文?| Honey
性感、有趣的
韭菜常常
淪陷于此
量化交易，有時(shí)候也稱自動(dòng)化交易，是指以先進(jìn)的數(shù)學(xué)模型替代人為的主觀判斷。極大地減少了投資者情緒波動(dòng)的影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下做出非理性的投資決策。
對沖、高頻交易
量化交易通常有兩種玩法：
第一種玩法：對沖。適合兩個(gè)以上交易所之間來回倒騰，收益不高，特點(diǎn)是穩(wěn)定，比較適合年初和年末，因?yàn)檫@兩個(gè)時(shí)間段要么大量買貨，要么大量賣貨，交易所之間的差價(jià)很容易形成，也就有了對沖套利的空間。
第二種玩法：高頻交易。利用的就是每個(gè)幣種的漲幅來獲得需要賺的本位幣，比如btc。年中大部分幣種的的漲幅規(guī)律都是一樣的，交易所之間的差價(jià)也不是很大，對沖的利潤幾乎為零，這個(gè)時(shí)候就比較適合高頻交易。
今天的故事主角是春曉，一個(gè)熱愛金融市場交易的80后。
2018年2月的一個(gè)周五傍晚，上海的氣溫降低到冰點(diǎn)，寒風(fēng)席卷黃浦江兩岸。
除了外灘上的游客，寒冷也沒能阻止人們對于比特幣、區(qū)塊鏈和它們所代表的財(cái)富帶來的熱情。從南京東路地鐵站出來，走到靠近外灘的地方，每周五都會(huì)有一群人在這里火熱的討論比特幣、區(qū)塊鏈、ICO巨大的財(cái)富機(jī)會(huì)。
不久之前，比特幣一路殺跌，從觸頂2萬美元以后，掉頭向下。2月6日，比特幣一度殺跌破6000美元，24小時(shí)跌幅超25%。但前來赴約的人們似乎并沒有被這種悲觀情緒影響，到夜里十點(diǎn)多，他們依然不愿意離去。
這里匯聚了從股票、外匯、期貨的操盤手，24小時(shí)t+0的交易規(guī)則，這些技術(shù)大咖仿佛魚兒游進(jìn)了大海，利用程序，開始在比特幣以及數(shù)字貨幣領(lǐng)域瘋狂賺錢。
金錢永不眠
比特幣，似乎天然能點(diǎn)燃金融交易癡狂者的欲望之火：市值足夠龐大，24小時(shí)不停交易，選擇任何多個(gè)交易所。一些A股IT人員參與到這樣的交易中來。
80年出生的春曉（化名）就是這樣一位熱衷于交易的人。
在職業(yè)生涯的第一個(gè)十年，他扮演著資深I(lǐng)T工程師的角色。他最早在一家軟件公司工作，由他編寫的股指期貨交易軟件主要提供給中國的期貨交易者。
這款軟件自帶風(fēng)控系統(tǒng)，在國內(nèi)一度頗受歡迎，最火熱的時(shí)候，6%的股指期貨交易者每天會(huì)使用它。
2015年，A股史上的大牛市，每天滬深兩市成交量每日成交從幾千億元突破到萬億元，最高突破2萬億元。伴隨著股市起落，恒生電子的HOMS分倉系統(tǒng)在那年一戰(zhàn)成名。
同一時(shí)期，市場上類似HOMS系統(tǒng)軟件也開始出現(xiàn)，當(dāng)時(shí)的私募將賬戶分成若搞個(gè)不同的子賬戶，同時(shí)還能夠配資。
春曉則看到了這樣的財(cái)富機(jī)會(huì)，他加入了研發(fā)類似智能分倉系統(tǒng)軟件創(chuàng)業(yè)的熱潮中。但這項(xiàng)計(jì)劃在2015年7月戛然而止，受A股股災(zāi)波及，HOMS系統(tǒng)被禁止使用，股指期貨交易隨即暫停。
股災(zāi)后，春曉被迫關(guān)閉這個(gè)項(xiàng)目，繼續(xù)開發(fā)了多個(gè)交易APP，但是因?yàn)槭袌霾痪皻?，都失敗了?/p>
2017年2月，春曉的老婆催著他上班工作。走途無路之際，他發(fā)現(xiàn)比特幣交易狂熱，并且存在套利空間：
第一、各大交易平臺的比特幣價(jià)格不一致；第二、比特幣每天波動(dòng)很大。
為此，他根據(jù)這兩個(gè)特點(diǎn)，開發(fā)了一套自動(dòng)高頻交易軟件，這套自動(dòng)軟件，自動(dòng)買入最低價(jià)格的比特幣，倒賣給價(jià)格最高的平臺用戶。到2017年9月，
短短7個(gè)月時(shí)間，靠著自動(dòng)交易套利，他從2萬元的成本賺到了100萬元。
不管比特幣上漲還是下跌，只要有這套交易系統(tǒng)在，春曉便能旱澇保收，悶聲發(fā)財(cái)。
到了去年12月，他的資金炒到了600萬元。短短不到一年，他依靠自動(dòng)交易資金翻了300倍。
“只要波動(dòng)越大，他就賺的越多。”春曉的朋友秋海（化名）感嘆，這套交易軟件，主要是從各個(gè)數(shù)字貨幣交易平臺中套利。
春曉的這個(gè)賺錢機(jī)器，讓身邊的朋友羨慕不已。到了今年年初，春曉已經(jīng)開始掌管朋友們超過4000萬的資金。通過這些資金，每天24小時(shí)晝夜不停的從比特幣交易中抽取資金。
春曉的故事不是個(gè)案。中國越來越多的金融技術(shù)人才正在參與到比特幣自動(dòng)交易中來。
春曉在海外成立了公司，并招募了IT技術(shù)人才開發(fā)區(qū)塊鏈技術(shù)。他期望募集幾億元，通過ICO募集資金，開發(fā)智能數(shù)字貨幣交易系統(tǒng)。
“海外那么多交易所，新ICO項(xiàng)目上市，需要成交量，而我研發(fā)的機(jī)器，能解決這些問題?！贝簳运坪鯇Ｍ鈹?shù)字貨幣自動(dòng)交易信心滿滿。
“鳴弘、久坤、幻方、棋劍等國內(nèi)量化交易系統(tǒng)做的較好的公司，都沒有進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域，這給了機(jī)會(huì)?！痹谒劾?，各國政府打壓比特幣交易，都是他發(fā)展的良機(jī)遇。
中外量化基金搏殺
但是，春曉沒有關(guān)注到的是大洋彼岸美國的技術(shù)實(shí)力。
上海一位多年從事期貨量化交易和研究的資深人士介紹，在期貨程序化交易領(lǐng)域，海外投資者相對接觸的時(shí)間比較早，技術(shù)較為成熟，國內(nèi)起步相對較晚，不過這年進(jìn)步很快，越來越多的機(jī)構(gòu)都會(huì)嘗試?yán)昧炕侄芜M(jìn)行分析與交易。
由于目前國內(nèi)A股采取T+1交易機(jī)制，因此在股市中程序化高頻交易用的可能并不多。但是，在期貨領(lǐng)域，因?yàn)榻灰讬C(jī)制的不同，計(jì)算機(jī)高頻交易得以充分的發(fā)展。
早在2008年，國內(nèi)期貨大概只有極少數(shù)的投資者會(huì)使用程序化交易，之后程序化交易的比例一直在快速的上升。大量的機(jī)構(gòu)及個(gè)人交易者采用計(jì)算機(jī)程序來進(jìn)行期貨交易。
由于量化交易完全根據(jù)模型和大量數(shù)據(jù)分析而生成，當(dāng)然交易速度也會(huì)成為制勝的關(guān)鍵。華爾街量化交易發(fā)展多年，無論在軟、硬件上都相對領(lǐng)先于國內(nèi)技術(shù)。
“華爾街量化交易發(fā)展多年，比國內(nèi)量化基金技術(shù)高太多，當(dāng)海外量化基金進(jìn)入的時(shí)候，國內(nèi)量化基金基本淪為韭菜。?”上述騰勢介紹， “程序化交易在行情振蕩的時(shí)候，往往很難賺錢，在單邊趨勢行情里都是大賺?！?/b>
上述人士介紹，程序化交易在各個(gè)市場都有充分體現(xiàn)，比特幣交易也不例外。
在大洋彼岸的美國，一些金融機(jī)構(gòu)開始參與比特幣交易。在中國，更多的金融技術(shù)牛人，嗅到了財(cái)富的味道。
數(shù)字貨幣智能化交易，中國的角逐者已經(jīng)開始起跑。
當(dāng)更多的交易方式進(jìn)入到這個(gè)行業(yè)，恰恰說明這個(gè)行業(yè)正在趨于成熟。
熊市最適合沉淀自己，做好自己的事，共勉。
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