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9.3 利潤和現(xiàn)金流產(chǎn)生差異的原因
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一、重點：
二、筆記--要點回顧：
- 為什么有的公司有錢不賺錢，為什么有的公司會賺錢而沒有錢？
賺錢和有錢之間或者利潤和現(xiàn)金流之間，我們?nèi)绾巫鋈∩幔?/li>
為了解答上方的問題，我們引入一個例子：
我們虛構(gòu)了一個特別簡單的企業(yè)
這個企業(yè)怎么簡單呢
它從設(shè)立開始就保持完全一樣的經(jīng)營狀況，每一年的利潤都是20萬，并且所有的收入直接收現(xiàn)金的，所有費用都是直接付現(xiàn)金的
而且這個公司也沒有像折舊這種不需要支付現(xiàn)金的費用，所以它所有的收入正好就等于它所有的現(xiàn)金流入，而它所有的費用正好就等于它所有的現(xiàn)金流出
所以所有的現(xiàn)金流入減去所有的現(xiàn)金流出，跟這個凈利潤是相等的
那也就是說它的現(xiàn)金的凈流量跟凈利潤是相等的，同樣是20萬
然而今年該公司花50萬去買了一臺設(shè)備，預(yù)計可以用10年，每天提5w折舊，10年后無殘值（折舊會成為減少利潤的因素）
利潤由原來的20W變成現(xiàn)在的15W
非現(xiàn)金資產(chǎn)第0年增加了45W（減了5W折舊）（買設(shè)備的第一年即第0年）
現(xiàn)金流方面本來這個公司正常的現(xiàn)金流是一年20萬，現(xiàn)在多支付了50萬的現(xiàn)金出去去買設(shè)備，今年的現(xiàn)金的凈流量會因此而減少50萬，那么20萬-50萬，這一年的現(xiàn)金凈流量會變成-30萬
＊有兩行數(shù)字是完全相等的，一個就是非現(xiàn)金資產(chǎn)的變化，另一個就是凈利潤和現(xiàn)金凈流量之間的差額
揭示了三張報表當(dāng)中一個非常重要的內(nèi)在聯(lián)系，就是我們的利潤和我們的現(xiàn)金凈流量之間的差額，永遠(yuǎn)都等于我們資產(chǎn)負(fù)債表上除了現(xiàn)金之外其他資產(chǎn)和負(fù)債的那些變化
＊凈利潤－現(xiàn)金流＝非現(xiàn)金資產(chǎn)和負(fù)債的變化
Net profit-net cash flow=Changes in non-cash assets and liabilities
