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俗話說(shuō)：投資股市向來(lái)是一贏二平七虧損。
也就是說(shuō)大部分投資股市的人都會(huì)成為韭菜，被收割。
正是因?yàn)檫@樣的緣故，所以當(dāng)現(xiàn)實(shí)生活中，你去問(wèn)一個(gè)你身邊人，你投資股票了么？
他肯定說(shuō)沒(méi)有，但是其實(shí)他投了，只不過(guò)是虧損了而已，據(jù)官方統(tǒng)計(jì)現(xiàn)在中國(guó)有一億多的股民。也就是說(shuō)每不到十個(gè)人就有一個(gè)股民。
所以你問(wèn)他，他也不會(huì)說(shuō)投資股市，怕被別人認(rèn)作是不務(wù)正業(yè)或者是在賭博，這樣的現(xiàn)實(shí)也就讓人們談股色變。
當(dāng)然事實(shí)也是如此，比如2015年的牛市，讓很多人窮盡一生積攢的財(cái)富在股市蒸發(fā)，所以很多人說(shuō)千萬(wàn)不要投資股票啊。
所以很多人認(rèn)為投資股市就是在賭博，更有甚者當(dāng)有人在投資股票的時(shí)候，會(huì)受到更多人的冷眼。所以當(dāng)別人問(wèn)我們投資股市了么？
我們一般會(huì)回答沒(méi)有啊。
那為什么會(huì)有這樣的狀況出現(xiàn)，又為什么會(huì)在股市虧錢？其中一個(gè)核心就是投資股市的姿勢(shì)不正確。
第一，追漲殺跌。
以2015年為例，為什么會(huì)有這么大的虧損，那是因?yàn)楫?dāng)所有人都在談?wù)摴墒械臅r(shí)候你進(jìn)入了，甚至中國(guó)大媽都笑的前仰后合了，我們才匆匆進(jìn)入，認(rèn)為連大媽都在談?wù)摴墒?，都賺到錢了，我也要去股市淘金。反而這時(shí)你進(jìn)入時(shí)是最高點(diǎn)，只有被套的份。
格雷厄姆說(shuō)，股市短期來(lái)說(shuō)是投票機(jī)，長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)是稱重機(jī)。
第二，炒作概念和熱點(diǎn)。
如前一段時(shí)間的雄安概念股，當(dāng)國(guó)家開(kāi)始推出雄安新區(qū)的時(shí)候，這時(shí)雄安成為了熱點(diǎn)，隨著與之相關(guān)的概念開(kāi)始滿天飛。其實(shí)真正知道內(nèi)幕的人已經(jīng)在這里盤踞很久了，我們才聽(tīng)到消息，開(kāi)始進(jìn)入，這時(shí)的股價(jià)已經(jīng)一飛沖天了。
我們不是蜘蛛俠，卻成為了接盤俠，當(dāng)接過(guò)來(lái)就砸到了我們手里，現(xiàn)在已經(jīng)很少聽(tīng)到甚至是媒體的叫囂了。所以炒作概念和熱點(diǎn)也是很多人投資股市的方式，這樣的的投資方式可能讓你小賺一筆，但是長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，若有閃失就是大的。
第三點(diǎn)打聽(tīng)內(nèi)幕。
比如我們聽(tīng)說(shuō)某只股票會(huì)有基金拉高，我們進(jìn)去先等著，等他拉高，我們拋貨，其實(shí)這樣的內(nèi)幕是大街上的信息，只不過(guò)是被人利用傳播給了你，和老鼠倉(cāng)差不多。
前一段時(shí)間有一個(gè)真實(shí)的事就是是因?yàn)橐粯稇賽?ài)糾紛牽出一幢內(nèi)幕交易案的事件。某投行交易員利用職務(wù)便利在提前獲知某公司將進(jìn)行重大資產(chǎn)重組的前提下，提前購(gòu)入某公司的股票，獲利超千萬(wàn)。
其實(shí)你想想我們都知道的事情會(huì)是內(nèi)幕么。再如我們打聽(tīng)到近期某只股票將要進(jìn)行重組，或者利潤(rùn)超預(yù)期。
有人散布謠言，如趙薇將12億元入股某公司，某公司將進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，所有散戶跟風(fēng)買入，但是該公司最后卻沒(méi)有重組成功，而趙薇成功在高位退出，卻成了散戶的噩夢(mèng)。
這是真實(shí)的案例。
第四聽(tīng)人推薦介紹。
聽(tīng)人介紹有很大的一部分就是因?yàn)槁?tīng)了股評(píng)家，或者你認(rèn)為的身邊很牛的人，亦或者很早就炒股的你的表哥的推薦，他推薦了某只股票給你，你相信他，你認(rèn)為這只股票會(huì)漲，他也自認(rèn)能夠預(yù)測(cè)市場(chǎng)的走勢(shì)，所以你沒(méi)有考慮就進(jìn)場(chǎng)了，結(jié)果虧得一塌糊涂。后來(lái)你開(kāi)始埋怨，表哥也做不成了，因此成為了路人甲。這樣的事情有很多。
這就是我們作為散戶或者是作為業(yè)余投資者為什么會(huì)虧錢的原因。我們總是在打聽(tīng)內(nèi)幕，總是用一種錯(cuò)誤的方式投資股市，我們不虧錢沒(méi)有理由。
無(wú)人能夠預(yù)測(cè)股市的漲跌，連巴菲特都說(shuō)‘市場(chǎng)先生’非常難以捉摸，連他老人家都那么敬畏市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)的股評(píng)家怎么能夠預(yù)測(cè)呢，況且他們的水平與股神比還有很大的差距呢。
當(dāng)然除此之外還有一類人，那就是技術(shù)分析者，短線交易者，什么KDJ，MACD等，還有很多的股評(píng)家以此謀生，但是很多的技術(shù)分析投資者并不能夠在股市賺到錢，否則他們就不會(huì)去教別人看什么K線了。
基于以上的投資股市的種種，所以會(huì)虧錢。
也正因?yàn)槿绱耍藗兛偸菚?huì)認(rèn)為投資股市就是賭博，股市是賭場(chǎng)，慎入。
除了以上錯(cuò)誤的投資股票的方式，還有什么坑是可能會(huì)虧錢的原因？
1.選擇了錯(cuò)誤的股票。
比如有一只股票，我們并不熟悉，也不了解公司的經(jīng)營(yíng)狀況，其實(shí)它的利潤(rùn)已經(jīng)是負(fù)增長(zhǎng)了，甚至公司的業(yè)務(wù)也已經(jīng)處于下滑的狀態(tài)，而這時(shí)我們并不知道，也從來(lái)沒(méi)有深入研究過(guò)公司的基本面，這樣的股票一開(kāi)始買入就是一個(gè)大坑。
2.進(jìn)行短期的追漲殺跌。
巴菲特說(shuō)不想持有一家公司十年，就不要持有十分鐘。而很多人并不是如此，而是追漲殺跌，可能一次追漲殺跌成功，但是更多的時(shí)候是虧損割肉賣出，買入一只股票就是買入一家公司的股權(quán)，就是這家公司的擁有者，怎么會(huì)在自家的股票低時(shí)還賣呢?
確實(shí)投資股市風(fēng)險(xiǎn)很高。但是卻不能夠阻擋上證指數(shù)依然卻從1990的100點(diǎn)到現(xiàn)在的3300多點(diǎn)，更不可否認(rèn)的是在A股市場(chǎng)的很多公司確實(shí)是優(yōu)質(zhì)的公司，如云南白藥，東阿阿膠，貴州茅臺(tái)，建設(shè)銀行等等。
這些中國(guó)最優(yōu)質(zhì)的公司都在那里，我們?yōu)槭裁床蝗ネ赌兀?/p>
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我在此也先講一下我的投資歷程。
2010年大學(xué)畢業(yè)前夕在地產(chǎn)公司實(shí)習(xí)，由于從事財(cái)務(wù)工作的原因，當(dāng)時(shí)與公司的司機(jī)去證券公司，接觸到了股票，當(dāng)時(shí)開(kāi)了一股票賬戶，并不知道怎么買，怎么賣，后來(lái)投了有幾千塊錢，但是投資了哪只股票已經(jīng)記不清了，由于一竅不通，結(jié)果虧損賣出。
時(shí)隔一年，2011年再度入市，這次投資了還是幾千塊錢，但是依然懵懵懂懂，不知道如何投資，于是亂買一氣。當(dāng)時(shí)在挑選股票時(shí)，看到中國(guó)銀行才2塊多錢，其實(shí)也不知道怎么是貴還是便宜，總之就是覺(jué)得幾千塊錢能夠買很多手，于是就買了。
但是后來(lái)發(fā)現(xiàn)中國(guó)銀行總是在2塊多錢轉(zhuǎn)悠，也沒(méi)有任何的起色，甚至?xí)碌恢涝鯓訒?huì)盈利，甚至不知道公司還會(huì)分紅，之后又以虧損的狀態(tài)賣掉。
之后一直到了2015年，那一撥牛市行情，當(dāng)所有人都在談?wù)摴墒械臅r(shí)候，我記起了我的股票賬戶，我也想快速賺錢發(fā)大財(cái)，于是拿了2萬(wàn)塊錢進(jìn)入，又買入了中國(guó)銀行，發(fā)現(xiàn)當(dāng)所有股都漲停的時(shí)候，他還是太慢。
我記得那個(gè)時(shí)候的大盤已經(jīng)是4800點(diǎn)了，在這么高的位置，我進(jìn)場(chǎng)了。后來(lái)我又把錢轉(zhuǎn)到了創(chuàng)業(yè)板，購(gòu)入了兩只股票，剛開(kāi)始的時(shí)候確實(shí)漲的，開(kāi)心了幾天，后來(lái)就開(kāi)始一路狂瀉，直到2萬(wàn)塊錢還剩下1萬(wàn)，于是忍痛賣掉。
受到了巨大的打擊，之后又有一年多的時(shí)間，沒(méi)有接觸股市。
時(shí)間又定格在了2017春天，我開(kāi)始接觸到了一種投資股市的全新方式，而是被投資大師檢驗(yàn)過(guò)的方式和方法。那就是價(jià)值投資。所有能夠在股市長(zhǎng)期存活下來(lái)的人都是價(jià)值投資者，無(wú)他。在這里我推薦楊天南寫的《一個(gè)投資家的20年》。
后來(lái)我總結(jié)了自己投資股市的得失，總結(jié)出以下幾點(diǎn):
1.不具備投資股市的常識(shí)。
無(wú)論做什么事情，必須知道做這件事情的入門級(jí)的知識(shí)。
雖然學(xué)習(xí)的是財(cái)務(wù)，對(duì)于市盈率，市凈率，凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)也知道，但是當(dāng)真正的用來(lái)投資和實(shí)踐之后，發(fā)現(xiàn)自己并不會(huì)用。
2.不知道為什么買入一家公司，對(duì)于公司的情況一無(wú)所知，不用說(shuō)公司的財(cái)報(bào)就是簡(jiǎn)單的指標(biāo)也不知道，而是瞎買一氣。
3.對(duì)于什么時(shí)候買入，什么時(shí)候賣出更是不懂。所以導(dǎo)致了在2015年股市最高點(diǎn)的時(shí)候，成為了接盤俠，更不要說(shuō)構(gòu)建自己的投資體系了。
4.對(duì)于自己的資金量沒(méi)有概念，不懂倉(cāng)位管理。當(dāng)我們無(wú)論拿著多少錢進(jìn)入股市，因?yàn)檫@是一種嘗試，更是一種實(shí)踐，而不能拿著試試看的心態(tài)，這樣不賺錢或者虧損的概率就會(huì)大很多。
5.不知道自己的能力圈。創(chuàng)業(yè)板也買，主板也買。但是買的時(shí)候帶有很大的偶然成分，而不是真正的看懂了一家公司，明白了公司的內(nèi)在價(jià)值了，才來(lái)買入。
6.不知道還有投資風(fēng)格的不同。一個(gè)人視野狹窄的時(shí)候，真的是在迷霧中，看不清前面的路，所以只能摸索。
直到接觸了價(jià)值投資，才對(duì)于投資股市有了清醒的認(rèn)識(shí)。
價(jià)值投資的開(kāi)山鼻祖是巴菲特的老師格雷厄姆。
他提出了價(jià)值投資的幾大核心理念包括：
1.能力圈原則。
2.安全邊際原則。
3.控制風(fēng)險(xiǎn)，
4.讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表。
5.了解公司的現(xiàn)金流。
6.長(zhǎng)期持有。
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那當(dāng)我們了解了大師的投資理念之后，我們應(yīng)該怎樣與大師的投資理念結(jié)合來(lái)構(gòu)建屬于我們自己的投資體系呢:
首先我們可以堅(jiān)守自己的能力圈，讓自己用看得懂的方式買入在我們能力范圍內(nèi)的股票，這只股票我們必須找到三個(gè)買入的理由，比如這個(gè)行業(yè)處于高增長(zhǎng)性，或者這只股票是朝陽(yáng)行業(yè)，或者這家公司正在被低估。
第二就是要擇時(shí)買入。擇時(shí)真的是很重要，如大盤在3000點(diǎn)的時(shí)候，和大盤在5000點(diǎn)的時(shí)候，完全不是一個(gè)概念。同時(shí)也要看公司現(xiàn)在的狀況，是不是被高估，最起碼要看最簡(jiǎn)單的幾個(gè)指標(biāo)，市盈率，市凈率，凈資產(chǎn)收益率，利潤(rùn)，營(yíng)收等指標(biāo)。
第三就是倉(cāng)位管理。不要把所有的錢投出去，而是留有一定量的資金，當(dāng)股市開(kāi)始低位運(yùn)轉(zhuǎn)了，我們可以有足夠的錢進(jìn)行補(bǔ)倉(cāng)。
第四我們一定要買入行業(yè)里的第一名。如那些擁有很強(qiáng)的護(hù)城河的公司，如貴州茅臺(tái)，東阿阿膠，片仔癀，云南白藥，青島啤酒，全聚德等等這些優(yōu)秀的公司，很多公司都有著強(qiáng)大的溢價(jià)能力，當(dāng)這些公司被低估的時(shí)候，就可以大膽的買入。
當(dāng)買入之后，我們就可以長(zhǎng)期持有，或者在牛市賣出，或者在公司被嚴(yán)重高估了賣出。
那我們?cè)鯓优袛嗯Ｊ惺遣皇莵?lái)臨了呢，就是當(dāng)所有人，甚至是論壇或者是雪球等上面的大V都開(kāi)始鼓吹牛市一定能到一萬(wàn)點(diǎn)，這樣的言論出現(xiàn)的時(shí)候，這時(shí)就要注意了，信號(hào)可能就是非常危險(xiǎn)了，果斷的賣出，這時(shí)千萬(wàn)不能貪婪。
同時(shí)還有一種情況就是基本面惡化了，公司的盈利狀況發(fā)生了改變，或者是董事長(zhǎng)等高級(jí)管理人員發(fā)生了變動(dòng)，行業(yè)的狀況發(fā)生了改變等等。
這就是完整的一個(gè)購(gòu)買過(guò)程。
當(dāng)然這樣的投資方式不一定適合每一個(gè)人，還是要根據(jù)自己的狀況來(lái)合理的設(shè)置自己的倉(cāng)位，甚至是選擇公司等。
巴菲特說(shuō)人生就像滾雪球，關(guān)鍵是要找到長(zhǎng)長(zhǎng)的坡和濕濕的雪。
如若發(fā)現(xiàn)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力或者是自己的能力圈不在股票，完全可以去購(gòu)買指數(shù)基金。
投資股票是人生的一種全新體驗(yàn)，他會(huì)考驗(yàn)?zāi)愕哪托模Τ潭?，以及性格的弱點(diǎn)等等。
所以想要賺錢沒(méi)有那么簡(jiǎn)單，你需要付出更多才會(huì)有收獲。
