近年來由于政策環(huán)境不斷改善，我國(guó)工業(yè)化進(jìn)程不斷加快，中小企業(yè)獲得了巨大的快速發(fā)展空間，對(duì)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、固定資產(chǎn)投資、以及技術(shù)創(chuàng)新的資金需求量日益增多。然而目前我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀來看渠道不暢，規(guī)模偏小，導(dǎo)致此問題依然需要得到進(jìn)一步有效的解決。中小企業(yè)融資難問題的具體表現(xiàn)如下:

現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的特點(diǎn)

改革開放以來，融資渠道多元化的變化在中小型企業(yè)中不斷出現(xiàn)，但由于中小企業(yè)自身底子薄、原始資金量不足、民間融資渠道不暢通，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)成為資金的主要來源，其主要方式依舊以銀行貸款為主。然而，近年來，金融機(jī)構(gòu)為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管，減少銀行的不良資產(chǎn)，包含各類中小型金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)均大幅減少了信貸的數(shù)量，絕大部分貸款由信用貸款轉(zhuǎn)向抵押貸款或擔(dān)保貸款。而中小企業(yè)猶豫沒有足夠價(jià)值的物品做抵押，又難以找到個(gè)人或單位為其提供擔(dān)保，因此獲得的貸款寥寥無幾。目前，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)貸款定額中，國(guó)有銀行放貸重點(diǎn)用于支持國(guó)有企業(yè)的發(fā)展和國(guó)有投資的增長(zhǎng)，根據(jù)近年來的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)1000多萬中小企業(yè)中僅有10%左右獲得銀行信貸支持，而大型企業(yè)獲得金融單位支持的強(qiáng)度是中小企業(yè)的200多倍。

金融法律法規(guī)不夠完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)單一

相對(duì)貨幣市場(chǎng)來說，我國(guó)的金融體系是以商業(yè)銀行為核心的間接融資為主導(dǎo)的金融市場(chǎng)。二者相比較而言，資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)單一，且發(fā)展緩慢，并不能直接給中小企業(yè)提供融資渠道。就上市而言，股票發(fā)行額度以及上市公司選擇在我國(guó)的金融法規(guī)中從規(guī)模上就有有嚴(yán)格的限制，使中小企業(yè)上市融資處于不利階段；再者就目前資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析，也不能找到層次多樣、風(fēng)險(xiǎn)不同適合中小企業(yè)融資的股票交易市場(chǎng)；此外，我國(guó)資本市場(chǎng)體系和布局不合理，證券與產(chǎn)權(quán)的交易單一，還沒有地方性的證券與產(chǎn)權(quán)交易中心。

中小企業(yè)信用等級(jí)低

一方面在一定程度上中小企業(yè)中存在企業(yè)信用群體缺失的現(xiàn)象，到期貸款不能按時(shí)償還，必然會(huì)為企業(yè)融資增加難度。中小企業(yè)信用等級(jí)在現(xiàn)行銀行資信評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)中普遍不高，也是其貸款難的一個(gè)重要因素；更有甚者，部分中小企業(yè)在資金的使用，按時(shí)償還到期貸款方面不按照與商業(yè)銀行簽署的協(xié)議來進(jìn)行運(yùn)作，致使逾期貸款、呆滯，甚至呆賬，也是影響金融機(jī)構(gòu)對(duì)其它中小型企業(yè)繼續(xù)提供融資支持重要因素。另一方面，銀行信貸管理人員為了避免承擔(dān)責(zé)任，基本上放棄了那些風(fēng)險(xiǎn)大但有高收益預(yù)期的項(xiàng)目，從而使得中小企業(yè)的貸款得到進(jìn)一步限制。

融資渠道較少難以迎合企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展

直接融資和間接融資是企業(yè)融資的兩種主要方式，在我國(guó)信貸對(duì)中小企業(yè)的支持少，直接融資渠道狹窄。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)外源融資中的98%以上來自銀行貸款，直接融資的比例不足2%?；仡欀行∑髽I(yè)的發(fā)展歷程，直接融資是企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期的主要依靠，但此時(shí)中小企業(yè)的直接融資由于基礎(chǔ)薄弱而有限。隨著企業(yè)不斷發(fā)展壯大，必須通過外源融資來滿足其需求。而在多數(shù)中小企業(yè)發(fā)展進(jìn)程中，為了獲得資金往往采取民間相互擔(dān)保方式，這種方式最突出的一個(gè)問題就是數(shù)量不大但風(fēng)險(xiǎn)特別大。隨著企業(yè)從數(shù)量到規(guī)模的日益壯大，資金密集度也日趨提升，僅靠直接融資、抵押、擔(dān)保貸款已遠(yuǎn)遠(yuǎn)難以滿足企業(yè)的資金需求。

就目前我國(guó)現(xiàn)有的金融體制中，銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行債券、內(nèi)部集資、商業(yè)信用等是中小企業(yè)融資的主要方法和手段。在現(xiàn)實(shí)中銀行貸款是中小企業(yè)使用最廣泛的融資手段。然而，基于以上分析，我們可以看出銀行貸款，股票和債券融資對(duì)于中小企業(yè)來說可謂是困難重重。中小企業(yè)在這樣的融資環(huán)境下很難在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存、發(fā)展、甚至壯大。尋找一條適合中小企業(yè)特點(diǎn)的新的融資渠道迫在眉睫。融資租賃作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的金融工具，不失為一種理想的選擇。