和學術(shù)界有許多擁護者，應(yīng)用這一理論，產(chǎn)生了許多暴發(fā)的富豪，但更多人沒有深刻理解這一理論的表象和實質(zhì)，最后傾家蕩產(chǎn)的有之，跳樓自殺的有之。這些失敗者肯定是接了“最后一棒”。世界上會有許多大喜大悲的事不約而同地展現(xiàn)這個理論的魅力。
17世紀的荷蘭，曾發(fā)生過郁金香球莖的狂潮，英國也發(fā)生過南海氣泡的騙局，各國股市都曾有過暴跌的歷史，也都因此而大傷元氣，一蹶不振。我們在分析歷史以后，會發(fā)現(xiàn)這樣一個規(guī)律：當一項資產(chǎn)的價格遠遠低于它的價值的時候，人們的心理是最悲觀的，就像黃金埋在土中很難發(fā)現(xiàn)，他的發(fā)展是極其難以預料的，一些有膽識的人最先發(fā)現(xiàn)了它，也會有很多人在開始的階段受歷史的局限、認識的局限和一些運氣的問題而慘遭失敗。當然很多事回頭看已經(jīng)很清楚，只是當時很困難，比如本輪行情在2013年底及2014年初來看。
總之，開始階段的幸運兒很少，逐漸產(chǎn)生轟動效應(yīng)，這時候價格開始從低于價值轉(zhuǎn)向高于價值。在這個過程中，由于不斷成功的巨大宣傳作用，使這個過程出現(xiàn)自我強化，投機的行列開始全力加速，沖向瘋狂的頂峰，頂峰的背后自然是懸崖峭壁，可惜很少有人能躲得開。歷史的經(jīng)驗都在顯示這樣的過程和循環(huán)：投機過度的失敗導致投資機會的到來，投資成功的轟動效應(yīng)又逐漸導致投機的盛行及至最終的失敗。投資和投機在不斷變化的環(huán)境下也不斷在發(fā)生著轉(zhuǎn)化，帶來機遇，也帶來瘋狂。我們最先需要做的，就是判斷市場目前的狀態(tài)正處于這個投資、投機循環(huán)的哪個階段。處于投資階段，就要耐心等候關(guān)主筆者攻種豪-陳弈名,大利在很遠的未來；若在投機階段初期，就要忍住震蕩，靜待最后的瘋狂。若是最后的瘋狂降臨，千萬別為最后一點利益冒險。大到一個市場，小到一個交易品種，都要有這樣的思路，這是最重要的。
散戶如何暴富？
如何讓自己的資金通過炒股快速增長,使一個只有幾萬或十幾萬資金的小散,在幾年之內(nèi)，變成擁有百萬甚至上千萬的大戶,是很多投資者的追求。
股市有風險，要想做到這一點很不容易。但只要有信心，講究方法，小散變成大戶也是早晚的事。
小散要想成為大戶，下面幾點或許對你有所啟發(fā)。
1、先把心態(tài)調(diào)整好。
要把炒股看成游戲，不管贏虧，都無所謂。心態(tài)平和，只有這樣，才能在股市里輕松炒股。
2、用閑錢炒股。
炒股的資金一定是沒了不會影響自己生活的閑錢，用閑錢炒股，才能做到在股市里拿得起，放得下。如果你是用顫抖的手，從銀行里取出攢了幾年基甚至十幾年的幾萬塊錢用來炒股，勸你還是遠離股市。
3、做好技術(shù)儲備。
想炒好股，實用的技術(shù)指標必須搞清楚。多看看實戰(zhàn)的書，多看看博客，做到心中有數(shù)。
4、慎重初戰(zhàn)。
小散戶資金本來就少，必須講究實效。尤其第一次炒股，更要精心準備，力求首戰(zhàn)告捷。操作之前，要多利用模擬系統(tǒng)，加以練習，取得一定經(jīng)驗后再出手。否則一入市，資金就被套或割肉，小散變成小小散,對投資者信心的打擊是相當大的。
5、講究資金利用率。
小散戶資金少，少有少的優(yōu)勢，那就是進出比較方便。想要使自己的資金盡快增長，早日成為大戶，就要提高自己的資金利用率。一只牛股的炒作過程，一般都要經(jīng)過吸籌、拉升和出貨三個階段。小散戶一定不要選擇主力吸籌階段建倉，這個階段雖然價位很低，但需要很長時間，幾個月甚至一年都是可能的。這對小資金來說，花大量的時間收益卻很少，弄不好一個洗盤就被洗出去了。要選擇主力吸籌完畢，放量拉升，剛剛突破底部成本區(qū)開始拉升的階段，大膽介入。之后要拿住，直到要發(fā)生趨勢性改變時果斷離場，以達到在最短時間獲取最大收益的目的。
6、注重基本面分析，以理性投機操作為主。
選股一定要把基本面分析放在首位，搞清基本面選定個股之后，以后無論股價怎么波動，只要是基本面沒發(fā)生改變，就不要輕易放棄持股。在操作上要重視技術(shù)分析，對小散戶來說，以投機為主的操作，更能提高資金增長速度。
7、取回本金，以收益炒股。
當你通過自己的正常操作，獲取第一桶金之后，要把自己的本金取回，以后要用你的收益炒股。這樣做，會使你的炒股心態(tài)和操作效率進入一個新的飛躍。用賺來的錢炒股，會使你炒股變得輕松，會讓你的操作更加自如。
8、總結(jié)出自己的一套方法。
要想從小散變成大戶，需要很高的炒股技巧。要善于學習，并能通過操作實戰(zhàn)，總結(jié)出一套適合自己的操作技巧，這是你常勝的根本。小散想成大戶，常勝是關(guān)鍵。
9、只炒強勢龍股，集中使用資金。
炒股要炒龍頭，這個投資者都知道，不用說了。小散戶資金量很少，要集中使用資金。資金分散，不但提高了交易成本，還會使你顧此失彼，不能準確分析把握每只個股的行情特點。
10、要相信自己會成為股神。
現(xiàn)實中沒有股神，但小散戶一定要把自己當成股神，要相信自己的判斷，要有必勝的信心，這樣，小散變成大戶指日可待，沒準還能做得更大。
散戶炒股需警惕九大錯誤
第1種錯誤：反正買入了盈利的股票。股市出現(xiàn)多頭行情時(包括大級別的反彈)，該買入什么樣的股票呢，答案是要買入領(lǐng)漲股。可以按照以下思路選股：1，創(chuàng)新高；2，股價在200日均線上方；3，4、9、20、40周均線黏合后形成均線多頭、單日放量那天。
第2種錯誤：有賺就跑(過早止盈)。一般情況下突破后漲幅平均有20%之后開始回檔，有些領(lǐng)漲股回檔后重拾升勢，有的根本不回檔。在一波行情來時，總是找各種理由來止盈，尤其是大盤剛開始啟動時，牛股和大盤不可能同時啟動，其實只要掌握它的正?；貦n，就不會過早止盈，錯過大利潤。
第3種錯誤：非得破止損線才跑。止損是股市交易中必不可少的技術(shù)，但如何進行止損呢？1，盡量尋找精確的買點而不必使用剎車，因為好的股票經(jīng)常是不回調(diào)的。2，現(xiàn)價低于你的成本價，就要考慮馬上以成本價止損。3，熊市中的止損應(yīng)設(shè)在2%-3%內(nèi)，因為熊市價格向下運動太快。4，7%-8%止損，不知是依據(jù)什么，可能是為了保護資本的需要。5，10%的止損，但必須在-5%時先拋出50%的倉位，達到10%時就全部拋光。
第4種錯誤：逆勢加倉(買入股票后向下攤低成本)。正確的做法應(yīng)該是向上加倉，也就是說，應(yīng)該向上攤高成本而不是攤低成本。
第5種錯誤：只有買和賣(沒有正確的交易系統(tǒng))?；颂鄷r間研究買哪只股票，而沒有花更多的時間去建立自己的交易系統(tǒng)。
第6種錯誤：偏好短線(過度交易)。相信每天能獲利1%，從而進入了頻繁交易的誤區(qū)。
第7種錯誤：希望在短時間內(nèi)發(fā)大財(期盼過高的獲利)。第七種錯誤是希望股市成為自己的銀行，每天能提到錢。
第8種錯誤：喜歡全壘打(滿倉操作)。猶太人有一個二八定律，就是說你犯的20%的錯誤，可能會損失你80%的資本。在漫長的投機生涯里，你能保證自己不犯這20%的錯誤嗎？因為你的錯誤導致本金縮小。那就讓我們?nèi)ヒ?guī)避這可能的20%吧，把你的本金分成10份，每次拿出你本金的10%去交易吧。
第9種錯誤：喜歡猜行情，并且抄底。抄底即使盈利過，早晚也會死于抄底。歷史上很多股票界的大人物多是死于抄底，一次意外足以讓你傾家蕩產(chǎn)。謹記：我們炒股是為了改善生活，而不是為了玩命！
1、跌破上升趨勢線的股票不能買
在市場中，股票的價格是按趨勢運行 的，而趨勢的發(fā)展可以宏觀地分成3種情形，向上的趨勢、橫盤的趨勢和向下的趨勢。在還沒有做空機制的中國股市只有買人趨勢向上的股票才有可能盈利。對上升 趨勢的認識要做到知前明后、上下先知，要想真正的具備這種能力，離開突破理論的36種調(diào)整形態(tài)和波浪理論的八浪周期是根本做不到的。當股價按突破理論的調(diào) 整模式運行07浪或11浪時，出現(xiàn)的1～3次任意三浪可以看成是橫盤箱體振蕩大趨勢中的上升小趨勢或稱波段上升趨勢，當股價按波浪理論的八浪周期運行時， 上升5浪中的1、3、5小浪既可以視為3次較小的上升趨勢又可以將其合并看成是一次中級的較大的上升趨勢。
不同的股票在做橫盤的箱體振蕩時，尤其是在上漲時，都會有一條運行趨勢線作為有效地支撐，尤其是在股價上漲的過程中，這條趨勢線的重要性就顯得尤為重要。每當股價碰到這條趨勢線都會有一次趨勢的逆轉(zhuǎn)，由下跌轉(zhuǎn)化成上升。
如 果有一天股價跌破上升趨勢線并放出巨量，則應(yīng)眼明手快、立即清倉、果斷離場，萬萬不可拖延遲鈍、優(yōu)柔寡斷，以免被深度套牢。那時的你就完全地喪失了主動， 陷入了任由主力肆意蹂躪、瘋狂宰割的悲慘境地，更不可以在下跌的中途，盲目介入搶追反彈，看錯了股價的運行趨勢等同于以卵擊石，自取滅亡！
2.不出現(xiàn)信號值的股票不能買
股 市中有一種幾乎不為人知的秘密，那就是信號值。所有有主力資金大舉介入的股票在拉升之前都要頻繁地發(fā)出信號值，這是由資金推動型的股市特性所決定的。常用 的數(shù)值有18、28、38、48、58、68、78、88、98、08或者11、22、33、44、55、66、77、88、99、00等。每當我們見到 這些信號值的出現(xiàn)，那么獲利的機會就要來了。當然在進行這項操作時，最好選擇股價處在第一買點和第二買點之間的股票。而對于第三買點也就是股價做頭階段的 股票最好別碰，以免陷入被動。
在實戰(zhàn)的操作中，我們把短期均線上穿長期均線作為一只股票將要走好的重要特征來看待。（尤其是一陽上穿四線 后，幾乎只只都漲）。比如說，5日均線、10日均線、20日均線我們把它看做短期均線系統(tǒng)，30日均線、60日均線我們把它看做中期均線系統(tǒng)，120日均 線、250日均線我們把它看做長期均線系統(tǒng)。當5日均線、10日均線或者20日均線上穿季線（60日均線）、半年線或者年線的時候，我們把它視為重點關(guān)注 的對象。當股價上穿了季線或年線之后，再回探到季線或年線上的時候，也就是季壓力線或年壓力線被突破之后，搖身一變成為了股價的重要支撐線。在這個時候我 們整天所祈盼的最佳買點就到來了。特別要重點提出的是，按照能量理論，任何一只將要上漲的股票，在其拉升之前機構(gòu)中釣股價操縱者都要用信號值進行聯(lián)系，主 力資金往往利用對敲的方式拉抬股票。而這種對敲行為往往在不同的交易所或異地交易所同時進行。在對敲拉升之前，必須用約定俗成的信號值來統(tǒng)一行動，而這個 信號值對廣大股民來說是根本不懂或不容易注意到的，也可以把它說成是股市中的秘密之一。根據(jù)操盤的習慣，出現(xiàn)頻率最高的幾個信號值為08、18、28、 38、48、58、68、78、88、98。
3.漲跌周期不清楚的股票不能買
面對一只前期經(jīng)過較大幅度拉升的股票，第一件要 做的事情就是在月線上觀察它上市以來的漲跌的時間周期。在該股的下跌周期中，最好不要碰它。對待前期經(jīng)過瘋狂炒作的莊股，我們能遠離就遠離，這種股票已經(jīng) 是明日黃花，更多處在上升周期中的股票在等著我們。在股市中，凡是漲跌周期不清楚的股票，我們堅決不要買，還是把注意力放到那些經(jīng)過突破理論調(diào)整形態(tài)后的 處在07和11浪的股票上去。這樣操作，我們在保證資金安全的前提下“單位時間內(nèi)的萬元投資收益率”會得到極大地提高。
4.五日換手率小于20%的股票不能買
在 股市的實戰(zhàn)操作中，我們經(jīng)常要用到的一個方法是5日換手率大于20%，因為只有首先滿足這個條件，我們所選的股票才有持續(xù)上漲的能量和較高的活躍程度。不 能滿足這個條件的股票，尤其是5日換手率萎縮的股票，從短線的角度講都很難在近一兩天中給我們帶來令人驚喜的利潤。這個條件應(yīng)該放在短線操作眾多技巧的首 位。當然這個天數(shù)不是固定的，一般用5天較多些，根據(jù)盤面中選用的階段龍頭股的盤面表現(xiàn)，這個天數(shù)可長可短，我們可以靈活掌握。
但凡你炒股一定享受過一買就跌的優(yōu)厚待遇，一買就跌很正常誰也不例外，一買就大跌那才是大麻煩，因為幾個來回就白玩還有讓你回到解放前的風險，所以對于這些讓人倒霉的股票，還是和它們說拜拜，讓他們和主力一起去死即可，不值得為此冒掉腦袋的風險！前面公號寫了篇放棄和選擇，詳細的分析了什么股要放棄，這里再具體的來說下這個問題。
所謂一買就倒霉的股就是指一買就大跌，或者買過后沒幾天就開始大跌的股，具體有幾種：①：主力出貨股，一買就被出貨。②：買了被主力拋棄的股，沒有人玩的股。③：主力對倒操縱股。④：不確定的股，沒有漲因支撐，不知道為什么漲的股。⑤：有重大利空或存在潛在的利空股。大楷這幾類買了基本都會倒霉。
主力出貨股。
要說炒股為什么虧錢，無非就是買了被主力出貨的股票或買了沒有主力操縱的股票。主力出貨一般都在拉升后，追漲追高被出貨再所難免，所以要放棄追漲追高這種高風險的操作方式，要說那些股不追漲沒法搞天天漲停啊，那我也沒招你繼續(xù)。比如5G概念次新股沃特股份 ，強勢三漲停，然后開始出貨，這種股現(xiàn)在就不能再搞，雖然有概念加身后市可能再漲但至少目前主力是在出貨，要搞也等等再說。
出貨完畢被拋棄的股。
一般規(guī)律如果一只股主力拉升后也出貨充分后，該股就會被拋棄，在很長時間主力都不會再次拉升，偶有反彈也是以出貨為主，待下次輪回，這種股就不能再買。比如今年最坑的雄安概念股，只有幾個龍頭賺錢其他都是坑殺。京漢股份開板之后就瘋狂拋貨不能買，然后一個反彈后再出貨，這種基本都是被主力拋棄的表現(xiàn)，還是不能買，結(jié)果跌出低點才來一波反彈。
對倒操縱股。
這個之前有文章分析過，雖然這種股有的能大漲，但無法預料主力何時出貨，何時閃崩跌停，風險太大，不值得為此冒風險，所以不搞最好。比如前面說的合縱科技 ，說的時候剛好出現(xiàn)新高33.99，然后6天下跌，跌的還不算太猛主力也算仁義了，搞得人要說聲謝謝?。?/p>
不確定沒漲因的股。
主力操縱肆意，有風就點火，甚至臆造概念炒作，主力怎么玩都可以，但對于我們玩不轉(zhuǎn)，所以沒有確定漲因支撐的股，不能搞。比如前面特斯拉概念股上海臨港，雖然有概念但概念不確定，一旦概念出問題就會下跌，這種股太多了都數(shù)不過來。
利空突發(fā)利空黑天鵝股。一般來說絕對的突發(fā)黑天鵝還是極少，多是長時間發(fā)酵后出現(xiàn)，所以一般可以足夠的時間去避免，記住一點但凡有問題股千萬別即可。比如今日受利空刺激跌停的梅安森。
一碰就倒霉的基本就這些股，這種都不是我們散戶能玩的該玩的，倒霉一次就夠你受的，有的甚至直接要命，為此冒風險完全不必要，更不值得，切記別想投機，不然吃肉沒你，倒霉你都跑不掉！結(jié)果是悲劇！
