首先，這篇文是寫給類似卡醬家這樣的小中產(chǎn)家庭看的，土豪看到這里請速速退散。其次，本文是應大學好友邀稿完成的，如果閱讀量不過千我準備按字數(shù)收她稿費。
自打在澳洲念了金融專業(yè)的研究生，或許是因為專業(yè)成績還不錯，卡爹出于對Monash的信任就徹底不管錢了，只是偶爾問一下我們還有多少錢，說實話我很擔心我要是有個萬一他跟卡醬就得流落街頭，屆時還請大家踴躍收留，卡爹雖然吃的多，但是可以幫你們修電腦，卡醬雖然喝奶喝的有點猛，但是不調(diào)皮能賣萌。
我遠談不上是什么理財高手，老實說要不是好友已經(jīng)在微信圈上先斬后奏的承諾了出去，我原本是想敷衍到她忘了這件事情為止的，千算萬算忽略到她已經(jīng)過了“一孕傻三年”的階段，于是自己瞎做的承諾跪著也要兌現(xiàn)。
本文結(jié)合Monash獲取的理論知識和自己的經(jīng)驗所出，談不上權威和專業(yè)，盡量做到“專業(yè)的理財文沒有我有趣，有趣的理財文沒有我專業(yè)”，金融專業(yè)博大精深，短文一篇不能覆蓋所有，僅挑實用的來，如果大家覺著有用以后再續(xù)，歡迎挑錯和建議。
01
Compound interest is the most powerful force in the universe
愛因斯坦
個人理財(Personal Financial Planning)". 關鍵詞是“planning" 。我們平時往往把理財?shù)韧谕顿Y，而實際上，投資只是理財?shù)囊粋€部分，理財更重要的是做計劃、規(guī)劃，理財?shù)谋举|(zhì)是規(guī)劃家庭現(xiàn)在及未來的財務資源，使其能夠滿足人生不同階段的需求，并且達到預定的目標，最終實現(xiàn)財務上的獨立自主。具體來說，其實就是怎樣通過財務資源的規(guī)劃和合理投資增值，來更好的實現(xiàn)人們購房、子女教育、養(yǎng)老退休、遺產(chǎn)傳承、規(guī)避風險等具體目標。
一個合格的家庭主婦應該良好的平衡收入（工資以及投資收入），消費和投資三者之間的關系，既能讓家人可以當下過上相對體面的生活（消費），還能未雨綢繆的為以后體面的生活做好準備（理財）。理財?shù)谋举|(zhì)就是如何安排家庭的現(xiàn)金流的過程，終極目標是有一天依靠投資收入就可以滿足家庭今后的所有支出，那么我們就洋氣的邁入“財務自由”大軍中去了。
任何具體的投資策略都是要結(jié)合每個家庭的生活周期(life cycle)和風險厭惡程度(risk tolerance)而定的，無論哪個投資工具都涉及到流動性(liqueidity)，風險(risk)，回報(return)的考量，高收益一定伴隨著高風險！人們往往只看得到收益而很容易忘記風險，不要想著天上掉餡餅的好事。而另一個金科玉律則是通過投資組合(investment proforlio)分散風險（diversification)，簡單說就是不要把雞蛋全部放在一個籃子里！對于那種全部身家投入股市還配資最后爆倉跳樓的漢子我直接就跪了好嗎？
對于像我們醬的普通家庭，理財?shù)墓ぞ咭恢皇忠矓?shù)的過來：股票，房產(chǎn)，基金，國債/公司債等，諸如原油，期貨，外匯這些對金融知識有要求的不在討論范疇。每項理財手段都有不同的預期收益和風險水平，合理的理財規(guī)劃是在可承受的風險水平下追求最大的預期收益的過程。
?近乎無風險收益產(chǎn)品：代表是國債及銀行定存，定存推薦查一下銀率網(wǎng)，各行利息會有高低。定存的優(yōu)點是省心，缺點是缺乏流動性，盡管受到央行的幾次降息降準影響，銀行理財收益逐漸下滑，但相對來說，如果想確保本金的安全和穩(wěn)定的收益，長期限的銀行理財產(chǎn)品仍然是不錯的選擇。就目前看，銀行理財產(chǎn)品的平均年化收益率在4%－5.5%左右。
?低風險收益：代表是貨幣基金、高等級公司債券等等，長期來看，能做到年化收益 7%以上就非常不錯了。風險系數(shù)比定存略高一些，但基本可控。主要推薦貨幣基金，在余額寶和微信的推動下，存取兩便，非常靈活，建議發(fā)了工資就打進去，隨用隨取。
?高風險收益：代表是股票和股票基金（包括純股票基金、股指基金和股票占比較高的混合基金），這部分，可以期望的年化收益是 10%，如果能穩(wěn)定地取得 12%—15%，就能傲視絕大多數(shù)投資者甚至很多基金了，聞名如巴菲特不過也就是年化收益20%。從長期（10—30年）看，穩(wěn)健的、長期持有的股票投資一般能取得不錯的收益，但是短期（幾個月—幾年）可能會有極大的波動。所以每月取出一部分固定收入，定投指數(shù)基金是一個不錯的選擇，但是貴在堅持。
看文章搭畫就是這么調(diào)皮
因為投資組合是要根據(jù)不同家庭的情況建立的，這里分享一個典型的理財規(guī)劃案例，簡稱3331法則，供入門的朋友參考：
?30%的固定支出
覆蓋所有的家庭花銷，注意任何消費如果可以使用信用卡就通通讓信用卡上，如今支付寶和京東也分別推出了“螞蟻花唄”和“京東白條”，購物時可以跟信用卡一樣提供幾十天的免息貸款，同時還有免息分期付款的服務。對于這樣在一定時期提供免息的金融產(chǎn)品，無論消費多少一定要使用，免息的時期內(nèi)對非占用的資金哪怕是放在支付寶上也是收益，不要低估小錢的力量。當然前提是一定有還款的計劃和能力，不要超越能力使用信用消費。
? 30%短期投資（低風險，強流動性）
以余額寶為代表的貨幣基金，具有流動性高，收益較高（5%左右），安全性強等特點，最近我才驚覺不少朋友不僅大把錢趴在銀行活期賬戶上（活期年利率0.35%）甚至不少連支付寶賬戶都沒有，對此我先干為敬了(..??_??..)。貨幣基金目前在市場上有很多，這部分錢流動性很強，戰(zhàn)時可用，閑時產(chǎn)生收益，致于銀行活期賬戶上隨便趴個幾百上千的就好，不要便宜了銀行。像這樣流動性強的資產(chǎn)配置至少滿足家庭3-6個月生活費用的緊急資金，以應對短期內(nèi)不確定風險。
?30%長期投資（高風險，低流動性）
建議適當匹配一些高風險資產(chǎn)，以便獲取更高的收益，可以選擇的產(chǎn)品諸如P2P，股票，基金，信托產(chǎn)品等等。本期同時推送了吳曉波的《如何拯救我的資產(chǎn)》內(nèi)闡述了杠桿和負債對于家庭理財?shù)恼蛞饬x，請出門右拐查看。
? 10%的保險
具體的保險產(chǎn)品不推薦了，但是只有一條，不要購買所謂的理財返利保險，羊毛出在羊身上，保險承諾你5％的收益，保險公司自己拿出去投資輕松掙個10%然后自己拿走5%，不如我們自己買。買保險就單單只買保險本身就夠了。
另外，“線上購買”以及“碎片產(chǎn)品”的選擇可以大大節(jié)約險費，舉例來說，打開支付寶的app，在“我的保障”里你可以看到大把物美價廉的常用險種了。還有不少專業(yè)的保險銷售網(wǎng)站，淘寶也是購買保險不錯的平臺，這里就不再一一舉例了。
理財手段是建立在不同家庭情況下，請根據(jù)自身情況確定保值與增值的需要。每個家庭的狀況都不一樣，必須根據(jù)自己的狀況作出個性化的理財方案。
02
這里具體說說或許大家都不熟悉的P2P吧。懶得看原理想直接出手的看最后一段就好。
首先，作為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，P2P絕對不是100%安全的，凡是投資，就有風險，只是風險大小的區(qū)別，關鍵是看投資的P2P平臺一有沒有防患于未然的能力，二有沒有自身彌補損失的實力。P2P的風險高于銀行理財產(chǎn)品和貨幣基金，但又遠低于股市，特征是各平臺風險不一，年化收益率普遍在7%－12%之間。
? 什么是P2P，風險在哪里？
P2P本質(zhì)就是投資人通過網(wǎng)站平臺，將錢借給有貸款需求的個人或企業(yè)。這跟我們平常借錢給朋友本質(zhì)上是沒有區(qū)別的，只是你將錢借給了不認識的人。那么控制壞賬的風險就在于；1）選擇的P2P平臺是否可靠；2）借錢的人是否靠譜；3）如果壞賬了，有沒有保險或者擔保？而第一點的重要性遠高于后面兩點，所以選擇P2P的平臺一定要看該平臺的投資人/股東背景。
? 怎么選擇P2P平臺
看背景，看團隊，看合作企業(yè)。強有力背景的股東（上市公司，有聲譽的風投，強大的金融機構）都會在貸款出現(xiàn)問題的時候有能力彌補投資人的損失，而有聲譽的高管則保證了項目的質(zhì)量以及代表較高的道德水平。
投資大型并且獲得風投的平臺保證相對較高的風控水準，并且有能力覆蓋短期內(nèi)的風險，換句話說，即便出現(xiàn)壞賬，這類平臺大多數(shù)有足夠的錢墊付給投資人，如果它不墊付，基本意味著它自己不想干了，這種還是非常小概率的事件。
最后，如果該平臺的收益率遠高于市場平均水平，也要小心，個人不建議選擇平均年化收益率超過18%的平臺。
? 具體選擇什么產(chǎn)品
首先盡量選擇投資期限較短的產(chǎn)品，我自己而言很少選擇半年以上的，畢竟期限短，風險略低，收益率也適中；再者產(chǎn)品有抵押比沒抵押好，有保險兜底比沒兜底的好。不要把錢都放在一個P2P平臺，按上條選擇2-3家P2P平臺分散投資比較安全。
? 自用推薦
甜菜金融：天風證券旗下的傳統(tǒng)金融機構平臺，安全度很高，年化收益率不算高差不多10%以下。天風證券受證監(jiān)會直接監(jiān)管，而且排名不錯（凈資產(chǎn)在全國證券公司排名前30名）。這種背景下很難出事，但是作風太保守，用戶體驗不高，如今連個體面的app都沒有。
有利網(wǎng)：在業(yè)內(nèi)算排名前幾名的P2P平臺了，口碑一直不錯，近期也剛拿到幾千萬美元的C輪融資，不差錢又比較愛惜羽毛。收益中規(guī)中矩，10%至少是有的，標的不算好搶。
農(nóng)發(fā)貸：上市公司諾普信旗下的，標的不難搶，收益率10%以上。
積木盒子：2015年4月英國天達集團領投，C輪融資8400萬美元，一年內(nèi)至少看不到什么風險，標的不好搶，去晚就沒有了。
滾雪球：知名風投紅杉資本千萬美金A輪投資的平臺，高管團隊素質(zhì)也不差，不少人是從BAT和國有銀行出來的，app體驗不錯，收益合理。
麻袋理財：在關注中，還未出手。2014年上線的，改名前叫騰牛網(wǎng)（起這么老氣橫秋的名字是以50歲以上大叔為目標客戶嗎？）股東是中信產(chǎn)業(yè)基金，管理超過500億的資產(chǎn)，去年在PEI300(全球著名私募股權雜志)全球排名第54位，算是背靠大樹好乘涼了。收益在10%上下。跟陽光保險有合作，平臺也有自己的風險備用金賬戶，安全性應該還可以。
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