最近幾個(gè)月，無(wú)數(shù)的投資人都在被所謂的一年整改期大限的流言所困擾。這個(gè)傳言的源頭是什么呢？羿飛不曉得有多少人清楚為什么會(huì)有整改大限，相信更多的人只是經(jīng)常聽人說(shuō)會(huì)有這么個(gè)“世界末日”。

所謂整改大限，是去年也就是2016年8月所發(fā)布的《網(wǎng)貸暫行管理辦法》，當(dāng)時(shí)發(fā)布的時(shí)候官方有給企業(yè)一年整改期的這么一個(gè)說(shuō)法。之后就是各種三方、媒體乃至自媒體開始不斷的用這個(gè)話題做噱頭，寫出各種危言聳聽的標(biāo)題嚇唬投資人。目的無(wú)非一個(gè)，制造熱點(diǎn)，吸引關(guān)注，他們并不關(guān)心這個(gè)話題本身對(duì)行業(yè)會(huì)不會(huì)有負(fù)面的影響。

對(duì)于這個(gè)話題的炒作，羿飛在之前的文章中已經(jīng)多次提及過，國(guó)家既然對(duì)這個(gè)行業(yè)出了法律法規(guī)，那么就是希望這個(gè)行業(yè)能夠越來(lái)越好，越來(lái)越做大的。怎么會(huì)去解讀成法規(guī)是要把行業(yè)弄死這種見鬼邏輯呢？那一開始就像傳銷一樣，定義為違法行業(yè)，直接清掃掉不就可以了嗎？

羿飛在文章和講座中很多次提到大家不用太擔(dān)心過度整頓這種輿論。因?yàn)榉ㄒ?guī)本身都仍然是暫行管理辦法，仍然要跟著行業(yè)的發(fā)展不斷調(diào)整完善的。另外就是在實(shí)際運(yùn)作中，能看出監(jiān)管部門是非常謹(jǐn)慎的，我知道有一些各地金融辦組織的牽頭交流會(huì)，會(huì)對(duì)當(dāng)?shù)氐闹饕髽I(yè)進(jìn)行一定程度的監(jiān)督和指導(dǎo)，但從未發(fā)生過哪怕一例處罰。

這種溫和的態(tài)度，就完全可以判斷，這個(gè)行業(yè)的規(guī)范化過程是非常長(zhǎng)期的，以窗口指導(dǎo)為主要手段的溫和監(jiān)管，絕對(duì)不會(huì)出現(xiàn)大家所擔(dān)心的一刀切事件。

所以最終，終于所謂的“大限已至”，怎么樣了呢？結(jié)果是……

延期一年！

那么是不是大家又要擔(dān)心，一年以后的“大限已至”呢？

羿飛看的話，一年以后無(wú)非是三種可能性：

1.運(yùn)行到期的時(shí)候，行業(yè)規(guī)范性有所提高，但仍然不足，繼續(xù)延期一年。

2.運(yùn)行到期的時(shí)候，根據(jù)行業(yè)發(fā)展的情況，重新發(fā)布了新版的管理辦法，然后重新進(jìn)行為期一年的整改。

3.運(yùn)行到期的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)絕大多數(shù)平臺(tái)在長(zhǎng)期指導(dǎo)下，已經(jīng)基本符合規(guī)范要求，那么就結(jié)束整改，開始正式嚴(yán)格要求，淘汰極少數(shù)的那些嚴(yán)重不合規(guī)者。

這一條的前提是，絕大多數(shù)平臺(tái)已經(jīng)符合了，所以也不會(huì)引發(fā)行業(yè)的動(dòng)蕩。

?

所以結(jié)論就是，踏踏實(shí)實(shí)的選資產(chǎn)看得懂，比較穩(wěn)健的平臺(tái)投標(biāo)就是了，休克療法是不會(huì)出現(xiàn)的。之前那些被各種流言誤導(dǎo)的人，整天生活在惶恐中，把投資這件本來(lái)應(yīng)該很快樂的事情搞的很痛苦。而且因?yàn)榭謶植桓彝妒找孑^高的長(zhǎng)期標(biāo)，只敢投1、2個(gè)月的短期標(biāo)，損失了不少的收益率。

有人可能會(huì)問，羿飛你憑什么說(shuō)監(jiān)管不會(huì)一刀切，你又不是銀監(jiān)會(huì)主席。當(dāng)然我不是那種大人物，沒有那種決定權(quán)，但是我看得懂國(guó)家對(duì)于整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)的態(tài)度，所以才總是能作出正確的判斷。

君不見互聯(lián)網(wǎng)金融，那么多種產(chǎn)品領(lǐng)域，只有網(wǎng)貸率先推出了正式的暫行法規(guī)嗎？有法規(guī)了就是合法化的基礎(chǔ)，這就是寵愛有加！

事實(shí)上我們中國(guó)原有的銀行體系是有嚴(yán)重的運(yùn)行邏輯瑕疵的。是債權(quán)就會(huì)有壞賬，這是自然規(guī)律。但是我們國(guó)家的銀行是國(guó)有的，國(guó)有銀行又不能引爆壞賬倒閉，這樣會(huì)導(dǎo)致民眾對(duì)所有國(guó)有銀行失去信心，引發(fā)巨大的金融動(dòng)蕩。

所以以往每次面臨債務(wù)危機(jī)，都是國(guó)家兜底了壞賬，國(guó)家兜底實(shí)際上就是全民埋單，最終是通過印鈔來(lái)解決了，印鈔又引發(fā)了貨幣的貶值和通脹。無(wú)法真正的讓金融機(jī)構(gòu)倒閉，風(fēng)險(xiǎn)釋放機(jī)制，是我們特有的國(guó)有銀行體系的天然弊端。

為此，銀監(jiān)會(huì)下了很多功夫，比如引入了擔(dān)保公司，由擔(dān)保公司這個(gè)外部系統(tǒng)來(lái)消化銀行系統(tǒng)壞賬，結(jié)果后來(lái)發(fā)現(xiàn)擔(dān)保公司只有擔(dān)保費(fèi)這一塊收入，是扛不住壞賬的，最終半死不活都發(fā)展不起來(lái)。

而小微企業(yè)用款方面，銀行不做，央行也很頭疼，鼓勵(lì)小貸公司，發(fā)現(xiàn)最終小貸公司受資金規(guī)模限制又不能給太高的杠桿，作為也有限。

直到網(wǎng)貸這個(gè)工具出現(xiàn)，首先是資金多數(shù)都去到小微用款人了，這塊跟銀行原本的業(yè)務(wù)沖突不大，甚至是互補(bǔ)。還有個(gè)附加好處是，很多銀行系統(tǒng)的壞賬可以通過甩包給擔(dān)保公司，擔(dān)保公司再甩包給網(wǎng)貸平臺(tái)。或者是直接借款人到網(wǎng)貸平臺(tái)借款還銀行等方式，最終起到替銀行系統(tǒng)消化壞賬的實(shí)際效果。

有了小微業(yè)務(wù)這塊收入作為盈利補(bǔ)充，網(wǎng)貸這個(gè)行業(yè)整體在替銀行系統(tǒng)接盤的同時(shí)還能勉力生存。

江湖上有句話是這么說(shuō)的“拯救銀行靠次債，消滅次債靠網(wǎng)貸！”

所以對(duì)銀行系統(tǒng)這么有好處的行業(yè)，能不規(guī)范和鼓勵(lì)嗎，為啥要一刀切？

至于有些朋友說(shuō)，為啥網(wǎng)貸行業(yè)這么多倒閉的平臺(tái)，國(guó)家不管？

羿飛反問一句：這話題不就又繞回來(lái)了嗎？如果國(guó)家保證網(wǎng)貸平臺(tái)一定不出問題，那么這個(gè)行業(yè)不就也變成傳統(tǒng)銀行了嗎？那么他收益率也會(huì)變成跟銀行一樣，出現(xiàn)問題國(guó)家一樣要通過印鈔來(lái)消化，那么他出現(xiàn)和存在的意義和價(jià)值在哪里？

現(xiàn)在國(guó)家的主導(dǎo)方向，就是降低無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，大家中的雷，實(shí)際上是符合默許導(dǎo)向的，當(dāng)然這個(gè)過程也必然是痛苦的。

市場(chǎng)本身就應(yīng)該是豐富的，有各種收益率不同，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)也不同的產(chǎn)品供投資人選擇才合理。也就是說(shuō)高收益必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，要依靠花更多的時(shí)間去研究和學(xué)習(xí)來(lái)提高勝率，而非像個(gè)長(zhǎng)不大大的孩子那樣，高收益拿著，出了問題就躺在地上哭要政府做主。

中國(guó)人必須從固定收益，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的投資習(xí)慣中覺醒過來(lái)！

最后回到最近具體的網(wǎng)貸投資機(jī)會(huì)的話題。近來(lái)的話，就像之前羿飛所提到的那樣，隨著春節(jié)后缺標(biāo)現(xiàn)象的消失，各公司的資產(chǎn)供應(yīng)量都開始進(jìn)入上升階段。無(wú)標(biāo)可投的現(xiàn)象大量減少，各平臺(tái)加息活動(dòng)開始陸續(xù)出現(xiàn)。

資金站崗的焦慮消失了，本來(lái)是好事，但是一些人，又開始“害！怕！了！”。怎么這個(gè)平臺(tái)有標(biāo)不能秒了，缺錢了嗎？為啥平臺(tái)給我打電話讓我投標(biāo)，是要圈錢打算跑路了嗎？

羿飛在這里跟新人們普及一下這種周期性常識(shí)知識(shí)。最近就是到了借款的旺季，各平臺(tái)都有大量的業(yè)務(wù)被開發(fā)出來(lái)。因?yàn)楦髌脚_(tái)的資金一般是線性穩(wěn)定增長(zhǎng)的，對(duì)于忽然增多的資產(chǎn)來(lái)說(shuō)就會(huì)顯得有所不足，于是就要做活動(dòng)吸引更多資金。這都是很正常的市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)。

所以，你需要的就是依據(jù)平時(shí)對(duì)這些平臺(tái)資質(zhì)和資產(chǎn)端的了解來(lái)做判斷，而不是盲目的恐慌。

如果是其他狀況沒變，最近又有不錯(cuò)的活動(dòng)，

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