財(cái)務(wù)部的同事辭職了。
再見(jiàn)她，是在幾個(gè)月后的一次意外的聚餐上。再次見(jiàn)到的她，紅光滿面，活力十足。人清瘦了幾分，卻更顯精神了。我們都默默吐槽，是不是先前的工作環(huán)境壓抑了她。
其實(shí)她離職的原因很簡(jiǎn)單，四個(gè)字“事多錢少”。
我們公司算是新發(fā)展起來(lái)的公司，平時(shí)確實(shí)雜七雜八的事情比較多，沒(méi)有上手的同事可能每天晚上要加班到很晚才能結(jié)束，而且沒(méi)有加班費(fèi)。每個(gè)月只有三四千的工資，員工流動(dòng)性自然很差。
和前同事一起自然不能說(shuō)公司的不好，她聊起了近況，她說(shuō)現(xiàn)在的工作給她最大的收獲就是她開(kāi)始真正的理財(cái)了，她做得只有一件事就是基金的定投，并且建議我們都這么去試試：
雖然，“你不理財(cái)，財(cái)不理你”，但是盲目“跳坑”，最后吃了大虧的人比比皆是。所以，做事跟玩游戲一樣，最重要的就是找好“攻略”。
于是，在她的推薦下，我看了這本書(shū)《基金定投—讓財(cái)富滾雪球》。
作者老羅是央視財(cái)經(jīng)欄目嘉賓，知名公募基金經(jīng)理，指數(shù)投資專家，雪球大V，以“老羅話指數(shù)投資”為品牌的雪球?qū)诤臀⑿殴娞?hào)的粉絲數(shù)超過(guò)10萬(wàn)。這本書(shū)是老羅2018年的作品。
理財(cái)雖然是很誘人的話題，但是理財(cái)?shù)臅?shū)籍一般都很枯燥，一般不帶著問(wèn)題去閱讀的話很難有所收獲。好在我是帶著問(wèn)題去讀的。
一、為什么選基金？
現(xiàn)在市面上常見(jiàn)的理財(cái)工具，如果按風(fēng)險(xiǎn)大小來(lái)分，主要可以分為四類：
第一類：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)工具，年收益率在3%-5%之間，比如國(guó)債，定期存款，國(guó)債逆回購(gòu)，貨幣基金，銀行理財(cái)（保本型）。
第二類：低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)工具，年收益率在6%-15%之間，比如分級(jí)基金A，可轉(zhuǎn)債，債券基金，股票指數(shù)基金，生錢資產(chǎn)的股票，REITs，房地產(chǎn)
第三類：中風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)工具，比如黃金，銀行理財(cái)（不保本型），其他資產(chǎn)類型的股票，生錢資產(chǎn)類型的企業(yè)
第四類：高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)工具，P2P，私募基金，比特幣，收藏品，耗錢資產(chǎn)類型的房地產(chǎn)，期貨。
這四類工具中，適合去投資的就是第一類和第二類，后兩類一般人都不怎么玩得起。而第一類的收益率太低，如果收益率跑不贏通脹率的話，估計(jì)還是不會(huì)有什么大的水花。生錢資產(chǎn)的股票，REITs，房地產(chǎn)倒是收益率高點(diǎn)，但是如果不懂，盲目進(jìn)坑，血本無(wú)歸也是正常的。這樣看來(lái)，基金反而好些。
二、為什么選定投基金？
如果把投資比作一門武功，那它可能就是“九陰真經(jīng)”，沒(méi)有一朝一夕地磨練，不是誰(shuí)都能輕易的練成，自以為自己練成的結(jié)果可能就是“走火入魔”。
對(duì)于我們這些只想保本升值，有沒(méi)有權(quán)威可靠的學(xué)習(xí)資源，以及足夠多的精力經(jīng)營(yíng)財(cái)富的人來(lái)說(shuō)，定投是最好的方法。
定投的優(yōu)點(diǎn)很明顯：
其一，可以通過(guò)自動(dòng)扣款，強(qiáng)制自己儲(chǔ)蓄。這絕對(duì)是擺脫“月光”的最好方法，很多“月光族”都是錢掙得不少，但是就是不知道花哪里了。
其二，定投能夠平滑市場(chǎng)波動(dòng)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。資金市場(chǎng)比女朋友的心思還難判斷，所以與其要每日猜其走勢(shì)，不如始終如一的堅(jiān)持定投，平攤風(fēng)險(xiǎn)。
其三，定投不主張擇時(shí)。只要你選好要定投那只基，用什么樣的方法定投，就可以開(kāi)始了，后續(xù)也不需要頻繁看市場(chǎng)走向，解放自己的身體和精力。
當(dāng)然，定投最重要的就是要有耐心，長(zhǎng)期持有才能有所收獲。想一夜暴富的，還是去買彩票吧。
三、定投應(yīng)該投多少？
定投的投資金額設(shè)置很重要，如果投少了，收益不明顯，起不到作用；如果投多了，如果遇上有意外的支出，比如今年的新冠疫情，工資沒(méi)跟到位，很容易就會(huì)去主動(dòng)中止自己的定投計(jì)劃，高收益自然無(wú)從談起。
確定定投金額的方法主要有三種：
第一，長(zhǎng)期投資目標(biāo)確定法：比如給自己設(shè)置一個(gè)定投目標(biāo)：10年之后給孩子準(zhǔn)備20萬(wàn)的教育基金，假設(shè)現(xiàn)在年化收益率為10%，那么現(xiàn)在需要每月定投多少錢，那么粗略一算每月至少1000元（可以用定投計(jì)算器去計(jì)算）。
第二，每月閑錢計(jì)算法：每月閑錢=（月收入-月支出）÷2，如果想留一點(diǎn)存款的話，那就再減去存款
第三，存款估計(jì)法。一般說(shuō)來(lái)，家里的儲(chǔ)蓄要夠維持6-12個(gè)月的生活支出，這樣即使有突發(fā)用錢的狀況也能夠維持定投。
這幾種情況可以根據(jù)自己實(shí)際情況綜合考慮，個(gè)人比較喜歡第二種。
四、定投怎么選基金？
這個(gè)應(yīng)該是基金定投的重點(diǎn)，但這本書(shū)里關(guān)于這部分介紹的并不是很清楚。
資源配置的時(shí)候，選擇不同類型的基金構(gòu)建定投組合，科學(xué)選基金主要看以下幾個(gè)方面？
1、基金類型全知道：
基金類型包括：股票型、混合型、債券型、指數(shù)型、QDⅡ、FOF、保本型、分級(jí)A類、貨幣型、理財(cái)型以及新發(fā)基金等
比較適合定投的基金是指數(shù)型基金，因?yàn)橹笖?shù)型基金具有以下優(yōu)點(diǎn)：
①指數(shù)基金比較容易在市場(chǎng)的波動(dòng)下獲取更大的收益，適合剛?cè)腴T花費(fèi)時(shí)間較少的投資者。
②穩(wěn)定，不易被操縱
③指數(shù)基金費(fèi)率低
2、基金評(píng)級(jí)
3、基金業(yè)績(jī)
4、基金公司以及經(jīng)理
5、基金規(guī)模
6、基金費(fèi)用
如果選好了基金可以去對(duì)比以及查詢下這只基金的好壞。這時(shí)候，最好的工具就是“天天基金網(wǎng)”，可以從這個(gè)上面根據(jù)“基金類型”、“基金公司”“基金業(yè)績(jī)”等方面來(lái)篩選基金。同時(shí)可以將兩只待選的基金進(jìn)行比較，選出更好的一只；還可以利用收益計(jì)算來(lái)大致計(jì)算自己的收益。
五、在哪里定投基金？
基金定投的渠道主要有兩種：
其一，場(chǎng)內(nèi)渠道：通過(guò)股票交易軟件在證券交易場(chǎng)所內(nèi)買賣基金。整體比較麻煩。
其二，場(chǎng)外渠道：就是通過(guò)基金公司、銀行和互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺(tái)買賣基金。這三種場(chǎng)外定投，互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺(tái)最為方便快捷。費(fèi)率優(yōu)惠方面：銀行<網(wǎng)銀<互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺(tái)和基金公司直銷。
其中互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，“螞蟻財(cái)富”和“天天基金”都是常用的平臺(tái)?；鸸尽皬V發(fā)基金app”也是比較好用的平臺(tái)。
六、怎么制作定投計(jì)劃表
一份高效的定投計(jì)劃，能讓整個(gè)定投更加得心應(yīng)手。個(gè)人覺(jué)得這張表也是這本書(shū)的最精華的地方所在，非常有意義。
七、周定投還是月定投？
周定投的收益率要稍高于月定投，但是整體差別不算大。
扣款日期：周定投可以選擇在每周的周四或者周五；而月定投可以選擇在每月的25日至28日進(jìn)行扣款。
八、定投的各種費(fèi)用
基金定投一定要注意的就是其中各種費(fèi)用，如果在定投基金的時(shí)候沒(méi)有把這些費(fèi)用考慮在內(nèi)的話，可能會(huì)讓投資者有不少的損失。
主要的費(fèi)用有兩大類：
第一類：基因銷售過(guò)程中發(fā)生的各種費(fèi)用（交易費(fèi)用），包括認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)以及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)。
第二類：基金管理的費(fèi)用（運(yùn)作費(fèi)用），包括基金管理費(fèi)，托管費(fèi)等。
按照基金費(fèi)用成本分別是：股票型>混合型>指數(shù)型>貨幣型
根據(jù)費(fèi)率選擇合適的基金要注意以下幾點(diǎn)？
①尋找更低的申購(gòu)費(fèi)折扣②比較管理費(fèi)率和托管費(fèi)率③根據(jù)投資者的交易頻率進(jìn)行選擇④選擇大型的基金公司的產(chǎn)品⑤學(xué)會(huì)基金轉(zhuǎn)換
九、定投時(shí)間要多長(zhǎng)？
一般情況下，2-6年比較合適。
因?yàn)閺纳辖凰c深交所的兩個(gè)上市較早的指數(shù)來(lái)看，上證綜指與深證指數(shù)的每個(gè)牛熊周期的時(shí)長(zhǎng)均處于2-6年之間。
十、定投基金止盈的方法：
基金定投一定要止盈不止損，止盈的方法主要有：
第一，市場(chǎng)情緒法。就是如巴菲特所說(shuō)的“在別人恐懼時(shí)貪婪，在別人貪婪時(shí)恐懼。”
第二，目標(biāo)收益法。定好自己想要的收益率，一但超過(guò)自己設(shè)定的目標(biāo)，就可以止盈了。
第三，值止盈法?？梢愿鶕?jù)指數(shù)的估值水平進(jìn)行止盈。
【讀后感悟】
總體來(lái)說(shuō)，這本書(shū)是一項(xiàng)非常實(shí)用的關(guān)于定投的書(shū)籍，里面有一些切實(shí)可用的方法論。但是美中不足的是，一些方法論還不夠清晰。另外，前后文有些重復(fù)的地方，有些點(diǎn)前后文都在反復(fù)提及，略有些內(nèi)容重復(fù)和邏輯重復(fù)。
