希臘神話中，潘是赫耳墨斯的兒子，赫耳墨斯的父親是宙斯，他穿著有翼涼鞋，低冠帽和雙蛇魔杖也長(zhǎng)有雙翼，他是宙斯的使神，他的兒子潘是個(gè)歡樂(lè)的神，長(zhǎng)得半神半獸，潘是牧羊人的守護(hù)神，也是山林女神的好舞伴。

戰(zhàn)爭(zhēng)期間，女子深夜將兒子放在孤兒院門(mén)口，祈禱他能活下去，這個(gè)嬰兒長(zhǎng)大后成了潘，他像野草一樣長(zhǎng)大了。調(diào)皮搗蛋的潘是修女們的眼中釘，他和好友尼布斯找到了修女私藏的食物庫(kù)房，還有他的檔案，芭芭拉修女發(fā)現(xiàn)他們后撕掉了他母親留下的信。

當(dāng)天晚上所有的孩子都被帶上一艘能上天入地的海盜船，繼《巨人捕手杰克》后，再一次上升至平流層，彼得一行人來(lái)到了海盜王黑胡子的領(lǐng)地-夢(mèng)幻島，目之所及都是跟他一樣的孤兒，一番慷慨激昂的演講過(guò)后，所有孩子都被安排去挖精靈粉。

夢(mèng)幻島的精靈粉即將枯竭，黑胡子迫切需要新地盤(pán)，他依靠精靈粉維持生機(jī)，彼得第一次挖到精靈粉卻被污蔑成小偷，緊急時(shí)刻的他居然會(huì)飛，底下的觀眾們都驚呆了，而黑胡子想起了傳說(shuō)中的預(yù)言：有個(gè)男孩因愛(ài)而生，他的父親是精靈王子，母親是人類女孩，男孩會(huì)帶領(lǐng)軍隊(duì)推翻黑胡子的統(tǒng)治。

虎克帶著彼得和史密偷了一艘船后逃出了黑胡子的領(lǐng)地，降落到夢(mèng)幻森林，遇見(jiàn)夢(mèng)幻鳥(niǎo)，還有漂亮到不行的野人。酋長(zhǎng)與精靈國(guó)王達(dá)成協(xié)議，共同抵抗海盜，精靈們藏在地下，部落的人告訴彼得：他只有證明自己能飛才會(huì)帶他找他的母親瑪麗。

叛變的史密帶著黑胡子的人找到了部落領(lǐng)地，酋長(zhǎng)被殺，虎克和公主帶著彼得逃亡，黑胡子緊隨其后，打開(kāi)通往精靈王國(guó)的大門(mén)?；⒖粟s來(lái)一起阻止黑胡子闖進(jìn)精靈堡的陰謀，千鈞一發(fā)之際彼得終于學(xué)會(huì)飛，他和精靈們一起打敗海盜，重新掌管夢(mèng)幻島。

《小飛俠：幻夢(mèng)起航》講述彼得的冒險(xiǎn)歷程宏大的場(chǎng)景，瑰麗的想象，精靈們打架超級(jí)絢麗，很適合孩子觀賞，而最大的反派黑胡子并不是嚴(yán)格意義上的壞人，他的存在只是為了教會(huì)潘飛翔和勇敢。

夢(mèng)幻島只是潘的一場(chǎng)永遠(yuǎn)不會(huì)醒來(lái)的夢(mèng)，孤兒們?cè)趹?zhàn)爭(zhēng)期間無(wú)人可依，艱難地活著，而夢(mèng)幻島就像童話一般，他們可以自由自在地生活，不會(huì)挨打，孩子們也永遠(yuǎn)不會(huì)長(zhǎng)大。