利弗莫爾說過一句經(jīng)典的話：“投資如山岳一樣古老，華爾街沒有新鮮事”。

首先還是做一下風(fēng)險(xiǎn)提示，幣市這一行不容易，短期看賺錢人的可能占10%-20%，但拉長到3年以上來看，能夠保持正收益的人肯定不到1%。也就是說你選擇了幣市這條路的話，就等于高概率走上了一條賠錢賠時(shí)間賠精力的痛苦之路，甚至要賠掉家庭和性命。我自己和一位培訓(xùn)過交易員的朋友都有這樣經(jīng)歷：要形成一個(gè)屬于自己的系統(tǒng)大概需要3-5年，而且前3年是虧錢的，后面能不能賺錢還要看自己的執(zhí)行力，其實(shí)也就是自制力，如果執(zhí)行力不好，就算有了系統(tǒng)還是要虧錢的。最近看到美國的一項(xiàng)數(shù)據(jù)，原文如下，其實(shí)和我的經(jīng)歷差不多。

據(jù)美國幣市管理機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，一個(gè)成功的交易者，一般需要五年時(shí)間，5萬美元的學(xué)費(fèi)（折合RMB30萬以上），而即便你付出了時(shí)間和金錢，成功的概率也小于1%。

做交易一定要知道，并不是別人告訴你方法你就能賺錢。查理德丹尼斯說過，即使我把我的方法登在報(bào)紙上廣而告之，能賺錢的人也是極少數(shù)。因?yàn)榻灰资欠慈诵缘?，要把自己的思維方式轉(zhuǎn)變過來，必然需要經(jīng)歷一段刻骨銘心的經(jīng)歷，甚至是地獄般的經(jīng)歷（極少數(shù)極富天份的人除外）。我見過有些交易員跟著師傅手把手的學(xué)，最終還是沒能學(xué)會。我常常說，交易的秘訣都是公開的，爛大街的，投機(jī)像山岳一樣古老，幾百年來并沒有什么太大的變化，你挖空心思想出來的新思路新方法，必然是前有古人后有來者，因?yàn)槿诵圆蛔?。你能不能學(xué)會，跟你個(gè)人的性格、思維方式、勤奮程度有關(guān)，跟老師關(guān)系不大。就算老師把自己的方法手把手教給你，而你的思維方式與老師不同的話，執(zhí)行起來會非常吃力，最終也是無法盈利的。由于每個(gè)人的人生觀、價(jià)值觀都不是完全相同的，因此交易風(fēng)格也是多種多樣的。這些不同的交易風(fēng)格反應(yīng)了不同交易員的思維方式。

先講述一些常見的交易風(fēng)格，包括但不限于短線交易，趨勢跟蹤，基本面派，均值回歸、大家會發(fā)現(xiàn)每種交易風(fēng)格對能力的要求不同，思維方式也不同。

一、短線交易

很多知名的短線高手都有逆天的穩(wěn)定低回撤向右上方傾斜的資金曲線，十分誘人。短線交易也是讓人以為最容易實(shí)現(xiàn)暴富的交易風(fēng)格。大部分人都是從短線開始做交易的，因?yàn)槊看味假嵶屓擞辛己玫母杏X。但實(shí)際上短線交易的難度是非常大的。難就難在短線的勝率不能太低，并且要長期保持較高的勝率，而要長期保持高勝率是很難的事情。就像一個(gè)人可以多次考滿分，但不可能一輩子永遠(yuǎn)考滿分?，F(xiàn)實(shí)中我發(fā)現(xiàn)周圍做短線的人，幾乎沒有保持3年以上高收益的?，F(xiàn)實(shí)中肯定有，但是極少。我從小熟讀道家經(jīng)典，印在我骨子里的思維方式是“剛者易折，柔者恒存”，過于尖銳的事物是無法長久的，因此最終我沒有選這條路。這里并不是說做短線不好，我對短線高手的技術(shù)十分敬佩的，他們的水平也是我無法企及的。只是按我思維習(xí)慣，我不會走這條路?，F(xiàn)實(shí)統(tǒng)計(jì)，長期下來短線的成功率要低于其他風(fēng)格的交易員，最終能一輩子穩(wěn)定獲利的短線交易員或許不到萬分之一。因此，有些事一開始就注定了結(jié)果，如果你選擇了短線，要么賺大了就改行（比如做培訓(xùn)），如果一輩子做下去的話，你的人生很可能是極低概率的成功和極高概率的失敗。

二、趨勢跟蹤

趨勢跟蹤的一些理念跟道家提倡的“無為”、順其自然、盈虧同源、大巧若拙“將欲取之、必先與之”等理念是相通的，因此我的接受性很強(qiáng)，這也是我個(gè)人的一點(diǎn)優(yōu)勢。假如你心中沒有這些理念，那么接受起來會比較困難，有的人甚至一輩子也無法理解，強(qiáng)行學(xué)習(xí)趨勢跟蹤的風(fēng)格，最終也是無法成功的。

預(yù)測未來是最困難的事情之一，趨勢跟蹤正好把這個(gè)難點(diǎn)避免了。因此趨勢跟蹤的優(yōu)點(diǎn)是不用挖空心思去預(yù)測市場，上手容易，無腦執(zhí)行即可。缺點(diǎn)是不可能創(chuàng)造出一種適用于任何風(fēng)格的系統(tǒng)，每種系統(tǒng)都有回撤期，在回撤期內(nèi)對執(zhí)行力和資金的影響是巨大的，導(dǎo)致一般人很難執(zhí)行下去。降低倉位可以降低回撤，同時(shí)也降低了收益率。所以國際上運(yùn)用趨勢跟蹤策略的基金往往通過輕倉配置多市場多品種來降低風(fēng)險(xiǎn)，并且放棄了浮贏加倉，雖然實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)步增長，但收益率比較平庸。如果想擁有很高的收益率也必然會有巨大了回撤，對交易員的執(zhí)行力、忍耐力也會非常高。

由此引申出我自己推崇的風(fēng)格，也就是、利弗莫爾、斯坦利克羅那一派，他們解決了行情震蕩時(shí)就會反復(fù)打臉的問題，放在后面講。

三、基本面派

這里我想說兩位人物：林圓、傅海棠。他們的共同點(diǎn)是：簡單的邏輯+把握大方向+無比堅(jiān)定的持倉意志力。他們不是金融專業(yè)科班出身，卻戰(zhàn)勝了99.9%的科班人才。今年4月15日我有幸在成都參加了傅海棠老師的講座，傅老師的智慧、格局是一般人無法企及的。他不研究技術(shù)面，只強(qiáng)調(diào)八個(gè)字“供求關(guān)系，價(jià)值規(guī)律”，還說了一句玩笑話：三年不開張，開張吃三輩子。雖然是一句玩笑，但他本人真的做到了。這里我想說的是，不僅僅是交易這一行，想要成功就一定要學(xué)會把握大方向、大趨勢。曾經(jīng)某地產(chǎn)大佬說過，從90年代開始搞房地產(chǎn)的人，只要沒把自己弄進(jìn)監(jiān)獄的，都賺了大錢了。這就是趨勢的力量。在股票、幣市市場里，比你聰明的人多的多，不要想著自己依靠聰明才智去設(shè)計(jì)一套方法來賺大錢，賺大錢的人都是能夠把握住大趨勢的人。很多人挖空心思研究怎么止盈，想找到一種更好的止盈方法，其實(shí)我想說的是很多大佬都是賺得不好意思了就止盈。林園有時(shí)也開玩笑的表達(dá)出類似的觀點(diǎn)，近期也有人問他止盈的問題，林園說：“沒什么好方法，10 塊的股票漲到100元之后，跌到30元就止盈?！氨砻婵创罄袀冇玫氖潜糠椒?，但是大錢都被這些人賺走了。如果你善于把握大趨勢，那么你平時(shí)遇到的很多難題都不是問題。就像一個(gè)人把格局放大之后，發(fā)現(xiàn)生活中很多困擾自己的問題就自己消失了一樣。

其他的還有做均值回歸的、做套利的、做某些固定形態(tài)的、甚至有專門做假突破的，多么意想不到的風(fēng)格都可能存在。唯一的共同點(diǎn)是查看他們的資金曲線，都會遇到瓶頸期（資金不上不下原地踏步）。很多人在這個(gè)時(shí)候就想優(yōu)化自己的方法或者改變風(fēng)格，改變之后發(fā)現(xiàn)市場就像一位高明的見招拆招的武術(shù)大師，總能找到你的破綻讓你進(jìn)入瓶頸期、回撤期。因此我認(rèn)為方法差不多就行了，就像左威老師說的：做人要大度，你都賺了那么多錢了，讓別人賺走一些又何妨？

最后將將利弗莫爾、斯坦利克羅這一派。首先說明這一派的風(fēng)格并不是適合所有人，人們應(yīng)該根據(jù)自己優(yōu)勢選擇某一的風(fēng)格。比如編程和數(shù)學(xué)方面的高材生可以選擇量化交易，具有現(xiàn)貨背景的人可以選擇基本面風(fēng)格不要做短線，盤感特別好的人勝率一直很高的話就堅(jiān)持做短線。如果你性格比較節(jié)儉，做交易十分厭惡虧損，那么可以學(xué)一學(xué)洛氏霍克交易法， 如果你像我一樣深刻認(rèn)同盈虧同源覺得小虧很多次無所謂，那么可以學(xué)一學(xué)趨勢跟蹤。如果你做短線已經(jīng)很不錯(cuò)了，就沒必要轉(zhuǎn)換到其他的風(fēng)格，重新開始學(xué)另一種風(fēng)格又需要花費(fèi)幾年的時(shí)間，而且學(xué)不精通的話是無法盈利的。很多人就是在這個(gè)過程中把時(shí)間、金錢消耗掉了，什么都會一點(diǎn)什么都不精通。

從利弗莫爾到斯坦利克羅，可以說是已經(jīng)很完善了，斯坦利克羅吸取了利弗莫爾的精華并避免了他的一些不足之處，現(xiàn)實(shí)中也獲得的巨大的成功?，F(xiàn)實(shí)中我接觸到的賺過大錢的人大部分都是類似的風(fēng)格。這種風(fēng)格吸收了趨勢跟蹤的一些優(yōu)點(diǎn)，同時(shí)避免了震蕩導(dǎo)致的回撤期。簡單的說就是趨勢不強(qiáng)烈的時(shí)候不做，只做有明顯趨勢的行情。我自己的經(jīng)驗(yàn)：震蕩的不參與、毛刺多的品種不參與，趨勢不流暢的不參與。雖然也錯(cuò)過了一些交易機(jī)會，但做的時(shí)候很舒服，大部分時(shí)間都比較輕松。具體怎樣過濾，需要很多的經(jīng)驗(yàn)。老手與新手的一個(gè)區(qū)別就在于高手善于過濾。不刻苦學(xué)習(xí)肯定是學(xué)不會的，只學(xué)會了方法而沒有理念也是拿不住單子的。這里把學(xué)習(xí)的過程說一下：

一是熟讀一些經(jīng)典，比如利弗莫爾的《股票大作手回憶錄》、《股票大作手操盤術(shù)》、《幣市交易策略》（斯坦利克羅）。有的人覺得利弗莫爾最終失敗了認(rèn)為他的方法不可取，這里我不做辯駁，我只能說我是奉為圭臬的。你覺得不可取可以學(xué)其他的風(fēng)格，市場本來就是能讓各種思維方式的人賺錢的。

二是大量的看K線圖，各個(gè)品種、各個(gè)周期都要看，看的時(shí)候仔細(xì)體會多空力量的此消彼長，體驗(yàn)其中的韻律美?？吹亩嗔四銓械膬?nèi)容會有更深的體會，我自己看K線圖已經(jīng)很多年了，現(xiàn)在還在堅(jiān)持，累積看圖的時(shí)間遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過1000個(gè)小時(shí)。有些知友私信我一些問題我很難講的明白，就是因?yàn)閷Ψ經(jīng)]有大量看盤的基礎(chǔ)，不了解K線的各種變化。

以上兩個(gè)方面作為基礎(chǔ)，有了基礎(chǔ)才能明白一些道理，就像我現(xiàn)在看網(wǎng)上臺灣交易高手刀疤老二的文章，就感覺他的話像自己心里想的一樣。但有了基礎(chǔ)也不能保證一定能做好交易。最終成功的還是那1%都不到的人。所以在此勸大家能不走這條路就別陷進(jìn)來。

有志做交易員的人一定要學(xué)會獨(dú)立思考，任何行業(yè)到了一定高度一定是有一定是有一些個(gè)性化的因素存在。發(fā)現(xiàn)真我比依葫蘆畫瓢要重要得多?！督鹑诠纸堋防锖芏嘣L談表明具備獨(dú)立思考的性格是成功交易員的必備素養(yǎng)。我身邊就有過這樣的例子，有個(gè)廣西的高手在百度貼吧曬自己的盈虧曲線并公開的自己的方法，有些人跑到廣西向他送禮親自拜訪學(xué)習(xí)卻沒能學(xué)會，有個(gè)人把他的帖子反反復(fù)復(fù)讀了很多遍卻學(xué)會了，但他和那個(gè)高手的方法并不是完全一樣，而是有自己的理念在里面。有些道理，并不是告訴你了你就能懂?！蹲叱龌糜X走向成熟》的作者說過，別人只能對你已經(jīng)認(rèn)知的道理引發(fā)共鳴，而不能讓你明白本就不明白的道理。很多人私信我怎樣止盈的問題，這是個(gè)難點(diǎn)，比開倉還要難。我的回答是：“大量復(fù)盤大量總結(jié)數(shù)據(jù)，找出一個(gè)比較好的方法一致性的執(zhí)行?！蔽业倪@個(gè)回答是我多年實(shí)盤經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，《最好的事業(yè) 反倒成了大多數(shù)人虧損的根源》的作者專業(yè)投機(jī)也是這樣回答的，這個(gè)回答背后是對盈虧同源的深刻理解以及一些量化的經(jīng)驗(yàn)。這樣做不能保證每次都實(shí)現(xiàn)利潤最大化，但能實(shí)現(xiàn)大部分情況下利潤最大化。方法不重要，關(guān)鍵是一致性。如果知友明白某些道理，聽了就會引起共鳴，如果不明白，就會不斷地去尋找自以為更好的方法，不斷地?fù)Q方法，最終的結(jié)果很可能會賺錢的時(shí)候沒你，虧時(shí)候你都在。這樣的例子我見得太多了。

最后奉勸新人做幣市可以先做模擬盤或者從一手豆粕開始做，能夠穩(wěn)定盈利之前絕不增加本金。這樣不至于虧損累累把自己逼上絕路。我一開始學(xué)幣市也是發(fā)生過巨虧的，心里十分難過，痛不欲生。然后就是從一手豆粕慢慢做起來的，這個(gè)過程中也養(yǎng)成了只做高勝率高盈虧比行情的習(xí)慣，這是最寶貴的，這個(gè)習(xí)慣比賺多少錢都珍貴。具體過程大概如下：先用一手豆粕賺第一個(gè)1萬元，獲利1萬之后，我就敢用1萬的止損去賺3萬元，等我賺了3萬之后，就敢用3萬的風(fēng)險(xiǎn)去賺9萬，等賺了9萬之后，耐心等一波周線級別的行情，基本上就翻身了。一開始進(jìn)展很慢，后面會越來越快。但總共也要花多年時(shí)間，不能著急。這個(gè)過程也太慢了，確實(shí)如此，但優(yōu)點(diǎn)是擁有一個(gè)良好的心態(tài)和高度的安全性（最多虧完一開始的一點(diǎn)本金）。如果你投入大資金當(dāng)然可能更快成功，但也可能面對更大的虧損，收益和風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)如影隨形。我是個(gè)很謹(jǐn)慎的人，所以我選擇慢慢來。