友情提示：如果讀者感覺(jué)文章有點(diǎn)難懂，可以看一下前期我所寫(xiě)的財(cái)務(wù)管理知識(shí)。（此系列6最好結(jié)合系列5來(lái)看，能夠加深理解度）
財(cái)務(wù)人員可能會(huì)遇到一個(gè)問(wèn)題，現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)與資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)不一樣。所以理解現(xiàn)金流量表的核心內(nèi)容就很重要。
上一節(jié)我講過(guò)來(lái)自企業(yè)資產(chǎn)的現(xiàn)金流量=流向債權(quán)人的現(xiàn)金流量+流向股東的現(xiàn)金流量
這一節(jié)我們用例子來(lái)檢驗(yàn)兩邊的恒等式。（以某A上市公司的財(cái)報(bào)為例）
第一步，計(jì)算出經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量
2015年年度的息稅前盈余（EBIT）為11.94億元，折舊費(fèi)為0.5億，稅收為1億。則企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流為5.94+0.5—1=10.44億元（折舊只是一個(gè)會(huì)計(jì)數(shù)字，企業(yè)并沒(méi)有流失現(xiàn)金，因?yàn)橘?gòu)買(mǎi)設(shè)備的現(xiàn)金在第一次購(gòu)買(mǎi)就已經(jīng)流出了，所以要加上折舊金額）
第二步，計(jì)算資本性支出
（資本性支出正好是固定資產(chǎn)上的貨幣性支出減去銷(xiāo)售固定資產(chǎn)收到的資金）
在2014年年末A公司的固定資產(chǎn)凈值為13.25億元。在該年度，A企業(yè)在利潤(rùn)表上折舊了價(jià)值5000萬(wàn)元的固定資產(chǎn)。如果該企業(yè)沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)新的固定資產(chǎn)，2014年年末的固定資產(chǎn)應(yīng)為13.25億—0.5億=12.75億元。2015年的資產(chǎn)負(fù)債表列式的固定資產(chǎn)凈值為15.95億元，因而在2015年年度A企業(yè)必定在固定資產(chǎn)上總計(jì)花費(fèi)了15.95億—12.75億=3.2億元。
第三步，計(jì)算凈運(yùn)營(yíng)資本變動(dòng)
2015年年末，A企業(yè)擁有流動(dòng)資產(chǎn)15.03億元，2014年底流動(dòng)資產(chǎn)為10.12億元。在這一年里，A企業(yè)在流動(dòng)資產(chǎn)上的投資為15.03—10.12=4.91億元。
2015年年末的企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債為3.79億元，則2015年年末的凈營(yíng)運(yùn)資本為15.03—3.79=11.24億元。在2014年年末的流動(dòng)負(fù)債為4.18億，則2014年年末的凈營(yíng)運(yùn)資本為10.12—4.18=5.94億元。
有了這兩個(gè)數(shù)據(jù)，我們就能得出在2015年的凈運(yùn)營(yíng)資本增加了11.24—5.94=5.3億元。換而言之A企業(yè)2015年年度在凈運(yùn)營(yíng)資本上的投資凈額為5.3億元。
結(jié)合以上三步，我們可以得出來(lái)自資產(chǎn)的現(xiàn)金流量=10.44億—4.91億—5.3億=0.23億元
因?yàn)椋瑏?lái)自資產(chǎn)的現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量—凈資本性支出—凈運(yùn)營(yíng)資本變動(dòng)
當(dāng)計(jì)算出來(lái)自資產(chǎn)的現(xiàn)金流量后，我們?cè)儆?jì)算流向債權(quán)人的現(xiàn)金流量與流量股東的現(xiàn)金流量。
第四步，計(jì)算流向債權(quán)人的現(xiàn)金流
A企業(yè)在2015年年末的長(zhǎng)期債務(wù)增加了0.58億元，但卻償還了利息0.6億，則流向債權(quán)人的現(xiàn)金為0.6億—0.58億=0.02億元。
第五步，計(jì)算流向股東的現(xiàn)金流
A企業(yè)支付給股東的股利總計(jì)（包括盈余公積）0.45億元，但在2015年企業(yè)又募集了0.24億元，則企業(yè)流向股東的現(xiàn)金為0.45億—0.24億=0.21億元。把流向債權(quán)人的現(xiàn)金流加上流向股東的現(xiàn)金流相加得到的現(xiàn)金為0.02億+0.21億=0.23億元。
這樣我們就通過(guò)此現(xiàn)金流量表驗(yàn)證了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)金流的編制沒(méi)有問(wèn)題。
由于上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)太多，篇幅有限就不編寫(xiě)了。此文只是希望讀者能夠明白檢驗(yàn)兩個(gè)財(cái)務(wù)表報(bào)的方法。如果作為投資者，也可以從現(xiàn)金流量表看出資產(chǎn)負(fù)債表的一些貓膩（此系列并不教大家分析財(cái)務(wù)漏洞，所以在此不加詳述）
溫馨提示：下一節(jié)就寫(xiě)到所有者權(quán)益變動(dòng)表粉末登場(chǎng)了，敬請(qǐng)期待。
